V oblasti technologií je to bezpochyby jeden z nejvýznamnějších pokroků posledních let, ale tento rychlý rozvoj také přináší velké nároky na energetickou infrastrukturu.

AI vyžaduje obrovské množství výpočetního výkonu, což znamená, že i energetické společnosti musí reagovat na rostoucí potřebu elektrické energie. Tento trend nezůstává bez povšimnutí a poskytovatelé energie po celém světě zaznamenávají dramatické změny v poptávce po elektřině.

Poptávka po elektřině a příležitosti pro investory

Společnosti zabývající se výrobou elektřiny již nyní zaznamenávají výrazné změny v poptávce, přičemž umělá inteligence je jedním z hlavních faktorů této změny. Generální ředitel společnosti Brookfield Renewable, která se specializuje na obnovitelné zdroje energie, uvedl, že „po několika desetiletích mírného růstu poptávky po elektřině zažíváme dramatický posun v poptávce způsobený revolucí v oblasti umělé inteligence.“ Tento výrok podtrhuje obrovský potenciál, který se skrývá v oblasti energetických investic, zejména v souvislosti s vývojem umělé inteligence.

Zároveň se však ukazuje, že je velmi obtížné předpovědět, která AI společnost se nakonec stane vítězem, protože historie nám ukázala, že ne každý technologický pokrok je automaticky zárukou úspěchu na trhu. Podobně jako v minulosti, kdy se například elektromobily staly dominantním trendem, ale mnoho firem v tomto sektoru zkrachovalo, je i v oblasti AI těžké určit, které společnosti budou schopny využít tento technologický pokrok k dosažení dlouhodobého úspěchu.

Jeden z nejbezpečnějších způsobů, jak investovat do rostoucí poptávky po elektřině poháněné umělou inteligencí, je zaměřit se na regulované energetické společnosti. Tyto společnosti mají monopol na poskytování elektřiny v určitých oblastech, což jim poskytuje výhodu, pokud jde o uspokojování stále rostoucí potřeby po elektřině. Poptávka po elektřině pro AI by měla mít pozitivní dopad na růst těchto společností, protože každá technologie, která potřebuje výpočetní výkon, bude nutně závislá na stabilním a dostatečném přísunu energie.

Například společnost Dominion Energy (D) zaznamenala v roce 2024 88% nárůst zájmu o elektřinu ze strany datových center ve Virginii. Virginie je totiž jedním z důležitých center pro datová centra, která podporují nejen AI, ale i další technologické iniciativy. Společnost má vysoký dividendový výnos (4,8 %) a i když její dividendy byly v posledních letech statické, růst poptávky po elektřině z AI by mohl v budoucnosti zvrátit trend stagnace a přispět k obnovení růstu dividend.

Na menší straně spektra se nachází Black Hills (BHP), relativně malá společnost, která očekává, že příspěvek k její ziskovosti z datových center a umělé inteligence se do roku 2028 více než zdvojnásobí. Tato skupina zákazníků by měla tvořit 10 % a více jejích zisků. Společnost nabízí výnos 4,4 % a má za sebou více než 50 po sobě jdoucích zvýšení dividend, což ji činí atraktivní pro investory hledající stabilní příjmy.

Obnovitelné zdroje a jaderná energie jako alternativa

Pokud se podíváme na další možnosti investic, Brookfield Renewable (BEP) nabízí zajímavou příležitost v oblasti obnovitelné energie. Tato společnost vlastní aktiva napříč celým spektrem obnovitelných zdrojů, včetně solární, větrné, vodní a jaderné energie. S globálně diverzifikovaným portfoliem má Brookfield Renewable silnou pozici pro těžbu z rostoucí poptávky po čisté energii, která bude stále více vyžadována pro napájení technologických inovací, včetně umělé inteligence. Společnost očekává, že bude těžit z růstu poptávky po elektřině pro AI a datová centra, což poskytuje zajímavou příležitost pro investory zaměřující se na čistou energii.

Pro investory, kteří hledají něco agresivnějšího, může být zajímavá společnost NuScale Power (SMR), která se zaměřuje na výrobu malých modulárních jaderných reaktorů. I když společnost ještě žádný reaktor neprodala, její technologie je pro AI ideální, protože malé jaderné reaktory mohou být umístěny přímo vedle datových center, která potřebují energetickou nezávislost. Tato technologie by mohla být atraktivní pro společnosti zabývající se AI, které hledají efektivní a spolehlivé způsoby výroby energie. Jako start-up však NuScale ještě nevyplácí dividendy, což znamená, že jde o vyšší investiční riziko.

Jak profitovat z rostoucí poptávky po elektřině pro umělou inteligenci

Poptávka po elektřině, která bude pohánět umělou inteligenci, se stává zásadním faktorem pro investory, kteří hledají dlouhodobé příležitosti na trhu. Nejbezpečnější investice se nacházejí v regulovaných energetických společnostech, ale i obnovitelné zdroje energie a jaderná energie mohou nabídnout atraktivní alternativy.

Společnosti jako Brookfield Renewable, Dominion Energy nebo Black Hills jsou dobře postavené k tomu, aby těžily z rostoucí poptávky po elektřině pro AI. Na druhé straně, pro investory hledající více rizika a agresivní růst, nabízí NuScale Power zajímavou technologii pro napájení datových center.

Poptávka po elektřině pro AI bude i nadále růst, ať už jde o tradiční energetické společnosti nebo nové inovativní technologie. Bez ohledu na to, zda si vyberete bezpečné investice v oblasti regulovaných utilit, nebo se rozhodnete pro alternativní zdroje energie, existuje mnoho možností, jak se podílet na tomto rychle se rozvíjejícím sektoru.