Díky svým aplikačně specifickým integrovaným obvodům (ASIC) si Broadcom zajistil významné místo na trhu s čipy pro datová centra a přináší silné finanční výsledky, které mohou být atraktivní pro investory.

Poptávka po infrastruktuře AI roste

Jednou z hlavních oblastí růstu společnosti Broadcom je dodávka ASIC čipů, které jsou klíčové pro datová centra a zpracování AI. Společnosti jako Alphabet [GOOG] [GOOGL] a Meta Platforms [META] již využívají tyto čipy pro své potřeby. Očekává se, že technologičtí giganti investují v následujících letech biliony dolarů do rozvoje své infrastruktury AI. Podle odhadů generálního ředitele společnosti Nvidia Jensena Huanga se celkové výdaje na tento sektor v blízké budoucnosti vyšplhají na 2 biliony dolarů.

Broadcom již z této poptávky těží. V roce 2024 dosáhly její tržby z AI činností 12,2 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 220 % a tvoří téměř čtvrtinu celkových příjmů společnosti. Generální ředitel Broadcomu Hock Tan upozornil, že růst v této oblasti je dlouhodobou záležitostí, která bude trvat několik let. Tento výhled naznačuje, že společnost může zvyšovat své zisky díky rozšiřování AI technologií po celém světě.

Finanční zdraví a stabilní růst

Na rozdíl od některých dalších společností v oblasti AI má Broadcom pevný finanční základ. V roce 2024 vykázala společnost zisk na akcii ve výši 4,87 USD podle metodiky non-GAAP a volný peněžní tok dosáhl 19,4 miliardy dolarů. Hrubá marže se ke konci čtvrtého čtvrtletí vyšplhala téměř na 77 %, což je mimořádně silný ukazatel ziskovosti. To svědčí o tom, že Broadcom dokáže přeměnit růst prodeje v oblasti AI na reálné zisky, což je pro investory velmi důležité.

Společnost těží jak z polovodičového, tak i softwarového segmentu, který přináší vysoké marže. Díky tomu má Broadcom stabilní tok příjmů, což umožňuje i další investice do technologického vývoje a akvizic.

Potenciální rizika a ocenění akcií

Navzdory silnému růstu a pozitivním výhledům není investice do Broadcomu zcela bez rizika. Během posledních tří let se cena akcií společnosti zvýšila o 274 %, což vedlo ke zvýšení jejich ocenění. Forwardový poměr ceny k zisku (P/E) činí aktuálně 34,6, což je vyšší než u srovnatelných společností. Pro srovnání, Nvidia má forwardové P/E na úrovni 27,2.

To znamená, že akcie Broadcomu nejsou extrémně drahé, ale vyžadují od investorů zvážení, zda jsou ochotni zaplatit vyšší cenu za potenciál růstu v oblasti AI. Konzervativnější investoři mohou zaujmout strategii postupného nákupu menších pozic, aby omezili riziko spojené s možným kolísáním trhu.

Proč investovat do Broadcomu?

Broadcom představuje stabilní a ziskovou investici pro ty, kteří chtějí využít rostoucí poptávky po infrastruktuře umělé inteligence. Společnost je dobře etablovaná na trhu, spolupracuje s významnými hráči a její finanční ukazatele naznačují, že je schopna udržovat dlouhodobý růst. Kombinace vysokých marží, růstu v oblasti AI a diverzifikovaných příjmů dělá z Broadcomu atraktivní možnost pro investory, kteří hledají technologickou akcii s potenciálem v následujících letech.

Pokud plánujete investovat 1 000 USD právě teď, Broadcom by mohl být jedním z klíčových kandidátů, zejména pokud očekáváte další expanzi trhu s AI a výdaje na technologickou infrastrukturu.

Bullionářovo suma sumárum

Společnost Broadcom se stává jedním z klíčových hráčů v oblasti infrastruktury pro umělou inteligenci (AI). Díky svým aplikačně specifickým integrovaným obvodům (ASIC) se podílí na rozvoji datových center největších technologických firem, jako jsou Alphabet a Meta Platforms. Odhaduje se, že technologické společnosti investují do infrastruktury AI v příštích letech až 2 biliony dolarů. V roce 2024 již Broadcom zvýšil své tržby z AI na 12,2 miliardy dolarů, což představovalo nárůst o 220 % a téměř čtvrtinu jeho celkových příjmů.

Silnou stránkou Broadcomu je jeho finanční stabilita a vysoké zisky. Společnost vykázala hrubou marži téměř 77 % a volný peněžní tok 19,4 miliardy dolarů. Tato ziskovost umožňuje Broadcomu dále rozšiřovat své podnikání a investovat do nových technologií.

Navzdory úspěchu je cena akcií relativně vysoká, s forwardovým poměrem ceny k zisku (P/E) na hodnotě 34,6. To znamená, že konzervativnější investoři mohou zvolit strategii postupného nákupu, aby snížili riziko spojené s kolísáním trhu.

Celkově je Broadcom atraktivní investicí pro ty, kteří chtějí využít rostoucí poptávky po AI technologiích, a nabízí potenciál dlouhodobého růstu díky své silné pozici na trhu.