Realty Income: Stabilní zdroj měsíčního příjmu s výnosem téměř 6 %

Jako Real Estate Investment Trust (REIT) je ze zákona povinna vyplácet minimálně 90 % svých čistých zisků formou dividend. Ale Realty Income jde ještě dál: od roku 1994 zvyšuje dividendu alespoň jednou ročně a vyplácí ji každý měsíc, což jí vyneslo přezdívku „měsíční dividendová společnost“.

V době, kdy se trhy potýkají s vyššími úrokovými sazbami a rostoucí inflací, nabízí tato akcie dividendový výnos 5,9 %, což je více než čtyřnásobek průměru indexu S&P 500, který činí 1,35 %. Díky tomu si může investor poměrně snadno zajistit pasivní příjem ve výši 1 000 USD ročně.

Kolik investovat pro příjem 1 000 USD ročně?

Při aktuální ceně akcie 56,33 USD a roční dividendě 3,13 USD na akcii by bylo třeba vlastnit 316 akcií, což znamená investici přibližně 16 950 USD. Tato částka může znít vysoká, ale v kontextu stabilního měsíčního příjmu, který není výrazně ohrožen výkyvy zisku, jde o atraktivní poměr výnosu k riziku.

Navíc, i když vyšší úrokové sazby tlačí na celý sektor REIT, Realty Income si udržuje pozoruhodnou stabilitu. Akcie se sice stále obchodují o zhruba 37 % níže než na svém maximu z roku 2020, ale dividenda se zvyšuje a portfolio nemovitostí dále roste.

Výplata je podložená stabilním cash flow

Důvodem, proč je výplata tak stabilní, je diverzifikované a robustní portfolio více než 15 600 nemovitostí. Jde převážně o jednoúčelové nemovitosti pronajaté známým maloobchodním značkám, jako jsou Walmart nebo Dollar Tree. S mírou obsazenosti přes 99 % generuje Realty Income konzistentní a předvídatelný tok příjmů.

V roce 2024 firma vykázala upravený provozní peněžní tok (AFFO) 4,19 USD na akcii. To je metrika, která REITům nahrazuje zisk a odráží jejich schopnost vyplácet dividendy. Jelikož samotná dividenda činila 3,13 USD na akcii, je zřejmé, že výplata je nejen udržitelná, ale ponechává i prostor pro další růst.

Na letošní rok společnost stanovila výhled AFFO na 4,22 až 4,28 USD na akcii, což sice není dramatický růst, ale pro dividendově orientované investory je to důležité znamení stability a dalšího zvyšování výnosu.

Perspektiva dlouhodobého držení

Realty Income pravděpodobně nebude akcií s vysokým růstovým potenciálem, a ani se o to nesnaží. Její atraktivita tkví v konzistentní, měsíční výplatě dividendy, kterou doprovází historie pravidelného zvyšování. V době nejistoty na trzích a kolísání technologických akcií se stabilní REIT jako Realty Income může jevit jako ukotvený bod portfolia, zejména pro investory zaměřené na příjem.

Kombinace dlouhodobé důvěryhodnosti, nadstandardního dividendového výnosu, kvalitního portfolia nájemníků a solidního provozního cash flow vytváří z Realty Income výjimečný nástroj pro vytváření pasivního příjmu.

🐂💸 Bullionářovo suma sumárum: konzervativní, ale výnosná volba

Realty Income může být pro mnohé investory podceňovanou, ale silnou volbou. Její akcie nejsou o spekulacích ani rychlých ziscích – jde o dlouhodobý nástroj pro tvorbu stabilního a předvídatelného příjmu.

Pro ty, kteří hledají spolehlivý tok dividendového příjmu s možností postupného růstu, je investice do Realty Income jednou z nejzajímavějších možností na současném trhu. V prostředí, kde je jistota výnosu vzácná komodita, může být právě Realty Income ideální volbou pro vyvážené a defenzivní portfolio.

Ať už jste investor na prahu důchodu nebo jen hledáte způsob, jak diverzifikovat portfolio stabilním pilířem, Realty Income nabízí unikátní kombinaci předvídatelného cash flow, historické důvěryhodnosti a atraktivního výnosu. Měsíční výplata dividendy navíc umožňuje lepší plánování rozpočtu nebo reinvestici výnosů. V dobách tržní nejistoty a kolísání úrokových sazeb může být tato „nudná“ akcie právě tou, která vám přinese klidný spánek i stabilní návratnost.