Kanadská potrubní a energetická společnost má v současnosti výnos 6,5 %, což je několikanásobně více než výnos 1,3 % indexu S&P 500 [SPY].

Tento lukrativní tok příjmů je však jen částí lákadla. Enbridge má také obrovské množství nevyřízených projektů na rozšíření, které budou podporovat její růst po několik let. Když se k tomuto růstu přidá tok příjmů, může Enbridge v příštích letech dosáhnout silného celkového výnosu, což z něj činí skvělou dlouhodobou investiční příležitost.

Přidávání dalšího paliva do motoru růstu

Společnost Enbridge nedávno informovala investory o svých růstových vyhlídkách. Tento gigant v oblasti energetické infrastruktury uvedl, že má nyní zajištěny projekty expanze v hodnotě 20 miliard USD (v amerických dolarech) poté, co nedávno přidal dalších 1,7 miliardy USD v podobě nových akrečních investic. Mezi tyto nejnovější přírůstky patří:

• Hlavní kapitálové investice: Společnost Enbridge plánuje do roku 2028 investovat až 1,4 miliardy dolarů do zvýšení spolehlivosti a účinnosti svého ropovodního systému Mainline.
• Birch Grove: Společnost schválila další rozšíření svého plynovodu T-North Pipeline za 276 milionů dolarů, aby mohla přepravovat další dodávky zemního plynu. Také tento projekt by měla dokončit v roce 2028.
• Rozšíření plynovodu T15: Schválila rozšíření svého projektu T15 v hodnotě 69 milionů dolarů s cílem zdvojnásobit kapacitu projektu rozšíření plynárenského zařízení na podporu plynové elektrárny Roxboro společnosti Duke Energy. Projekt T15 by měl zahájit komerční provoz v letech 2027 až 2028.

Tyto nové projekty dále posilují a rozšiřují dlouhodobý výhled růstu společnosti Enbridge. V současné době má společnost projekty v rámci svých čtyř hlavních koncesí, tj. plynovodů pro přepravu kapalných paliv, přepravy plynu, distribuce a skladování plynu a obnovitelných zdrojů energie, které by měly být uvedeny do provozu do roku 2029. Společnost očekává, že do roku 2027 uvede do provozu projekty v hodnotě 15,9 miliardy dolarů a zbývající projekty budou uvedeny do provozu v letech 2028 a 2029.

Tento obrovský objem nevyřešených expanzních projektů dává společnosti Enbridge obrovský přehled o jejích růstových vyhlídkách. Společnost očekává, že do roku 2026 dosáhne 7% až 9% růstu upraveného zisku před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA) a poté každoročně 5% růstu. Současně by měla dosahovat 3% ročního růstu distribuovatelného peněžního toku na akcii do roku 2026 a 5% růstu po příštím roce. Tento růst by měl podpořit roční zvyšování dividend až o 3 % do příštího roku a po roce 2026 by se mohl zrychlit až na 5 %. To společnosti umožňuje navázat na tři desetiletí každoročního zvyšování dividend.

Další informace se chystají

Společnost Enbridge v současné době vidí spoustu příležitostí k dalšímu rozšiřování každé ze svých franšíz. Generální ředitel Greg Ebel komentoval růstové vyhlídky společnosti na nedávném dni pro investory:

Celosvětová poptávka po energii roste a bude vyžadovat všechny formy energie.Diverzifikovaná infrastruktura společnosti Enbridge má jedinečnou pozici, aby tuto poptávku uspokojila, protože dodává vyváženě ropu, zemní plyn a energii z obnovitelných zdrojů v pěti zemích, 43 státech a osmi provinciích.Všechny čtyři naše rostoucí franšízy jsou bohaté na příležitosti a do roku 2030 vidíme přibližně 50 miliard kalifornských dolarů (34,5 miliardy USD) kombinovaných nových růstových příležitostí.

Největší růstové příležitosti vidí společnost v oblasti přenosu plynu, a to ve výši 15,9 miliardy USD. USD na projekty, které mají zvýšit dodávky plynu v oblasti amerického pobřeží Mexického zálivu podporou růstu těžby v Permské oblasti a na moři a přesunem tohoto plynu na podporu rostoucí průmyslové a exportní poptávky. Mezitím společnost realizuje příležitosti v hodnotě 9,7 miliardy dolarů na podporu rostoucí poptávky po plynové energii ze strany veřejných služeb a datových center.

Společnost Enbridge rovněž realizuje projekty rozšíření v oblasti plynovodů pro přepravu kapalných paliv v celkové hodnotě 6,9 miliardy USD, distribuce a skladování plynu v hodnotě 6,2 miliardy USD a obnovitelných zdrojů energie v hodnotě 4,8 miliardy USD. Většinu růstového potenciálu v segmentu potrubí pro kapalné látky představují příležitosti s nižšími emisemi uhlíku v hodnotě 4,1 miliardy USD, jako jsou potrubí pro zachycování a ukládání uhlíku a místa pro sekvestraci a infrastruktura pro podporu výroby a vývozu modrého čpavku. Mezitím sleduje několik příležitostí, jak podpořit rostoucí poptávku po elektřině prostřednictvím dalšího rozšiřování svých plynárenských společností a budování dalších kapacit obnovitelných zdrojů energie.

Zajištění těchto a dalších nových projektů by dále posílilo a rozšířilo dlouhodobý růstový profil společnosti Enbridge. Díky nim by se společnost dostala do ještě silnější pozice, aby mohla v budoucnu dále zvyšovat svou vysoce výnosnou dividendu.

Vysokooktanový potenciál celkového výnosu

Kombinace vysokého dividendového výnosu a solidních růstových vyhlídek společnosti Enbridge ji předurčuje k tomu, aby investorům přinášela vysoké celkové výnosy. Pokud se jí podaří zvyšovat peněžní tok na akcii v rozmezí 3 až 5 % ročně, mohla by dosáhnout celkového ročního výnosu ve výši 10 až 12 %, když se k tomu připočte její vysoce výnosná a neustále rostoucí dividenda. To je velmi vysoký výnos z tak nízkorizikové dividendové akcie.