BPER Banca byla downgradována na „hold“ od „buy“ firmou Kepler Cheuvreux, která poukazuje na omezený potenciál růstu po téměř 60% nárůstu v roce 2025. Cílová cena akcií byla zvýšena na 10,3 € z předchozích 9,4 €. Tento krok je spojen s první konsolidací BP Sondrio po uzavření akvizice 80% podílu během léta.
Balancování očekávaného čistého zisku 490 milionů € ve třetím čtvrtletí 2025 s ročním srovnáním může být problematické, jelikož jsou čísla ovlivněna konsolidací. Kepler očekává, že celkový příjem dojde k 1,7 miliardy €, přičemž bankovní příjem bude činit 1,04 miliardy € a čisté provize 619 milionů €.
Očekávané restrukturalizační náklady ve výši přibližně 300 milionů € za čtvrté čtvrtletí 2025 a změny poměrů kapitálové přiměřenosti, konkrétně pokles CET1 poměru z 16,2 % na 14,5 %, naznačují zásadní změny v BPER-financích a strategii, na které společnost intenzivně pracuje.
Čísla od Kepleru rovněž ukazují, že provozní náklady se očekávají na 839 milionů €, což je asi 14 % nad konsensuálním odhadem, což může souviset s neefektivními operacemi BP Sondrio. Odborníci v oboru věří, že úspěšná integrace by mohla přinést dlouhodobé výhody.
Chcete využít této příležitosti?
BPER Banca byla downgradována na „hold“ od „buy“ firmou Kepler Cheuvreux, která poukazuje na omezený potenciál růstu po téměř 60% nárůstu v roce 2025. Cílová cena akcií byla zvýšena na 10,3 € z předchozích 9,4 €. Tento krok je spojen s první konsolidací BP Sondrio po uzavření akvizice 80% podílu během léta.
Balancování očekávaného čistého zisku 490 milionů € ve třetím čtvrtletí 2025 s ročním srovnáním může být problematické, jelikož jsou čísla ovlivněna konsolidací. Kepler očekává, že celkový příjem dojde k 1,7 miliardy €, přičemž bankovní příjem bude činit 1,04 miliardy € a čisté provize 619 milionů €.
Očekávané restrukturalizační náklady ve výši přibližně 300 milionů € za čtvrté čtvrtletí 2025 a změny poměrů kapitálové přiměřenosti, konkrétně pokles CET1 poměru z 16,2 % na 14,5 %, naznačují zásadní změny v BPER-financích a strategii, na které společnost intenzivně pracuje.
Čísla od Kepleru rovněž ukazují, že provozní náklady se očekávají na 839 milionů €, což je asi 14 % nad konsensuálním odhadem, což může souviset s neefektivními operacemi BP Sondrio. Odborníci v oboru věří, že úspěšná integrace by mohla přinést dlouhodobé výhody.Chcete využít této příležitosti?
