Klíčové body

Tyto robotické akcie je do roku 2025 lepší ponechat mimo portfolia investorů
iRobot (IRBT): I přes určitou provozní efektivitu zůstávají konkurenční rizika
Rockwell Automation (ROK): Růst objednávek v nedávné zprávě o výsledcích společnosti Rockwell zpomalil kvůli makroekonomické volatilitě
PTC (PTC): Navzdory solidním výsledkům by akcie PTC mohly narazit na překážku, protože výhled v oblasti softwaru je i nadále nejistý

Z pohledu investora dává expozice vůči veřejným společnostem, které pracují v oblasti robotické automatizace, z ekonomického hlediska prostě smysl, zejména když uvážíme, že roboti jsou již nějakou dobu sekulárním větrem v zádech mnoha průmyslových odvětví.

Investoři by si samozřejmě měli být vědomi rizik. Globálně vysoké úrokové sazby, ekonomická nejistota a geopolitické konflikty nadále působí chaos na mnoha akciových trzích. To znamená, že ne všechny společnosti budou realizovat své automatizační strategie, což bude mít negativní dopad na řadu akcií v oblasti robotiky.

Níže uvádíme tři akcie z oblasti robotiky, které je třeba do roku 2025 prodat.

iRobot (IRBT)

Společnosti Robot (NASDAQ:IRBT) se v minulosti dostala na několik mých seznamů „prodat“ a způsob, jakým se IRBT od začátku roku propadla o téměř 81 %, potvrdil můj názor. Tato robotická firma se specializuje na roboty pro domácnosti. Automatický vysavač Roomba je jedním z nejprodávanějších produktů firmy. Inflace spolu s vysokými úrokovými sazbami však zmírnila spotřebitelské výdaje za nepotřebné zboží. Navíc přebytek spotřební techniky, který nastal v letech pandemie, protože mnoho lidí zůstalo doma a kupovalo širokou škálu technologických přístrojů, snížil potenciální růst nejvyššího obratu společnosti iRobot.

V zájmu zlepšení finančních údajů společnost iRobot v lednu oznámila plán restrukturalizace, který nazvala „iRobot Elevate“ a který zahrnuje řadu opatření na snížení provozních nákladů. Díky tomu se společnosti iRobot podařilo ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2024 zvýšit marže a výrazně snížit nadměrné zásoby.

Chcete využít této příležitosti?

Přesto to s největší pravděpodobností nebude stačit k tomu, aby se společnost odrazila ode dna. Společnost iRobot nyní čelí konkurenci ze strany životaschopných čínských konkurentů. Narwal, startup podporovaný společnostmi Tencent (OTCMKTS:TCEHY) a ByteDance, narušuje trh se spotřební robotikou drobnými, ale účinnými inovacemi, jako je například samočisticí mop, které mu pomohou odlišit se od konkurence. Špičkové výrobky společnosti Narwal přímo konkurují cenovému rozpětí výrobků společnosti iRobot.

Přes všechny provozní zmatky se však iRobot bude muset potýkat i s novými konkurenty.

Rockwell Automation (ROK)

Rockwell Automation (NYSE:ROK) je společnost zabývající se průmyslovou automatizací, která poskytuje služby v různých odvětvích, včetně výroby a logistiky. Obchodní linie firmy „Intelligent Devices“ zahrnuje několik inteligentních a robotických zařízení, která umožňují automatizaci průmyslových procesů. Například inteligentní zařízení „Allen-Bradley“ společnosti Rockwell zahrnují pokročilé senzory s možností připojení a analýzy dat pro monitorování a řízení údržby v reálném čase.

Vzhledem k tomu, že inflace zůstává zvýšená a průmyslové podniky se musely potýkat se složitými omezeními v dodavatelském řetězci, poptávka po automatizačních zařízeních a službách se zvýšila. Bohužel i přes solidní, dvouciferná čísla růstu v posledních třech fiskálních letech se zdá, že růst objednávek se zpomaluje, jak vyplývá ze zprávy o výsledcích společnosti za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024. To by mohlo souviset s neuspokojivými údaji o spotřebitelích, které jsme zaznamenali v posledních několika měsících. Vzhledem k tomu, že spotřebitelé omezují své výdaje, průmyslové podniky zaznamenají nižší poptávku, a tudíž budou vynakládat méně výdajů na modernizaci automatizace.

Akcie společnosti Rockwell se od začátku roku propadly o 17 % a zhoršující se poptávka by je mohla poslat ještě níže.

PTC (PTC)

Společnost PTC (NASDAQ:PTC) sice nevyrábí roboty, ale poskytuje softwarové nástroje pro vývoj produktů, které pomáhají výrobcům navrhovat a vyvíjet nové inovace.

PTC je zejména tvůrcem 3D CAD technologie Creo, která umožňuje konstruktérům výrobků vytvářet a dolaďovat 3D modely budoucích výrobků. Tato technologie CAD má také možnosti generativního navrhování a dokáže poskytovat simulace v reálném čase.

Podobně Onshape je další 3D CAD produkt založený na cloudu, který je vybaven nástroji pro správu dat. A konečně společnost PTC vyvinula také technologii rozšířené reality nazvanou Vuforia, která pomáhá průmyslovým podnikům vizualizovat digitální informace ve fyzickém kontextu.

Společnost obdržela značný nárůst čísel nejvyššího příjmu Covid-19, nepochybně díky tehdejší poptávce po softwarových produktech. V letech 2022 a 2024 se však růst zpomalil do oblasti vysokých jednociferných čísel. Navzdory kulatému číslu solidních zisků by makroekonomický výhled softwarového prostředí mohl v budoucnu tlačit na akcie PTC, zejména při zhoršení ekonomických podmínek.

