Společnost Nebius Group NV zažívá zásadní zlom ve svém byznysu. Technologická společnost zaměřená na neocloudová řešení podepsala strategickou smlouvu se společností Microsoft Corp. v hodnotě minimálně 17,4 miliardy dolarů s možností navýšení až na 19,4 miliardy dolarů do roku 2031. Tato dohoda přichází v době, kdy roste celosvětová poptávka po výpočetním výkonu pro umělou inteligenci, a výrazně posiluje postavení Nebiusu na trhu. Podle analytika Alexe Platta ze společnosti D.A. Davidson jde o zásadní potvrzení významu Nebiusu jako technologického hráče, který se v posledních letech profiluje jako alternativa k tradičním hyperscalerům, mezi které patří Amazon, Google nebo právě Microsoft. Po zveřejnění zprávy se akcie Nebiusu během prodloužené pondělní obchodní seance očekávaly růst až o 44 %, což odráží optimismus investorů ohledně budoucího vývoje společnosti. Nebius Group N.V. (NBIS) Microsoft posiluje svou AI infrastrukturu Microsoft už delší dobu čelí omezené kapacitě své cloudové platformy Azure, která je klíčová pro provoz modelů umělé inteligence včetně služeb OpenAI. Nedostatek grafických procesorů Nvidia, které jsou nezbytné pro trénování a provoz velkých AI modelů, vedl k tomu, že Microsoft nemohl uspokojit veškerou poptávku po svých cloudových službách. Podle Platta je hlavním cílem dohody zvýšení kapacity Azure, nikoliv poskytování přebytečných zdrojů pro OpenAI. Díky spolupráci s Nebiusem může Microsoft rozšířit své cloudové služby bez nutnosti masivních vlastních investic do nové infrastruktury. Analytik Gil Luria z D.A. Davidson k tomu dodává, že se mění strategie velkých technologických firem: „Kapitálové výdaje jsou minulostí, budoucností jsou strategické dohody s externími poskytovateli kapacity.“ Součástí smlouvy je i to, že Nebius bude financovat výstavbu nových datových center kombinací vlastních peněžních toků z dohody a využitím úvěrů, které budou zajištěny smlouvou s Microsoftem. To umožní společnosti dále škálovat svůj provoz a rychle reagovat na poptávku po výpočetní síle pro AI. Nové datové centrum a expanze na trhu neocloudů Jedním z klíčových projektů bude nové datové centrum Nebiusu ve Vinelandu v New Jersey, které by mělo být spuštěno koncem tohoto roku. Microsoft získá vyhrazenou kapacitu v tomto centru, což mu umožní posílit služby Azure a zároveň udržet krok s konkurencí. Nebius se stává důležitým hráčem i proto, že neocloudy – poskytovatelé nové generace cloudových služeb – nabízejí moderní cenové struktury a flexibilní technologické možnosti, které jsou ideální pro éru AI. Podle Platta se Nebius odlišuje tím, že kombinuje výkonný výpočetní výkon GPU s podnikovým síťovým propojením, plánováním pracovních úloh a službami optimalizovanými pro AI. To z něj činí atraktivní volbu pro společnosti, které chtějí vyvíjet a provozovat náročné AI aplikace. Mezi přímé konkurenty Nebiusu patří CoreWeave Inc., Lambda Labs a Crusoe Energy Systems, kteří se rovněž zaměřují na poskytování špičkových AI výpočetních služeb. Zajímavé je, že akcie CoreWeave po oznámení dohody Nebiusu s Microsoftem vzrostly o přibližně 5 %, což naznačuje, že trh vnímá tento krok jako potvrzení rostoucího významu neocloudů. Potenciál dalších velkých dohod Generální ředitel Nebiusu Arkady Volozh je ohledně budoucnosti velmi optimistický. Ve svém prohlášení uvedl, že dohoda s Microsoftem nejen zlepšuje finanční pozici společnosti, ale také umožní rychlejší růst AI cloudového byznysu v roce 2026 a následujících letech. Analytici očekávají, že tato smlouva by mohla být první z celé série podobných partnerství. Meta údajně projevila zájem o spolupráci v oblasti neocloudových služeb, což by mohlo otevřít Nebiusu další lukrativní příležitosti. Podle Lurieho technologické firmy stále více využívají externí dodavatele infrastruktury, protože to zrychluje dodávky kapacit a minimalizuje náklady. V současnosti má Nebius tržní kapitalizaci přibližně 15 miliard dolarů, ale očekává se, že díky dohodě s Microsoftem tato hodnota výrazně vzroste. Naopak konkurenční CoreWeave je nyní oceněn na 46 miliard dolarů, což ukazuje, že Nebius má ještě velký prostor pro růst. Shrnutí Dohoda Nebiusu s Microsoftem (MSFT) představuje zásadní moment nejen pro obě společnosti, ale i pro celý trh umělé inteligence. Rostoucí poptávka po AI výpočetním výkonu otevírá prostor pro nové hráče, kteří dokážou flexibilně reagovat na technologické trendy. Nebius má nyní výrazně silnější pozici a může se stát klíčovým partnerem pro globální technologické giganty.