Spolu s tím také zvýšili cílovou cenu akcie z 72 na 87 dolarů, což znamená očekávaný růst téměř o 30 % oproti současné tržní hodnotě. Za tímto pozitivním postojem stojí nejen očekávané odeznění negativních faktorů, které v poslední době zatěžovaly výkonnost společnosti, ale také silný organický růst, zlepšená výkonnost produktových platforem a důraz na strategii fúzí a akvizic.

Společnost Hologic Inc., známá především pro své inovace v oblasti diagnostiky a zdraví žen, letos zaznamenala pokles akcií o 6 %. I přes tento vývoj se však RBC domnívá, že investoři nadměrně penalizovali firmu za dočasné problémy a podcenili její dlouhodobý růstový potenciál. Analytik Conor McNamara uvedl, že věří v návrat společnosti k historickým oceněním, která dosahovala v dobách, kdy firma pravidelně překonávala očekávání a její tržby rostly v jednotkách procent (tzv. MSD – mid-single-digit growth).

RBC zároveň očekává, že organický růst tržeb Hologic v roce 2026 překoná současné odhady analytiků. Tento vývoj by mohl posílit důvěru investorů a přispět k růstu hodnoty akcií nejen díky vyšším ziskům, ale i v důsledku navýšení násobků ocenění (např. P/E). McNamara zdůraznil, že k tomuto růstu přispějí také dvě nedávné akvizice, které podle něj trh dosud plně nezapočítal do valuace společnosti.

Hologic, Inc. (HOLX)

Hologic podle RBC čelila v posledních obdobích několika negativním vlivům, které ovlivnily její výsledky. Mezi ně patřil výrazný pokles tržeb v Číně v roce 2025 a meziroční snížení prodejů zařízení pro zdraví prsou o přibližně 100 milionů dolarů. Analytici RBC se však domnívají, že tyto poklesy byly jednorázové a že tržby v Číně již dosáhly svého dna. Zároveň očekávají stabilizaci poptávky po přístrojích pro zdraví prsou v nadcházejících obdobích.

Společnost rovněž čelila útlumu v oblasti testování HIV v Africe, což souviselo se změnami v americké zdravotní politice. I zde ale RBC věří, že Hologic má dostatek manévrovacího prostoru k vyrovnání těchto výkyvů, a to díky své finanční stabilitě a diverzifikaci příjmů z různých regionálních trhů i produktových linií.

Jedním z klíčových důvodů optimismu RBC jsou také dvě produktové platformy společnosti, které by měly začít přinášet významný růst od konce příštího roku. Jde o Panther Fusion, diagnostický systém s širokým využitím v molekulární diagnostice, a Genius Digital Diagnostics System, který využívá umělou inteligenci pro zpracování cytologických vzorků. Tyto technologie podle analytiků zvyšují konkurenceschopnost Hologic na vyspělých i rozvíjejících se trzích a mohou znamenat zásadní posun v efektivitě zdravotní péče.

Dalším faktorem, který by měl hrát roli v růstu společnosti, je její strategie fúzí a akvizic. McNamara upozorňuje, že firma má čistou rozvahu a působí na více koncových trzích, což jí dává dostatečný prostor pro další expanzi tímto směrem. Podle něj investoři v tuto chvíli podceňují dosah a dopad těchto kroků na dlouhodobý růst, ale očekává, že pozitivní překvapení v nadcházejících čtvrtletích přesvědčí trh o opaku.

Vzhledem ke kombinaci odeznívání nepříznivých vlivů, sílících růstových motorů a zdravé bilanci se RBC domnívá, že Hologic má dobře našlápnuto k výraznému zhodnocení akcií v horizontu příštích 12 až 18 měsíců. Společnost má podle RBC potenciál nejen vrátit se na své dřívější růstové trajektorie, ale dokonce je překonat, a to zejména pokud investoři začnou oceňovat její technologický pokrok a úspěšné akvizice s větší vážností.