Společnost Jefferies snížila rating pojišťovny Sabre (LON:SBRE) z „držet“ na „podprůměrné“, s cílovou cenou 116p namísto dřívějších 145p. Hlavním důvodem tohoto rozhodnutí jsou narůstající obavy týkající se dosažení cíle zisku před zdaněním ve výši 80 milionů GBP do roku 2030.
Analytici poukazují na dvě klíčové oblasti, které budou zásadní pro úspěch společnosti: významná korekce tržních cen a zavedení nové cenové platformy, která má usnadnit expanzi na nové trhy. Očekává se, že úspěšnost těchto strategií se nedostaví v blízké době.
Trh s pojištěním naopak čelí poklesu, přičemž míra marže je stále o 17,5% nižší, než je požadavková úroveň. Navzdory tomu, že ceny vzrostly čtyři měsíce po sobě, příjmy společnosti Sabre v roce 2025 se očekávají o 2% nižší než konsensus a o 4% nižší v roce 2026, což naznačuje pokles zisků v následujících letech.
Sabre plánuje také rozšíření svého portfolia rizik s cílem dosáhnout minimálně 80 milionů GBP zisku do roku 2030, což by vyžadovalo 11% roční průměrný růst. Tento cíl je v současnosti považován za impozantní úkol. Očekává se, že nová cenová platforma výrazně přispěje k ziskovosti do roku 2027.
Chcete využít této příležitosti?
Vzhledem k těmto perspektivám, analytici zdůrazňují, že dlouhodobé riskování a nedostatečné provozní marže představují značná rizika pro výkon společnosti na trhu.
Společnost Jefferies snížila rating pojišťovny Sabre z „držet“ na „podprůměrné“, s cílovou cenou 116p namísto dřívějších 145p. Hlavním důvodem tohoto rozhodnutí jsou narůstající obavy týkající se dosažení cíle zisku před zdaněním ve výši 80 milionů GBP do roku 2030.
Analytici poukazují na dvě klíčové oblasti, které budou zásadní pro úspěch společnosti: významná korekce tržních cen a zavedení nové cenové platformy, která má usnadnit expanzi na nové trhy. Očekává se, že úspěšnost těchto strategií se nedostaví v blízké době.
Trh s pojištěním naopak čelí poklesu, přičemž míra marže je stále o 17,5% nižší, než je požadavková úroveň. Navzdory tomu, že ceny vzrostly čtyři měsíce po sobě, příjmy společnosti Sabre v roce 2025 se očekávají o 2% nižší než konsensus a o 4% nižší v roce 2026, což naznačuje pokles zisků v následujících letech.
Sabre plánuje také rozšíření svého portfolia rizik s cílem dosáhnout minimálně 80 milionů GBP zisku do roku 2030, což by vyžadovalo 11% roční průměrný růst. Tento cíl je v současnosti považován za impozantní úkol. Očekává se, že nová cenová platforma výrazně přispěje k ziskovosti do roku 2027.Chcete využít této příležitosti?
Vzhledem k těmto perspektivám, analytici zdůrazňují, že dlouhodobé riskování a nedostatečné provozní marže představují značná rizika pro výkon společnosti na trhu.
