Generální ředitel Brian Moynihan označil čtvrtletní výkon za „silný“, přičemž příjmy vzrostly ve všech oblastech podnikání banky. Tento úspěch podporuje širší důvěru v hospodářský růst a finanční stabilitu.

Banka vykázala čistý zisk ve výši 6,4 miliardy USD, což je více než dvojnásobek ve srovnání s 2,84 miliardy USD v předchozím čtvrtletí. Tržby dosáhly 25,3 miliardy USD, čímž překonaly analytické odhady 25,1 miliardy USD a meziroční úroveň 22 miliard USD. Tento růst byl tažen několika faktory, včetně zvýšení čistých úrokových výnosů (NII) o 3 % na 14,5 miliardy USD, což předčilo očekávání trhu.

NII byly podpořeny příznivým vývojem vkladů, vyššími zůstatky úvěrů a přeceněním aktiv s pevnou úrokovou sazbou. V kombinaci s růstem poplatků za investiční bankovnictví o 44 % a nárůstem příjmů z obchodování o 13 % banka prokázala svou schopnost růst v různých segmentech trhu.

Diverzifikované zdroje příjmů

Různorodost příjmových toků Bank of America (BAC) byla klíčem k jejímu úspěchu. Příjmy z investičního bankovnictví dosáhly 1,7 miliardy USD, což představuje meziroční růst o 44 %. Divize správy aktiv zaznamenala nárůst příjmů o 15 % na 6 miliard USD, a to díky 23% růstu poplatků.

Spotřebitelské bankovnictví vykázalo růst o 3 % na 10,6 miliardy USD, přičemž banka přidala 213 000 nových účtů. Příjmy z prodeje a obchodování vzrostly již jedenácté čtvrtletí po sobě, a to na 4,1 miliardy USD.

Bank of America rovněž snížila své náklady o 16 % na 16,8 miliardy USD. Tento pokles byl způsoben ukončením jednorázového poplatku Federálnímu úřadu pro pojištění vkladů, který banka musela zaplatit po krachu Silicon Valley Bank a dalších problémových věřitelů.

Optimistický výhled na rok 2025

Podle Briana Moynihana zaznamenává banka „širokou dynamiku“, která připravuje půdu pro další růst v roce 2025. Bank of America očekává, že NII v prvním čtvrtletí roku 2025 dosáhnou 14,5 až 14,6 miliardy USD, což je více než konsensuální odhad 14,35 miliardy USD. Do konce roku 2025 se pak očekává růst NII na 15,5 až 15,7 miliardy USD, což by znovu předčilo analytické predikce.

Finanční ředitel Alastair Borthwick uvedl, že růst vkladů, který začal v srpnu 2024, stále pokračuje. Pokles úrokových nákladů, způsobený snížením úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem, rovněž přispěl k pozitivním výsledkům.

Analytici ocenili výsledky banky. Saul Martinez z HSBC potvrdil hodnocení „koupit“ s tím, že lepší výsledky byly podpořeny vyššími NII, lepšími poplatky za investiční bankovnictví a nižšími rezervami na úvěrové ztráty. Edward Jones James Shanahan rovněž hodnotí Bank of America jako „buy“ a oceňuje její růst příjmů z poplatků a úvěrů. Keith Horowitz z Citi označil výsledky za „solidní“ a potvrdil svůj rating „buy“.

Portfolio manažer Mac Sykes ze společnosti Gabelli Funds označil vyhlídky banky za mimořádné. Normalizace úrokových sazeb, růst reálných sazeb a očekávaný boom v oblasti fúzí a akvizic by měly výrazně prospět finančnímu sektoru.

Hlavní události čtvrtého čtvrtletí

• Celkový objem úvěrů a leasingu vzrostl o 3 % na 1,08 bilionu USD.
• Poplatky za investiční bankovnictví dosáhly 1,7 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 44 %.
• Příjmy z obchodování vzrostly o 13 % na 4,1 miliardy USD.
• Správa aktiv zaznamenala nárůst příjmů o 15 % na 6 miliard USD.
• Spotřebitelské bankovnictví zvýšilo příjmy o 3 % na 10,6 miliardy USD.
• Náklady klesly o 16 % na 16,8 miliardy USD.

Bank of America ukázala, že je schopná růst ve všech oblastech svého podnikání, což z ní činí atraktivní investici. Díky diverzifikovaným příjmům, rostoucím úvěrům a optimistickému výhledu má banka dobré předpoklady pro pokračující úspěch v roce 2025. Pokud hledáte investiční příležitost ve finančním sektoru, Bank of America je určitě jedním z kandidátů, které byste měli zvážit. Výsledky ukazují, že banka je dobře připravena čelit výzvám a využít příležitostí nadcházejícího roku.