Dnes se dočkáme především čerstvé várky aktuálních výsledků hospodaření. Futures na americké akcie rostou po čerstvých čtvrtletních zprávách o hospodaření řady velkých technologických společností, včetně gigantů Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Meta Platforms (NASDAQ:META). Vedoucí pracovníci těchto firem podporují nárůst výdajů na umělou inteligenci navzdory obavám o tuto strategii v souvislosti s objevením se čínského modelu umělé inteligence za sníženou cenu na začátku tohoto týdne. Tesla (NASDAQ:TSLA) hodlá v letošním roce snížit náklady a uvést na trh nový, levnější elektromobil, aby bojovala s klesající poptávkou, zatímco Fed se rozhodl zaujmout vyčkávací postoj k budoucím politickým krokům. Futures se obchodují výše Futures na americké akcie ve čtvrtek vzrostly, když investoři hodnotili řadu výsledků technologických společností s megahlavním kapitálem a přelévali komentáře Federálního rezervního systému k měnové politice. Do 03:55 SEČ si futures kontrakt na Dow připsal 162 bodů, tj. 0,4 %, futures na S&P 500 vzrostl o 31 bodů, tj. 0,5 %, a futures na Nasdaq 100 postoupil o 168 bodů, tj. 0,8 %. Všechny hlavní průměry na Wall Street v předchozí seanci klesly po široce očekávaném rozhodnutí Fedu pozastavit sérii snižování výpůjčních nákladů. Tvůrci politiky rovněž signalizovali, že k případnému budoucímu snižování zaujmou vyčkávací postoj, což zvýšilo výnosy amerických státních dluhopisů a snížilo hodnotu akcií (více níže). Akcie táhly dolů také technologické akcie, včetně společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA), která se specializuje na umělou inteligenci a klesla o 4,1 %. Pokles přišel dva dny po globálním výprodeji, který vyvolal nástup levného modelu umělé inteligence od čínského start-upu DeepSeek, který vyvolal otázky ohledně masivních plánů velkých technologických skupin na výdaje na umělou inteligenci. Generální ředitelé společností Microsoft a Meta o společnosti DeepSeek Navzdory těmto obavám se vedoucí představitelé softwarového gigantu Microsoft a společnosti Meta Platforms, která je vlastníkem Facebooku, snažili výdaje obhajovat jako způsob, jak si udržet konkurenceschopnost v závodě o zpeněžení umělé inteligence. Nárůst popularity bezplatného modelu umělé inteligence DeepSeek byl pro analytiky klíčovou otázkou, když rozebírali čtvrtletní výnosy těchto společností. Společnost DeepSeek uvedla, že model vytvořila s použitím méně pokročilých čipů a za pouhých zhruba 6 milionů dolarů, což je tvrzení, které bylo ostře zpochybněno, ale přesto podnítilo obavy ohledně nutnosti miliardových investic do AI, o které usilují američtí technologičtí giganti. Generální ředitel Microsoftu Satya Nadella v hovoru po zveřejnění výsledků analytikům řekl, že náklady na AI se snižují, zatímco šéf Mety Mark Zuckerberg tvrdil, že vynakládání velkých finančních prostředků na kapitálové výdaje se časem ukáže jako „strategická výhoda“. Akcie Microsoftu v prodlouženém obchodování klesly poté, co výhled společnosti na třetí čtvrtletí pro její klíčovou jednotku cloud computingu Azure zklamal očekávání. Cena akcií společnosti Meta naopak po skončení obchodování vzrostla díky lepším než odhadovaným tržbám za čtvrté čtvrtletí, ačkoli společnost upozornila, že tržby za aktuální čtvrtletí nemusí splnit očekávání. Tesla se snaží snížit náklady a uvést na trh levnější model elektromobilu Elektromobilový gigant Tesla poznamenal, že usiluje o snížení nákladů a zavedení levnějšího modelu elektromobilu, což jeho akcie v prodloužených hodinách obchodování zvedlo. Společnost Tesla, která v loňském roce zaznamenala pokles dodávek, uvedla, že ve snaze pomoci zvýšit poptávku směřuje k uvedení svého nového levného elektromobilu v první polovině roku 2025. Generální ředitel Elon Musk již dříve předpokládal, že prodeje vozidel letos vzrostou o 20 až 30 %, ačkoli společnost tento odhad ve svých posledních výsledcích nezopakovala. Tesla dodala, že průměrné