UBS zahájila pokrytí amerických fitness společností s hodnocením Buy pro Planet Fitness a Lifetime Group Holdings, což poukazuje na jejich možnosti a přizpůsobitelné obchodní modely. Tento krok přichází v době, kdy se mění struktura spotřebitelského chování směrem k zdraví a wellness.
Podle UBS je model Planet Fitness založený na nízkých nákladech a nízkém kapitálovém zatížení výhodný pro dlouhodobý růst, a to i přes obavy o hospodářskou situaci nižších příjmových skupin. Očekává se, že společnost dosáhne mezi 208 miliony a 245 miliony USD na EBITDA do roku 2027, přičemž nová otevření jednotek a zvýšení cen Black Card budou klíčovými faktory.
Lifetime Group Holdings si získala pozornost díky svému premium postavení a očekávanému růstu příjmů o 10-12%. UBS predikuje, že EBITDA společnosti poroste o 14-15% do roku 2027.
Společnost Xponential Fitness byla hodnocena neutrálně, přičemž jsou vyvozeny rizika s ohledem na 10% růst čistých jednotek a předpokládané stagnace příjmů v roce 2026. Pro Topgolf Callaway Brands UBS předpovídá 10 USD jako cílovou cenu, zatímco se potýká s poklesem prodeje ve srovnatelných prodejnách.
Spotřebitelská poptávka po zdraví a wellness rapidně vzrostla, s 82% Američanů označujícími tuto oblast jako prioritu v porovnání s 50% v roce 2022. Tento trend vytváří dlouhodobé příležitosti pro společnosti se škálovatelnými modely.
UBS poskytla cílovou cenu pro Planet Fitness ve výši 125 USD, což odráží valuaci 17-18 násobku EV/EBITDA, což je sleva oproti historickým průměrům a signalizuje příležitost pro investory hledající silné aktiva v rychle rostoucím sektoru fitness.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
