Letošní rok by mohl vynikat tím, že na veřejný trh vstoupí několik významných společností. Od rychle rostoucích fintechových startupů až po zavedené technologické společnosti. Před účastí je však nutné pochopit potenciální výhody i rizika.

Klíčové poznatky

IPO, které je třeba sledovat v roce 2025: Rok 2025 by mohl být pro IPO výjimečný, protože se očekává vstup na burzu několika významných společností, včetně Databricks, Stripe, Instacart a Reliance Jio.

Nejdůležitější události v odvětví: Mezi hlavní zastoupená odvětví patří fintech (Stripe, Zopa, Klarna), technologie (Databricks, Discord), elektronický obchod (Shein, Instacart) a telekomunikace (Reliance Jio).

Faktory ovlivňující ocenění: Ocenění IPO se značně liší v závislosti na růstovém potenciálu, poptávce na trhu, ekonomických podmínkách a finanční stabilitě.

Nadcházející IPO v roce 2025

Zde jsou některé z nejočekávanějších nadcházejících IPO v roce 2025, které by se mohlo vyplatit sledovat:

Stripe: Očekává se, že půjde o jedno z nejvýznamnějších IPO roku 2025 s předpokládanou hodnotou přibližně 65 miliard USD. Jako klíčový hráč v odvětví finančních technologií by IPO společnosti Stripe mohlo představovat příležitost pro zájemce o tento rychle rostoucí trh. Potenciální investoři by však měli vzít v úvahu konkurenční prostředí a volatilitu trhu, které by mohly ovlivnit výkonnost společnosti Stripe po IPO.

Medline Industries: Společnost Medline je velkou značkou ve světě zdravotnického dodavatelského řetězce a připravuje se na vstup na burzu v roce 2025 s odhadovanou hodnotou 50 miliard USD. Díky solidním výsledkům a celosvětovému dosahu by tato IPO mohla zaujmout každého, kdo chce investovat do sektoru zdravotnických dodávek.

Instacart: Společnost Instacart, která je předním dodavatelem potravin, plánuje v roce 2025 vstoupit na burzu. Jako významná společnost na trhu online dodávek potravin nabízí IPO společnosti Instacart vstup do oblasti elektronického obchodování, je však třeba mít na paměti vysokou konkurenci a potenciální rizika nasycení trhu.

Zopa: Původně peer-to-peer půjčovna se vyvinula v plnohodnotnou digitální banku a očekává se, že v polovině roku 2025 vstoupí na burzu. Díky svým kořenům ve fintech revoluci ve Velké Británii by IPO společnosti Zopa mohlo přilákat značný zájem obchodníků, kteří chtějí diverzifikovat svá portfolia se společnostmi poskytujícími finanční služby.

Shein: Maloobchodní řetězec s rychlou módou údajně usiluje o IPO v roce 2025. S oceněním kolem 66 miliard dolarů by IPO společnosti Shein mohlo být jedním z největších za poslední roky. Pro obchodníky, kteří chtějí využít boom elektronického obchodování, stojí Shein za sledování.

Databricks: Společnost Shericks, známá pro analýzu dat na bázi umělé inteligence, plánuje IPO na začátku roku 2025. Po nedávném kole financování ve výši 10 miliard dolarů se ocenění společnosti zvýšilo na 62 miliard dolarů. Nabízí příležitosti v oblasti AI a velkých dat, je však třeba vyhodnotit rizika rychle se vyvíjejícího technologického prostředí.

Revolut: Digitální bankovní aplikace, která se stala pojmem v oblasti fintech, se údajně připravuje na IPO v roce 2025. Pro ty, kteří se zajímají o trend digitálního bankovnictví, by IPO společnosti Revolut mohlo být zajímavé sledovat.

Discord: V roce 2025 se prý chystá vstup na burzu také komunikační platforma oblíbená mezi hráči počítačových her. S oceněním kolem 15 miliard dolarů by IPO společnosti Discord mohlo poskytnout expozici v odvětví technologií a sociálních médií.

Klarna: Společnost Klarna, která je lídrem v odvětví „buy now, pay later“ (BNPL), údajně podala žádost o IPO ve Spojených státech s cílem vstoupit na burzu někdy v roce 2025. Přestože konkrétní načasování zůstává nezveřejněno, odhadovaná hodnota společnosti Klarna by se mohla pohybovat mezi 6,7 a 14,6 miliardy USD, což podtrhuje očekávání trhu kolem této události. Toto IPO by mohlo přilákat zájemce o spotřebitelské financování, i když je nezbytné vyhodnotit obavy o ziskovost společnosti Klarna a regulační problémy, zejména vzhledem k tomu, že sektor BNPL čelí zvýšené kontrole.

