Přestože společnost nesplnila očekávání analytiků ohledně tržeb a zisků za poslední čtvrtletí, investory to nijak neodradilo. Důvodem je ohromující růst výkonových závazků, prudce rostoucí poptávka po cloudových službách a strategické zapojení společnosti do oblasti umělé inteligence.Podle generální ředitelky Safry Catzové podepsala Oracle během prvního fiskálního čtvrtletí čtyři klíčové smlouvy v hodnotě několika miliard dolarů. Tyto kontrakty posunuly celkový objem zbývajících výkonových závazků na úroveň 455 miliard dolarů, což představuje meziroční růst o 359 %. Tato čísla ukazují, že poptávka po cloudové infrastruktuře Oracle je na historickém maximu.Reakce trhu byla okamžitá – v úterní prodloužené obchodní seanci akcie Oracle vzrostly o 28 %. Pokud tento růst přetrvá i po středečním uzavření trhů, půjde podle FactSet o nejlepší jednodenní výkon akcií od června 1999. Podle Dow Jones Market Data by to navíc byl první případ, kdy americká společnost s tržní kapitalizací přesahující 500 miliard dolarů zaznamenala růst akcií o více než 25 % za jediný den. Růst cloudu žene Oracle k historickým maximůmKlíčovým faktorem růstu je obrovská poptávka po službách Oracle Cloud Infrastructure . Catzová uvedla, že společnost očekává podpis dalších významných kontraktů v hodnotě několika miliard dolarů v nadcházejících měsících, čímž by RPO mohlo překročit hranici 500 miliard dolarů.Podle finančního plánu má Oracle v aktuálním fiskálním roce dosáhnout tržeb z OCI ve výši 18 miliard dolarů, což představuje 77% meziroční růst. Prognózy jsou ještě ambicióznější: společnost odhaduje, že v příštích čtyřech letech tržby porostou na 32 miliard dolarů, poté na 73 miliard dolarů, dále na 114 miliard dolarů a nakonec na 144 miliard dolarů. Většina těchto očekávaných příjmů je už nyní zahrnuta ve vykazovaném RPO.Catzová také zdůraznila, že výsledky umožní výrazně navýšit investice do cloudové infrastruktury a posílit pozici Oracle v konkurenčním prostředí, kde soupeří s hráči jako Amazon Web Services, Microsoft Azure a Google Cloud.Chcete využít této příležitosti?Výhled pro druhé čtvrtletí a ziskovostPro druhé fiskální čtvrtletí Oracle očekává růst tržeb o 12 až 14 % v konstantní měně, respektive o 14 až 16 % v amerických dolarech. To by znamenalo celkové tržby v rozmezí 16,9 až 17,3 miliardy dolarů, což je nad konsenzem analytiků FactSet ve výši 16,2 miliardy dolarů.Upravený zisk na akcii by měl podle odhadů vzrůst o 10 až 12 %, tedy na 1,61 až 1,65 dolaru. Za poslední čtvrtletí dosáhly celkové tržby 14,93 miliardy dolarů, což představuje 12% meziroční růst, ale lehce pod očekáváním trhu ve výši 15,04 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii činil 1,47 dolaru, tedy o jeden cent méně, než byl konsenzus analytiků.Tržby z cloudu dosáhly 7,2 miliardy dolarů, což odpovídá meziročnímu růstu o 28 % a plně splnilo očekávání trhu.Umělá inteligence jako motor dalšího růstuVelkou pozornost přitahuje role Oracle v oblasti umělé inteligence. V červenci společnost oznámila uzavření cloudové smlouvy s předpokládaným ročním výnosem 30 miliard dolarů, která vstoupí v platnost od fiskálního roku 2028. Oracle také navázal spolupráci se společností OpenAI na projektu Stargate AI, v jehož rámci se plánuje vybudování dodatečné datové kapacity 4,5 gigawattů. Tento projekt má zásadní význam pro rozvoj generativní AI a posiluje pozici Oracle jako klíčového partnera v oblasti pokročilých datových center.Podle analytiků společnosti Cantor Fitzgerald bude Oracle muset masivně investovat do rozšiřování infrastruktury, aby dokázal uspokojit rostoucí poptávku po AI službách. Kapitálové výdaje na letošní fiskální rok se odhadují na 35 miliard dolarů. Safra Catzová vysvětlila, že většina těchto prostředků je určena na zařízení generující příjmy, zejména na posílení kapacit datových center, nikoli na nákup pozemků nebo budov.Analytik Thomas Blakey dodal, že expanze v oblasti AI poskytne Oracle dlouhodobou konkurenční výhodu. Očekává se, že poptávka po výpočetních kapacitách pro trénování a provoz AI modelů dramaticky poroste, což umožní společnosti proměnit vysoký objem nevyřízených objednávek v akcelerovaný růst tržeb a zisků.Silná pozice Oracle na trhuSíla Oracle Cloud Infrastructure v kombinaci s rostoucí poptávkou po AI řešeních poskytuje společnosti mimořádnou výhodu. I když krátkodobě existují rizika spojená s vysokými kapitálovými výdaji a možnými změnami kapitálové struktury, dlouhodobé vyhlídky společnosti zůstávají velmi pozitivní. Oracle tak potvrzuje svůj status jednoho z lídrů v oblasti cloudu a AI, který má potenciál posunout svou tržní kapitalizaci ještě výše.