Společnost Carvana, která provozuje online platformu pro nákup a prodej ojetých automobilů, se dostává zpět do středu pozornosti Wall Street. Investiční banka Oppenheimer totiž výrazně zvýšila své hodnocení této společnosti a doporučuje ji nyní jako nákupní příležitost s výrazným růstovým potenciálem. Podle analytika Briana Nagela má Carvana šanci posílit o téměř 40 %, přičemž cílovou cenu akcií stanovil na 450 dolarů.Toto zvýšení přichází v době, kdy akcie Carvany za rok 2025 už vzrostly o působivých 60 %. Přesto Nagel věří, že růst zdaleka nekončí. Ve své analýze popsal Carvanu jako „jedinečného digitálního disruptora“ v odvětví, které je stále silně fragmentované, neefektivní a dosud nedostatečně digitalizované. Jeho optimismus pramení z hlubších změn v samotném podnikání Carvany – nejen technologických, ale především finančních a provozních.Obnova po pandemii a posun k ziskovostiCarvana, která byla během pandemie pod silným tlakem, prošla rozsáhlou restrukturalizací. Mnozí investoři ji dříve odepisovali jako příliš zadlužený projekt s křehkým modelem, ale Oppenheimer tvrdí opak. Podle Nagela firma dokázala během několika kvartálů zásadně snížit náklady a transformovat svůj přístup k řízení nákupního a prodejního procesu. Výsledkem je stabilní provozní zisk a rostoucí peněžní toky.Analytik vyzdvihl zejména vedení společnosti, které podle něj sehrálo klíčovou roli při zlepšování nákladové efektivity a restrukturalizaci rozvahy. „Tyto kroky umožnily Carvaně přežít turbulentní období poklesu tržeb po pandemii, a co víc – vytvořit podmínky pro využití provozní páky v době, kdy se poptávka po ojetinách znovu stabilizuje,“ napsal.Trh s ojetými vozy má prostor pro expanziKlíčovým bodem Nagelova argumentu je tržní podíl. Carvana má v současnosti podle jeho slov stále velmi nízký podíl na americkém trhu s ojetinami, ale zároveň představuje jeden z mála hráčů s plně digitalizovaným modelem. Tato kombinace – nízký podíl a vysoký technologický náskok – vytváří podle Oppenheimeru prostor pro „významné“ zisky v dlouhodobém horizontu.Společnost sama nedávno oznámila, že by v horizontu pěti až deseti let mohla prodat až tři miliony ojetých vozů. Pokud se tento cíl podaří naplnit, znamenalo by to razantní posun v její tržní pozici a mohlo by to potvrdit její roli lídra v oblasti online prodeje automobilů.Nagel také upozorňuje na makroekonomické prostředí, které Carvaně může nahrávat. V důsledku nově zaváděných amerických cel na dovoz některých komponent a vozidel by mohlo dojít ke zdražení nových aut, což by vedlo k větší poptávce po levnějších alternativách – tedy ojetých vozech. A právě to by mohlo být dalším katalyzátorem růstu Carvany.Carvana Co.  Chcete využít této příležitosti?Atraktivní vstupní cena navzdory růstuPřestože akcie Carvany již letos vzrostly o 60 %, analytik Oppenheimeru tvrdí, že jsou stále podhodnocené. „I po nedávném růstu vidíme v akciích významný nevyužitý potenciál,“ uvádí Nagel. Investory by měl podle něj oslovit zejména stabilní provozní model, efektivní řízení nákladů a výhled na dlouhodobý růst tržního podílu.Zvýšení ratingu na „outperform“ znamená, že Oppenheimer očekává, že Carvana bude ve výkonnosti výrazně překonávat širší trh. S cílovou cenou 450 dolarů a aktuálními tržními podmínkami může být právě nyní pro investory vhodný okamžik zvážit tuto akcii do svého portfolia.Carvana je tak dalším příkladem technologické společnosti, která nejen přežila otřesy z pandemického období, ale navíc z něj vyšla silnější, efektivnější a s jasnou vizí. Pokud se naplní odhady analytiků, může jít o jedno z nejzajímavějších jmen roku 2025.