Moody’s Ratings oznámila zvýšení ratingu firemní rodiny společnosti Mr. Cooper Group Inc. na Ba1 z Ba3, a to v důsledku dokončení akvizice společností Rocket Companies, Inc., která proběhla ve středu 1. října 2025.
Dále byl zvýšen rating Nationstar Mortgage Holdings Inc. na Ba1 z B1, stejně jako rating Nationstar Mortgage LLC a Home Point Capital Inc., které byly rovněž vylepšeny na Ba1. Tato rozhodnutí na konci recenzí, které byly zahájeny 31. března 2025, reflektují stabilní výhled.
V rámci transakce byly většiny senior unsecured notes společnosti Mr. Cooper buď splaceny, nebo vyměněny za nové notes vydané Rocketem. Novým dlužníkem se stala společnost Rocket Mortgage, LLC.
Očekávání Moody’s naznačuje, že profitabilita společnosti Rocket, která byla slabší než historické průměry, by se měla zlepšit v následujících 12-18 měsících, zejména díky akvizici Mr. Cooper a rostoucím objemům v sektoru. Úspěšná integrace akvizic Mr. Cooper a Redfin by mohla přinést synergické efekty v nákladech a výnosech, což by vedlo k vyšším ziskům a nižší volatilnosti příjmů pro sloučenou entitu.
Moody’s ocenila i stabilní výhled pro obě společnosti a zdůraznila, že klíčovými faktory pro budoucí vylepšení mohou být silná finanční rezistence, solidní kapitálová pozice a silné likvidní a úvěrové metriky.
Pokud by došlo k oslabení finančního profilu společnosti Rocket, mohlo by to vyvolat tlak na downgrade ratingu, zejména pokud by se ukázalo, že kapitál na spravovaných aktivech poklesne pod 20% nebo by profitabilita zůstávala slabá.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
