Akcie společnosti AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) zaznamenaly pokles o 3% v pátek ráno po tom, co byla firma downgradována z hodnocení Overweight na Underweight společností Barclays. Nový cenový cíl byl stanoven na $60, což naznačuje značný pokles oproti předchozí závěrečné ceně $89.50.
Analytik Mathieu Robilliard upozornil na výzvy, jimž společnost čelí, ačkoli uznal pozitivní vývoj, jako je potvrzení o plánovaných startu nových satelitů Blue Bird 2 v roce 2025 a finální dohoda s Verizon o poskytování služeb přímého připojení k zařízení v USA. Tyto testy proběhly úspěšně i s Bell Canada.
Přestože Barclays vyzdvihlo potenciál růstu s odhadovanou spravedlivou hodnotou ve výši $125 na akcii, což představuje potenciální nárůst více než 30%, Robilliard označil vysokou průměrnou váženou nákladovost kapitálu (WACC) za vhodnou, vzhledem k rané fázi provozu společnosti.
Downgrade také odhalil řadu rizikových faktorů. AST SpaceMobile dosud vypustila pouze pět satelitů, přičemž druhá generace satelitů je výrazně větší a nebyla testována v kosmu. Plánované spuštění 45 až 60 satelitů do konce roku 2026 může čelit zpoždění.
Barclays rovněž identifikovalo rizika vedoucí k podhodnocení, včetně silného zájmu o služby přímého připojení T-Mobile/Starlink, možnosti akvizice většími hráči v oblasti satelitní komunikace a vysokého podílu krátkých pozic, který činí přibližně 16% z celkového počtu akcií.
Akcie společnosti AST SpaceMobile zaznamenaly pokles o 3% v pátek ráno po tom, co byla firma downgradována z hodnocení Overweight na Underweight společností Barclays. Nový cenový cíl byl stanoven na $60, což naznačuje značný pokles oproti předchozí závěrečné ceně $89.50.
Analytik Mathieu Robilliard upozornil na výzvy, jimž společnost čelí, ačkoli uznal pozitivní vývoj, jako je potvrzení o plánovaných startu nových satelitů Blue Bird 2 v roce 2025 a finální dohoda s Verizon o poskytování služeb přímého připojení k zařízení v USA. Tyto testy proběhly úspěšně i s Bell Canada.
Přestože Barclays vyzdvihlo potenciál růstu s odhadovanou spravedlivou hodnotou ve výši $125 na akcii, což představuje potenciální nárůst více než 30%, Robilliard označil vysokou průměrnou váženou nákladovost kapitálu za vhodnou, vzhledem k rané fázi provozu společnosti.
Downgrade také odhalil řadu rizikových faktorů. AST SpaceMobile dosud vypustila pouze pět satelitů, přičemž druhá generace satelitů je výrazně větší a nebyla testována v kosmu. Plánované spuštění 45 až 60 satelitů do konce roku 2026 může čelit zpoždění.
Barclays rovněž identifikovalo rizika vedoucí k podhodnocení, včetně silného zájmu o služby přímého připojení T-Mobile/Starlink, možnosti akvizice většími hráči v oblasti satelitní komunikace a vysokého podílu krátkých pozic, který činí přibližně 16% z celkového počtu akcií.
