Klíčové body
- Sektor veřejných služeb je kapitálově náročný a negativně na něj působí vyšší výpůjční náklady
- Poptávka po službách veřejných služeb je obecně konzistentní bez ohledu na ekonomickou situaci
- Akcie utilitních společností mohou být vynikajícím zdrojem pasivního příjmu.
V létě tohoto roku byly veřejné služby jedním z nejvýkonnějších sektorů akciového trhu – dokonce lepším než technologie. Navzdory trvalému růstu indexu S&P 500 se v posledních měsících prodalo mnoho předních akcií utilit, včetně lídrů v oboru, jako jsou Southern Company
Zde je důvod, proč se tyto tři vysoce výnosné akcie utilit vyplatí koupit právě teď.
Southern Company
Southern Company je utilitní společnost, která působí především na jihovýchodě USA, ačkoli má také větrná a solární aktiva a aktiva v oblasti zemního plynu po celé zemi. Více než 90 % jejích zisků pochází z elektřiny a plynu regulovaných státem. Obchodní model je poměrně jednoduchý.
Energetická společnost a její dceřiné společnosti – včetně tradičních provozních elektrických společností, jako jsou Alabama Power, Georgia Power a Mississippi Power – poskytují zákazníkům služby v oblasti elektřiny a plynu a spolupracují s vládními agenturami a regulačními orgány při stanovování cen. Tímto způsobem nejsou spotřebitelům účtovány příliš vysoké ceny, ale společnost Southern Company může získat kompenzaci za své výdaje a podpořit kapitálové investice do rozšíření infrastruktury.
Společnost Southern Company předpokládá, že v letech 2025 až 2028 poroste zatížení elektrickou energií a plynem přibližně o 6 % ročně, což podpoří dlouhodobý růst zisku na akcii o přibližně 5 až 7 % ročně. Většinu z tohoto růstu zisků pak společnost pravděpodobně přenese na akcionáře prostřednictvím zvýšení dividend. Již 77 let vyplácí dividendy ve výši stejné nebo vyšší než v předchozím roce a 23 let po sobě dividendy zvyšuje.
S výnosem 3,5 % a poměrem ceny k zisku 19,3 vyniká Southern Company jako solidní hodnota s přesvědčivým výnosem.
American Electric Power
Společnost American Electric Power, obecně známá jako AEP, je čistě regulovanou elektrárenskou společností. Těší se pozoruhodně stabilnímu růstu zisků a většinu těchto zisků předává akcionářům prostřednictvím dividend.
Společnost AEP poskytuje služby více než 5 milionům zákazníků v některých částech Texasu, Oklahomy, Arkansasu, Louisiany, Tennessee, Kentucky, Virginie, Západní Virginie, Ohia, Indiany a Michiganu. Rozmanitá zákaznická základna a předvídatelné peněžní toky z ní činí mimořádně bezpečnou dividendovou akcii. Od července 1910 totiž vyplácí každé čtvrtletí hotovostní dividendu ze svých kmenových akcií. V posledních letech navíc dividendu soustavně zvyšuje.
Jak můžete vidět na následujícím grafu, cena akcií v průběhu času stabilně rostla v souladu s provozními příjmy a výplatami dividend. Růst společnosti vychází z nárůstu počtu obyvatel a vyšší poptávky po elektřině.
AEP není typem akcie, která by držela krok s růstem širších indexů, ale je vynikající volbou pro investory, kteří se nebojí rizika a chtějí generovat pasivní příjem. American Electric Power má vysoký výnos 4 %, což je jeden z nejvyšších výnosů mezi regulovanými elektrárenskými společnostmi.
NextEra Energy
Společnost NextEra Energy vzala sektor veřejných služeb útokem díky agresivním investicím do solární a větrné energie. Společnost se prostřednictvím své dceřiné společnosti NextEra Energy Resources stala největším výrobcem obnovitelné energie z větru a slunce. Vlastní také společnost Florida Power & Light, největší elektrárenskou společnost v USA.
V roce 2010 dosáhla společnost NextEra Energy celkového výnosu 530 %, čímž rozdrtila celkový výnos indexu S&P 500 ve výši 257 %. V posledních pěti letech však společnost dosáhla celkového výnosu pouhých 33 %, čímž výrazně zaostala za indexem S&P 500 a dokonce i za širším sektorem veřejných služeb.
Florida byla těžce zasažena přírodními katastrofami, které pro společnost NextEra Energy znamenaly výzvu. Vyšší úrokové sazby ovlivnily návratnost investic do projektů obnovitelných zdrojů energie. A nová administrativa ve Washingtonu možná nebude tolik podporovat obnovitelné zdroje energie, včetně daňových úlev. Čistá dlouhodobá zadluženost společnosti se vyšplhala na historicky nejvyšší hodnotu 80,5 miliardy USD a poměr dluhu ke kapitálu se pohybuje kolem desetiletého maxima. S vyhlídkou na dlouhodobě vyšší úrokové sazby budou úrokové náklady nadále poškozovat ziskovost.
Vzhledem k těmto faktorům je výprodej akcií pochopitelný, ale to neznamená, že se je nyní nevyplatí koupit. Společnost pokračuje v impozantním růstu svých zisků a objemu rozpracovaných projektů. Vedení společnosti má prokazatelné výsledky v oblasti rozvoje projektů, což jí dává výhodu před ostatními utilitami při budování čisté infrastruktury.
NextEra Energy nadále zvyšuje svou dividendu působivým tempem, přičemž již tři desetiletí po sobě každoročně zvyšuje dividendu. Toto zvyšování spolu s klesající cenou akcií posunulo její výnos na 2,9 %, což se blíží průměru sektoru a je podstatně vyšší, než jaký dosahovala v posledních letech.
Tři bezpečné akcie, které je nyní vhodné koupit
Společnosti Southern Company, American Electric Power a NextEra Energy jsou snadno přehlédnutelné, když ceny akcií stoupají na nová maxima. Ale když vaše obrazovka krvácí červeně, jsou to přesně ty společnosti, které budete chtít mít v koutě.
Všechny tři těží ze stabilních peněžních toků a dlouhodobých vyhlídek, které by měly podporovat průběžné zvyšování dividend. Mohou vám pomoci zvýšit váš pasivní zdroj příjmů nebo doplnit příjem v důchodu.
Investoři, kteří chtějí doplnit své portfolio o příjmové akcie, na které se mohou spolehnout, by se měli na tyto tři společnosti nyní blíže podívat.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
