JPMorgan Chase varuje před rostoucími riziky spojenými s nebankovními finančními institucemi (NDFI), která nedostatečná zveřejňování informací činí klíčovým problémem pro globální banky. V současné době se objevují známky selhání v řízení rizika, které doprovází nedostatek transparentnosti v tomto sektoru.
Analytici vedení Kianem Abouhosseinem argumentují, že nedávný prodej na globálních bankovních trzích je méně ovlivněn makroekonomickými faktory a více selháním řízení rizik. Dalším ohrožujícím faktorem jsou právní spory, pokuty a zpřísňování regulací, které mohou zvýšit tlak na bankovní sektor.
V USA poskytují některé banky omezené údaje o svých výnosech a závazcích spojených s NDFI, což však neobsahuje celkový obrázek o potenciálním riziku. Například Wells Fargo hlásí expozici NDFI ve výši 172 miliard dolarů, následovanou JPMorganem s 158 miliardami dolarů a Bank of America s 132 miliardami dolarů. Oproti tomu evropské banky vykazují výrazně nižší úroveň expozice.
HSBC vykazuje expozici pouhých 9,5 miliard dolarů, zatímco Barclays má pouze 0,5 miliardy dolarů na úrovni IHC. Abouhossein varuje, že tato data lze brát s rezervou, jelikož nejsou schopna adekvátně reflektovat realitu a možná rizika skrytá v evropských institucích.
Chcete využít této příležitosti?
Nedostatečné zveřejňování informací a transparentnosti přispívá k hodnocení a cenovému rozpětí mezi americkými a evropskými bankami, přičemž Evropské banky obchodují za 7,7krát zisky z roku 2027 v porovnání s 12,4krát pro jejich americké protějšky. Podle odhadů je implicitní náklady na vlastní kapitál v sektoru asi 11,5%, což by mohlo postupně klesat pod 10%.
JPMorgan Chase varuje před rostoucími riziky spojenými s nebankovními finančními institucemi , která nedostatečná zveřejňování informací činí klíčovým problémem pro globální banky. V současné době se objevují známky selhání v řízení rizika, které doprovází nedostatek transparentnosti v tomto sektoru.
Analytici vedení Kianem Abouhosseinem argumentují, že nedávný prodej na globálních bankovních trzích je méně ovlivněn makroekonomickými faktory a více selháním řízení rizik. Dalším ohrožujícím faktorem jsou právní spory, pokuty a zpřísňování regulací, které mohou zvýšit tlak na bankovní sektor.
V USA poskytují některé banky omezené údaje o svých výnosech a závazcích spojených s NDFI, což však neobsahuje celkový obrázek o potenciálním riziku. Například Wells Fargo hlásí expozici NDFI ve výši 172 miliard dolarů, následovanou JPMorganem s 158 miliardami dolarů a Bank of America s 132 miliardami dolarů. Oproti tomu evropské banky vykazují výrazně nižší úroveň expozice.
HSBC vykazuje expozici pouhých 9,5 miliard dolarů, zatímco Barclays má pouze 0,5 miliardy dolarů na úrovni IHC. Abouhossein varuje, že tato data lze brát s rezervou, jelikož nejsou schopna adekvátně reflektovat realitu a možná rizika skrytá v evropských institucích.Chcete využít této příležitosti?
Nedostatečné zveřejňování informací a transparentnosti přispívá k hodnocení a cenovému rozpětí mezi americkými a evropskými bankami, přičemž Evropské banky obchodují za 7,7krát zisky z roku 2027 v porovnání s 12,4krát pro jejich americké protějšky. Podle odhadů je implicitní náklady na vlastní kapitál v sektoru asi 11,5%, což by mohlo postupně klesat pod 10%.
