Divize vyhledávání a cloudových služeb společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) zvýšila tržby, protože majitel Googlu plánuje v letošním roce obrovské kapitálové výdaje na financování svých ambiciózních plánů v oblasti umělé inteligence, zatímco akcie společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) klesly poté, co slabé prodeje automobilů snížily čistý zisk výrobce elektrických vozidel. Budou zveřejněny údaje o podnikatelské aktivitě v USA a Evropská centrální banka oznámí nové rozhodnutí o úrokových sazbách.

Americké akciové futures se ve čtvrtek pohybovaly kolem nulové hranice, protože investoři hodnotili vlnu firemních výsledků a zprávy o dalším pokroku v globálních obchodních jednáních.

V 09:35 SEČ futures kontrakty na index Dow oslabily o 152 bodů, tj. o 0,3 %, futures kontrakty na index S&P 500 zůstaly beze změny a futures kontrakty na index Nasdaq 100 posílily o 51 bodů, tj. o 0,2 %.

Hlavní indexy na Wall Street ve středu poskočily, když referenční index S&P 500 zaznamenal 12. rekordní uzavření roku 2025 a technologický index Nasdaq Composite poprvé překonal hranici 21 000 bodů. Akcie podpořila zpráva Financial Times, že USA a Evropská unie dosáhly pokroku v jednání o obchodní dohodě, která by zavedla základní 15% clo na zboží dovážené z EU.

Tyto spekulace, které později potvrdila agentura Bloomberg News, se objevily poté, co prezident Donald Trump v úterý oznámil obchodní dohodu s Japonskem, která rovněž zahrnuje 15% clo na dovoz do Spojených států. Analytici uvedli, že tento vývoj pomohl zmírnit dlouhodobé obavy z nejistoty ohledně Trumpovy celní agendy, protože se blíží termín 1. srpna, kdy mají vstoupit v platnost jeho zvýšené „vzájemné“ cla.

Přibližně čtvrtina společností z indexu S&P 500 již zveřejnila své nejnovější čtvrtletní výsledky a druhé čtvrtletí bylo celkově velmi silné – 67 % těchto společností překonalo odhady analytiků ohledně tržeb a 88 % překonalo odhady ohledně zisku na akcii.

Hlavními hvězdami výsledků zveřejněných po středečním uzavření burzy byly společnosti Alphabet a Tesla – první z takzvaných „Magnificent 7“ (Sedmička velkolepých), sedmi technologických gigantů s nejvyšší tržní kapitalizací, které zveřejnily své výsledky.

Tržby Alphabetu ve druhém čtvrtletí vzrostly o 14 % oproti loňskému roku a dosáhly nového historického maxima 96,4 miliardy dolarů, a to díky silnému výkonu v klíčové divizi vyhledávání a cloudových služeb.

Výnosy mateřské společnosti Google však byly zmírněny masivními investicemi do umělé inteligence, kterou vedení společnosti považuje za klíčový zdroj budoucího růstu. Google v poslední době začleňuje AI do svého vyhledávacího byznysu, aby odrazil sílící konkurenci ze strany startupů jako OpenAI a Perplexity.

AI představuje také významnou příležitost pro reklamní segment Alphabetu, který díky ní může firmám nabízet reklamní kampaně s vyšší návratností.

Celkové tržby z reklamy dosáhly za čtvrtletí 71,3 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 10,4 %, zatímco hlavní divize vyhledávání se rozrostla o 11,7 %.

Cloudová divize Google, která nabízí výpočetní výkon datovým centrům, zaznamenala 32% nárůst tržeb na 13,6 miliardy dolarů.

Stejně jako u mnoha jiných technologických konkurentů však investoři s napětím očekávají, jak společnost plánuje zpeněžit své vysoké výdaje na umělou inteligenci. Alphabet uvedl, že kapitálové výdaje v letošním roce vzrostou o 13 % na přibližně 85 miliard dolarů. V roce 2024 činila tato částka 52,5 miliardy dolarů.