Reliance Jio: Očekává se, že toto IPO bude jedním z největších v roce 2025, s odhadovanou hodnotou kolem 112 miliard USD. Společnost Reliance Jio není jen lídrem v indickém telekomunikačním odvětví, ale je také klíčovou hnací silou digitální transformace v celé zemi. Díky obrovské základně předplatitelů a ambiciózním plánům na expanzi do oblasti 5G a digitálních služeb by se IPO společnosti Jio mohlo vyplatit sledovat, ačkoli investoři by měli mít na paměti konkurenční tlaky a regulační dynamiku v tomto odvětví.

Proč společnosti vstupují na burzu?

Existuje řada důvodů, proč společnost vstupuje na burzu. Většina těchto společností se snaží získat kapitál na podporu svého růstu, posílení své přítomnosti na trhu nebo poskytnutí likvidity prvním investorům a zaměstnancům. Například technologické společnosti jako Databricks a Discord chtějí využít svého rychlého růstu a silného postavení na trhu, zatímco fintech hráči jako Monzo a Revolut se poohlížejí po veřejných trzích, aby rozšířili své služby a oslovili nové zákazníky.

Porozumění ocenění při IPO

Ocenění těchto IPO se značně liší. Společnost Shein je oceňována na přibližně 66 miliard dolarů, což z ní činí jedno z nejočekávanějších IPO. Společnost Databricks je oceněna na 62 miliard dolarů a další společnosti, například Monzo a Starling Bank, mají ocenění v rozmezí 5 miliard dolarů. Tato ocenění vycházejí z několika faktorů, včetně růstového potenciálu, poptávky na trhu a finančních výsledků.

Vyhodnocení rizik a odměn při obchodování s IPO

IPO nabízejí jak příležitosti, tak rizika. U nově kótovaných společností může docházet k volatilitě a není jisté, že dojde ke zhodnocení ceny. Výsledky ovlivňuje nálada na trhu, ekonomické podmínky a výkonnost společnosti. Klíčem k efektivnímu rozhodování je vyvážení potenciálních výnosů a možnosti ztrát.

Klíčové úvahy pro obchodování s nadcházejícími IPO

Potenciál růstu: Příležitosti existují v odvětvích, jako jsou fintech a umělá inteligence, ale prognózy růstu nemusí vždy odpovídat realitě.

Nálada na trhu: Výkonnost IPO je úzce spjata s podmínkami na trhu, které mohou vést k růstu nebo poklesu cen.

Regulační výzvy: Mnoho IPO čelí potenciálním regulačním překážkám, které by mohly ovlivnit ceny akcií.

Diverzifikace: IPO mohou diverzifikovat portfolio, ale je třeba být opatrný, aby nedošlo k nadměrné koncentraci v nově kótovaných společnostech.

Určení úspěšného IPO v roce 2025

Klíčovými ukazateli úspěšného IPO jsou silné finanční výsledky, přesvědčivý růstový příběh, zkušený management a pevná pozice na trhu. Klíčové je také porozumění tržnímu prostředí, protože IPO mají tendenci dosahovat dobrých výsledků na býčích trzích s vysokou důvěrou investorů.

Úvahy o obchodování v první den

Investování do IPO v první den jeho konání s sebou nese jak rizika, tak odměny. Zatímco některé akcie mohou prudce vzrůst, jiné mohou klesnout pod svou počáteční nabídkovou cenu. Vyhodnocení dlouhodobého potenciálu a udržování vyváženého portfolia může pomoci řídit riziko.

Vliv nálady na trhu

Nálada na trhu může významně ovlivnit úspěch IPO. Na býčích trzích se někdy IPO mohou vyvíjet dobře (ale ne vždy!), zatímco medvědí podmínky mohou vést k nedostatečné výkonnosti. Věnujte pozornost ekonomickým ukazatelům a chování investorů, abyste mohli posoudit náladu na trhu a činit informovanější obchodní rozhodnutí.

Shrnutí

Rok 2025 přináší řadu příležitostí pro obchody se zájmem o IPO, zejména v sektorech, jako jsou technologie a fintech. Je však důležité zůstat informovaný a přistupovat k těmto příležitostem s vyváženým pohledem. IPO sice mohou nabídnout zajímavé vyhlídky na růst a diverzifikaci, ale nesou s sebou také svá rizika, jako je volatilita trhu a nepředvídatelná výkonnost.

Pro informované rozhodování je důležité důkladně prozkoumat nadcházející IPO, pochopit potenciální přínosy i problémy a pečlivě sledovat podmínky na trhu. Pečlivým zvážením výhod a nevýhod se orientace v prostředí IPO stává zvládnutelnější a umožňuje investice, které odpovídají konkrétním cílům a toleranci k riziku.