Společnost UBS zahájila pokrytí akcií Core & Main Inc s hodnocením Buy a cílovou cenou 65 USD. Podle této investiční banky recentní pokles akcií představuje atraktivní vstupní bod, neboť se očekává, že růst společnosti urychlí do roku 2026.
UBS předpovídá, že tržby společnosti Core & Main porostou průměrným ročním tempem 8% do fiskálního roku 2027. Růst bude podporován zlepšující se činností v oblasti rezidenční i komerční výstavby a pevným trendem cen. Tato očekávání jsou výrazně vyšší než konsensus, který předpokládá pouze 4% růst tržeb.
Analytici rovněž zmínili, že blízké obavy ohledně inflace provozních nákladů jsou přehnané a očekávají, že EBITDA marže společnosti poroste o více než 50 bazických bodů ročně během následujících dvou let. Předpokládá se, že upravené EBITDA dosáhne 1,19 miliardy USD ve fiskálním roce 2027, což převyšuje jak tržní, tak konsensuální odhady.
UBS navíc poukázala na známky zlepšující se poptávky na americkém trhu s bydlením a očekává, že dojde k obnově v oblasti komerční výstavby mezi lety 2026 a 2027, kterou podpoří stimulační opatření a daňové pobídky.
Společnost hodnotí akcie na úrovni 12násobku EBITDA za fiskální rok 2027, což odpovídá její historické průměrné hodnotě, a vidí přibližně 27% potenciál růstu z aktuálních úrovní.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
