Morgan Stanley v páteční zprávě uvedl, že fondy s dlouhou pozicí ve druhém čtvrtletí zvýšily své investice do evropských společností podporujících umělou inteligenci a zároveň omezily pozice v adoptérech a potenciálních disruptorech.
Analýza banky, která zahrnuje 275 fondů spravujících 1,4 bilionu dolarů v globálních, mezinárodních a evropských mandátech, ukázala, že alokace do AI vzrostly mezičtvrtletně o 39 až 69 bazických bodů ve srovnání s benchmarky.
To bylo způsobeno zisky společností Legrand a Siemens Energy, přičemž druhá z nich je nejoblíbenější volbou analytiků banky v oblasti kapitálového zboží.
Podíl fondů s nadváhou v Legrandu vzrostl ve 2. čtvrtletí na 40 % z 34 % v 1. čtvrtletí, zatímco Siemens Energy zaznamenal nárůst z 12 % na 24 % ve stejném období.
Společnost SAP, která je klasifikována jako poskytovatel i uživatel AI, zaznamenala ve 2. čtvrtletí nárůst pozic o 15 bazických bodů u evropských fondů a o 44 bazických bodů u globálních fondů, i když mezinárodní fondy snížily expozici o 14 bazických bodů.
Naopak preferovaní uživatelé AI, London Stock Exchange Group a EssilorLuxottica, zaznamenali pokles, přičemž pozice skupiny klesla o 11 bazických bodů na 47 bazických bodů.
Fondy také pokračovaly ve snižování podílů v akciích potenciálních disruptorů AI nebo „divokých karet“, přičemž evropský průměr klesl ve 2. čtvrtletí na –21 bazických bodů.
Chcete využít této příležitosti?Mimo AI všechny tři skupiny fondů, globální, mezinárodní i evropské, snížily expozici vůči evropským akciím s expozicí vůči Číně. Mezinárodní fondy se v červnu dostaly do podváhy a snížily pozice o 170 bazických bodů mezikvartálně, zatímco evropské fondy poklesly o 42 bazických bodů a globální fondy o 182 bazických bodů.
Snížení se soustředilo na luxusní zboží, jako je LVMH, těžařské společnosti, jako je Anglo American, a skupinu polovodičů ASML.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
