Největšími hráči na tomto poli jsou společnosti jako Eli Lilly [LLY], jejíž léky Mounjaro a Zepbound dominují současnému trhu, avšak jejich vysoká ocenění mohou omezovat investiční atraktivitu.

Pokud hledáte levnější alternativu s velkým růstovým potenciálem, může být Amgen (AMGN 0,73 %) tou nejlepší volbou.

MariTide: Měsíční dávkování jako klíčová výhoda

Současné GLP-1 léky vyžadují týdenní injekce, což může být pro pacienty nepohodlné a snižuje to pravděpodobnost dlouhodobého užívání. Lék MariTide od společnosti Amgen však stačí podávat jednou měsíčně, což snižuje počet injekcí a zároveň může vést k nižším nežádoucím účinkům.

Podle klinických testů fáze 2 mohou pacienti užívající MariTide zhubnout až 20 % své tělesné hmotnosti za rok. Přestože analytici očekávali úbytek až 25 %, studie naznačuje, že se nejedná o konečný výsledek a další ztráta hmotnosti je možná při delším užívání.

Podhodnocená akcie s velkým růstovým potenciálem

I přes slibný vývoj MariTide akcie Amgenu zůstávají podhodnocené. Společnost se obchoduje za 41násobek klouzavého zisku, což je výrazně méně než 75násobek u Eli Lilly, a za pouhý 15násobek očekávaného budoucího zisku, což je pod průměrem zdravotnického sektoru.

Za posledních 12 měsíců akcie Amgenu vzrostly pouze o 8 %, což znamená, že trh zatím plně neocenil potenciál MariTide. Pokud lék získá regulační schválení, může Amgen získat významný podíl na trhu s GLP-1 léky.

Silné finanční zázemí jako další výhoda

Na rozdíl od některých biotechnologických společností, které jsou závislé na úspěchu jednoho léku, má Amgen diverzifikované portfolio úspěšných léčiv. Ve čtvrtém čtvrtletí několik jeho léků dosáhlo meziročního růstu tržeb přes 30 %.

Amgen rovněž vygeneroval 10,4 miliardy dolarů volného peněžního toku, což plně pokrylo výplatu dividend (4,8 miliardy USD) a zároveň ponechalo dostatek prostředků na výzkum, vývoj a splácení dluhů.

Amgen jako bezpečná investice do růstového segmentu

Po zveřejnění méně než očekávaných výsledků klinických studií MariTide v listopadu akcie prudce klesly, což se ukázalo jako přehnaná reakce trhu. Od té doby se sice akcie zotavily, ale stále neodrážejí plný potenciál MariTide.

Pokud lék získá schválení, může být Amgen klíčovým hráčem na trhu GLP-1, což výrazně zvýší hodnotu společnosti.

Díky robustnímu portfoliu, silným finančním základům a inovativnímu přístupu k léčbě obezity je Amgen jednou z nejlepších možností pro investory, kteří chtějí využít boom v sektoru GLP-1 léků, ale zároveň se vyhnout extrémně drahým akciím jako Eli Lilly.

🐂💸 Bullionářovo suma sumárum: Amgen jako podhodnocený lídr v rostoucím trhu GLP-1 léků

Trh s léky GLP-1 na hubnutí se do roku 2031 může rozrůst až na 200 miliard dolarů, což z něj činí jednu z největších investičních příležitostí v oblasti zdravotnictví. Největšími hráči jsou Eli Lilly a Novo Nordisk [NVO], jejichž léky dominují trhu. Nicméně jejich extrémně vysoká ocenění znamenají, že investoři hledající levnější alternativy se musí poohlédnout jinde.

Amgen (AMGN 0,73 %) nabízí přesně takovou příležitost. Jeho nový lék MariTide má klíčovou výhodu oproti současným GLP-1 lékům – místo týdenní injekce stačí jedna dávka měsíčně, což zlepšuje pohodlí pro pacienty a může snížit výskyt vedlejších účinků.

Navzdory pozitivním výsledkům klinických studií investoři zatím neocenili plný potenciál Amgenu. Akcie se obchodují za pouhý 15násobek očekávaného zisku, což je výrazně méně než u konkurence.

Amgen také generuje vysoký volný peněžní tok, vyplácí silné dividendy a má diverzifikované portfolio úspěšných léků. Pokud MariTide získá schválení, může Amgen získat podíl na trhu GLP-1 a zažít výrazný růst.

Díky podhodnocené ceně, stabilní finanční situaci a inovativnímu přístupu k léčbě obezity je Amgen jednou z nejlepších investičních příležitostí v sektoru zdravotnictví v roce 2025.