Akcie společnosti Alphabet vzrostly v prodlouženém obchodování o více než 2 %.

Automatizace zůstává klíčovým bodem i v Tesle, kde tento gigant v oblasti elektromobilů doufá, že jeho plány na samořiditelná auta a robotiku pomohou vytvořit nové zdroje příjmů, které vykompenzují klesající poptávku po automobilech.

Hrozí také nepříznivé vlivy blížícího se vypršení federální daňové úlevy určené na podporu prodeje elektromobilů. Generální ředitel Elon Musk, jehož nedávné politické vazby na Trumpa jsou pro Teslu novým zdrojem kontroverzí, řekl analytikům, že společnost může očekávat „několik těžkých čtvrtletí“.

„Neříkám, že to tak bude, ale mohlo by to tak být – víte, ve čtvrtém čtvrtletí, v prvním čtvrtletí, možná ve druhém čtvrtletí, ale jakmile dosáhneme autonomního řízení ve velkém měřítku v druhé polovině příštího roku, určitě do konce příštího roku, byl bych překvapen, kdyby ekonomika Tesly nebyla velmi přesvědčivá,“ řekl Musk.

V rozhovoru pro Wall Street Journal dodal, že Tesla zůstává v „počáteční fázi“ svých ambicí v oblasti autonomního řízení.

V důsledku výrazného poklesu dodávek automobilů klesly tržby celé skupiny o 12 % na 22,5 miliardy dolarů. Čistý zisk klesl na 1,17 miliardy dolarů, ve srovnání s 1,4 miliardami dolarů o rok dříve.

Akcie Tesly po uzavření burzy propadly o více než 4 %.

Na poli ekonomických dat budou trhy sledovat čtvrteční zveřejnění předběžných údajů indexu nákupních manažerů.

Ekonomové očekávají, že předběžný index PMI pro výrobní sektor od S&P Global za červenec bude 52,7, což je mírný pokles z 52,9 v předchozím měsíci. Ukazatel aktivity ve službách by měl mírně vzrůst z 52,9 na 53,0.

Čísla nad hranicí 50 bodů znamenají expanzi.

Navzdory nejistotě ohledně vývoje agresivních celních opatření Donalda Trumpa vykazuje americká ekonomika široké známky odolnosti.

Akciový trh dosáhl rekordních maxim, maloobchodní tržby překonaly prognózy, spotřebitelská důvěra se zlepšila a prudký nárůst inflace, kterého se po oznámení „vzájemných“ celních opatření Donalda Trumpa v dubnu mnoho obávalo, zatím nenastal. Analytici však upozorňují, že dopad celních opatření by se mohl projevit v následujících měsících.

Evropská centrální banka má 24. července oznámit své další rozhodnutí o měnové politice a investoři obecně očekávají, že klíčové úrokové sazby ponechá beze změny.

Analytici obecně očekávají, že ECB ponechá klíčovou depozitní sazbu na úrovni 2 %.

Na svém posledním zasedání v červnu tvůrci měnové politiky, povzbuzeni známkami zpomalení inflace a vlažné ekonomické aktivity v 20členné eurozóně, snížili sazby o 25 bazických bodů. Jednalo se o osmé snížení v tomto roce, i když ECB naznačila, že v červenci pravděpodobně pauzuje, a to hlavně kvůli nejistotě ohledně obchodních sporů s Washingtonem.

„Další kroky ECB budou silně ovlivněny vývojem celního sporu a jeho dopadem na očekávání růstu,“ uvedli analytici Erste Group v poznámce.

Ve středu Financial Times informoval, že spolu s 15% clem na evropský dovoz by obchodní dohoda mezi EU a USA znamenala, že obě strany zruší cla na některé produkty, jako jsou lihoviny, zdravotnické prostředky a letadla. EU však podle zprávy zůstává připravena uvalit odvetná cla v potenciální výši 93 miliard eur, pokud se do 1. srpna nedosáhne dohody.