PTC

PTC Inc.

NasdaqGS

$208.48

$2.64

1.28%

Robotika stále vzbuzuje zájem investorů, a to tím spíše, že vstupujeme do nového věku technologií umělé inteligence. Automatizace je pro tuto oblast významným katalyzátorem. Ať už mluvíme o výrobě, logistice, chirurgických zákrocích nebo každodenních úkonech v domácnosti, robotika pomohla zvýšit efektivitu a usnadnit život.Z pohledu investora dává expozice vůči veřejným společnostem, které pracují v oblasti robotické automatizace, z ekonomického hlediska prostě smysl, zejména když uvážíme, že roboti jsou již nějakou dobu sekulárním větrem v zádech mnoha průmyslových odvětví.Investoři by si samozřejmě měli být vědomi rizik. Globálně vysoké úrokové sazby, ekonomická nejistota a geopolitické konflikty nadále působí chaos na mnoha akciových trzích. To znamená, že ne všechny společnosti budou realizovat své automatizační strategie, což bude mít negativní dopad na řadu akcií v oblasti robotiky.Níže uvádíme tři akcie z oblasti robotiky, které je třeba do roku 2025 prodat.iRobot Společnosti Robot se v minulosti dostala na několik mých seznamů „prodat“ a způsob, jakým se IRBT od začátku roku propadla o téměř 81 %, potvrdil můj názor. Tato robotická firma se specializuje na roboty pro domácnosti. Automatický vysavač Roomba je jedním z nejprodávanějších produktů firmy. Inflace spolu s vysokými úrokovými sazbami však zmírnila spotřebitelské výdaje za nepotřebné zboží. Navíc přebytek spotřební techniky, který nastal v letech pandemie, protože mnoho lidí zůstalo doma a kupovalo širokou škálu technologických přístrojů, snížil potenciální růst nejvyššího obratu společnosti iRobot.V zájmu zlepšení finančních údajů společnost iRobot v lednu oznámila plán restrukturalizace, který nazvala „iRobot Elevate“ a který zahrnuje řadu opatření na snížení provozních nákladů. Díky tomu se společnosti iRobot podařilo ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2024 zvýšit marže a výrazně snížit nadměrné zásoby. Chcete využít této příležitosti?Přesto to s největší pravděpodobností nebude stačit k tomu, aby se společnost odrazila ode dna. Společnost iRobot nyní čelí konkurenci ze strany životaschopných čínských konkurentů. Narwal, startup podporovaný společnostmi Tencent a ByteDance, narušuje trh se spotřební robotikou drobnými, ale účinnými inovacemi, jako je například samočisticí mop, které mu pomohou odlišit se od konkurence. Špičkové výrobky společnosti Narwal přímo konkurují cenovému rozpětí výrobků společnosti iRobot.Přes všechny provozní zmatky se však iRobot bude muset potýkat i s novými konkurenty. Rockwell Automation Rockwell Automation je společnost zabývající se průmyslovou automatizací, která poskytuje služby v různých odvětvích, včetně výroby a logistiky. Obchodní linie firmy „Intelligent Devices“ zahrnuje několik inteligentních a robotických zařízení, která umožňují automatizaci průmyslových procesů. Například inteligentní zařízení „Allen-Bradley“ společnosti Rockwell zahrnují pokročilé senzory s možností připojení a analýzy dat pro monitorování a řízení údržby v reálném čase.Vzhledem k tomu, že inflace zůstává zvýšená a průmyslové podniky se musely potýkat se složitými omezeními v dodavatelském řetězci, poptávka po automatizačních zařízeních a službách se zvýšila. Bohužel i přes solidní, dvouciferná čísla růstu v posledních třech fiskálních letech se zdá, že růst objednávek se zpomaluje, jak vyplývá ze zprávy o výsledcích společnosti za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024. To by mohlo souviset s neuspokojivými údaji o spotřebitelích, které jsme zaznamenali v posledních několika měsících. Vzhledem k tomu, že spotřebitelé omezují své výdaje, průmyslové podniky zaznamenají nižší poptávku, a tudíž budou vynakládat méně výdajů na modernizaci automatizace.Akcie společnosti Rockwell se od začátku roku propadly o 17 % a zhoršující se poptávka by je mohla poslat ještě níže. PTC Společnost PTC sice nevyrábí roboty, ale poskytuje softwarové nástroje pro vývoj produktů, které pomáhají výrobcům navrhovat a vyvíjet nové inovace.PTC je zejména tvůrcem 3D CAD technologie Creo, která umožňuje konstruktérům výrobků vytvářet a dolaďovat 3D modely budoucích výrobků. Tato technologie CAD má také možnosti generativního navrhování a dokáže poskytovat simulace v reálném čase.Podobně Onshape je další 3D CAD produkt založený na cloudu, který je vybaven nástroji pro správu dat. A konečně společnost PTC vyvinula také technologii rozšířené reality nazvanou Vuforia, která pomáhá průmyslovým podnikům vizualizovat digitální informace ve fyzickém kontextu.Společnost obdržela značný nárůst čísel nejvyššího příjmu Covid-19, nepochybně díky tehdejší poptávce po softwarových produktech. V letech 2022 a 2024 se však růst zpomalil do oblasti vysokých jednociferných čísel. Navzdory kulatému číslu solidních zisků by makroekonomický výhled softwarového prostředí mohl v budoucnu tlačit na akcie PTC, zejména při zhoršení ekonomických podmínek.