náklady na výrobu jejích vozů se ve čtvrtém čtvrtletí dostaly na historické minimum, mimo jiné díky klesajícím nákladům na suroviny. Čtvrtletní zisková marže z prodeje vozů bez započtení regulačních úvěrů dosáhla podle výpočtů agentury Reuters 13,59 %. Analytici z Wall Street ji viděli na 16,2 %, dodala agentura Reuters s odvoláním na údaje společnosti Visible Alpha. Tesla nabídla levnější financování, aby podpořila poptávku, ale analytici upozornili, že by to mohlo snížit marže. Jinde Musk uvedl, že Tesla začne v červnu testovat placenou službu autonomních vozidel. Jako klíčové zdroje podpory podnikání v budoucnu označil asistenční software Tesly pro řidiče a také umělou inteligenci. Společnost Apple reportuje výsledky hospodaření Společnost Apple (NASDAQ:AAPL) bude ve čtvrtek po zvonění reportovat, přičemž se předpokládá, že výrobce iPhonů představí vlažný čtvrtletní růst tržeb. Kalifornská technologická skupina se potýká se sílící konkurencí na svém hlavním čínském trhu, což možná sníží tržby v období svátečních nákupů. Pomalu také zavádí do svých telefonů funkce vylepšené umělou inteligencí. Vylepšená verze hlasové asistentky Siri by měla být v některých regionech dostupná až později v tomto roce, zatímco první recenze na její nabídku Apple Intelligence získaly „smíšené až špatné hodnocení“, uvedli analytici společnosti Vital Knowledge. Analytici ve zprávě pro klienty rovněž upozornili, že vlažné přijetí Apple Intelligence může naznačovat, že tento produkt „nebude velkým motorem prodeje iPhonů“. Podle analytiků společnosti Baird je však společnost Apple stále méně vystavena vzniku modelu umělé inteligence DeepSeek než její ostatní kolegové z oblasti velkých technologií, kteří do umělé inteligence investovali značné prostředky. Ve zprávě pro klienty analytici uvedli, že firma má jako „přední“ výrobce produktů určených pro spotřebitele „dobrou pozici“, aby mohla těžit z takzvané generativní umělé inteligence, „aniž by musela utrácet desítky miliard dolarů za velké jazykové modely nebo infrastrukturu“. Společnost Apple uvedla, že platby za nemovitosti a zařízení - ukazatel kapitálových výdajů - ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí vzrostly o 2,91 miliardy USD na 9,45 miliardy USD. Tato částka byla relativně skromnější než plány, které předložili konkurenti jako Microsoft a Meta Platforms, částečně proto, že Apple pro některé své práce v oblasti umělé inteligence využívá datová centra třetích stran. Fed ponechává sazby na stejné úrovni, čeká nás rozhodnutí ECB Fed ve středu ponechal úrokové sazby na stabilní úrovni v rozmezí 4,25 % až 4,5 %, zatímco předseda Jerome Powell uvedl, že úředníci s dalším snižováním výpůjčních nákladů nespěchají. Podpořeni nedávným souborem solidních ekonomických údajů ze Spojených států a přetrvávající nejistotou ohledně širšího výhledu se úředníci rozhodli ponechat měnovou politiku na vyčkávací úrovni. Do plánů Fedu by však mohla opět zasáhnout rozhodnutí nové Trumpovy administrativy o clech, daních a imigraci. Někteří ekonomové předpovídají, že tyto kroky by mohly vyvolat obnovený tlak na růst inflace, která zůstává nad stanovenou 2% cílovou úrovní Fedu. V projevu na tiskové konferenci Powell uvedl, že podle jeho názoru má Fed „velmi dobře kalibrovaný“ politický postoj, který je podpořen „obecně stabilním“ vývojem zaměstnanosti a „pozitivnějšími“ údaji o inflaci. Fed tak nevidí důvod k další úpravě sazeb, dokud údaje neukážou rizika pro trh práce nebo nový pokles inflace. Powell dodal, že výzvy Fedu nejsou motivovány politikou - tento komentář přišel poté, co Trump kritizoval centrální banku a vyzval tvůrce politiky ke snížení sazeb. Jinde se očekává, že Evropská centrální banka ve čtvrtek sníží sazby, protože politici se snaží oživit pomalou hospodářskou aktivitu v měnové oblasti eurozóny. ECB již dříve snížila sazby čtyřikrát v roce 2024 s tím, že prudký nárůst inflace v posledních letech je téměř u konce.