Mezi nimi se Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV) nyní jeví jako zajímavá volba, zejména pro investory hledající rovnováhu mezi výnosem a rizikem. Pokud máte k dispozici volné prostředky a přemýšlíte o diverzifikaci svého portfolia, tento hodnotový ETF může být tím pravým řešením.

Proč je Vanguard S&P 500 ETF (VOO) oblíbený?

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) sleduje vývoj indexu S&P 500, což je seznam zhruba 500 největších amerických společností vážených podle tržní kapitalizace. Tento index představuje americkou ekonomiku a nabízí jednoduchou cestu k široké expozici vůči trhu. Díky velmi nízkému nákladovému poměru (0,03 %) je VOO atraktivní volbou pro dlouhodobé investory, kteří chtějí sledovat vývoj trhu jako celku.

Pokud však již máte ve svém portfoliu expozici vůči S&P 500, například prostřednictvím fondu VOO, mohli byste zvážit jinou strategii, která vám umožní lépe využít současné tržní podmínky.

Růstové vs. hodnotové investování

Růstové ETF, jako je Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG), zahrnují společnosti, které mají vysoký potenciál růstu tržeb a zisků. Tyto společnosti často reinvestují své zisky do další expanze, což zvyšuje jejich hodnotu na trhu. Naproti tomu hodnotové ETF, jako je Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV), zahrnují společnosti, které se obchodují za relativně nízké poměry ceny k zisku (P/E) nebo ceny k účetní hodnotě (P/B).

V posledních letech dominovaly trhu růstové akcie. To je zřejmé při porovnání výkonnosti fondů VOOG a VOO. Nicméně růstové akcie se nyní obchodují za vysoké ocenění, což z nich činí rizikovější volbu. Například průměrný poměr P/E pro VOOG je 34,6, zatímco pro VOOV je to 22,7. Podobně průměrný poměr P/B u VOOG dosahuje 9,4 oproti 3,2 u VOOV.

Proč právě hodnotové akcie?

Trhy se často pohybují v cyklech, kde se růstové a hodnotové akcie střídají v dominanci. Po dlouhém období, kdy růstové akcie táhly trh vzhůru, se zdá, že by hodnotové akcie mohly být nyní atraktivnější. To platí zejména v prostředí, kdy se očekává uvolnění měnové politiky centrálních bank, což může podpořit poptávku po stabilních a podhodnocených společnostech.

Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV) je navržen tak, aby se zaměřoval na hodnotové akcie z indexu S&P 500. Tyto společnosti jsou často méně volatilní a mohou poskytnout stabilní základ pro dlouhodobé investory. Hodnotové akcie zahrnují zavedené podniky, které generují stabilní zisky a vyplácejí dividendy, což je atraktivní zejména pro investory hledající příjem a bezpečí.

Výhody Vanguard S&P 500 Value ETF

1. Nižší ocenění: VOOV má nižší průměrný P/E a P/B poměr než růstové ETF nebo širší index S&P 500, což znamená nižší riziko přecenění.
2. Diverzifikace: Investice do hodnotového ETF může vyvážit vaše portfolio, pokud již máte expozici vůči růstovým akciím.
3. Nízké náklady: Stejně jako ostatní ETF od Vanguard má VOOV nízký nákladový poměr 0,1 %, což jej činí cenově efektivní volbou.
4. Stabilita: Hodnotové akcie mají tendenci být méně volatilní a poskytovat stabilnější výnosy v turbulentních tržních podmínkách.

Je nyní ten nejlepší čas na hodnotové investování vůbec?

Pokud hledáte způsob, jak diverzifikovat své portfolio a současně využít aktuálních tržních podmínek, může být přidání Vanguard S&P 500 Value ETF rozumným krokem. Nemusíte se nutně zcela vzdát růstových akcií, ale přesun části investic do hodnotových titulů vám může poskytnout větší stabilitu a nižší riziko.

Investoři by však měli pamatovat na to, že žádná investiční strategie není bez rizik. Hodnotové akcie mohou zaostávat za růstovými v období rychlého ekonomického oživení nebo technologických průlomů. Proto je důležité investovat s dlouhodobým horizontem a pravidelně vyhodnocovat výkonnost svého portfolia.

VOOV

Vanguard S&P 500 Value ETF

NYSEArca

$171.18

$0.24

0.14%