Federální rezervní systém opět snižuje úrokové sazby, ale upozorňuje, že další snížení v prosinci není jisté. Prezident Donald Trump označil osobní setkání se svým protějškem Si Ťin-pchingem ohledně napjatých obchodních vztahů mezi USA a Čínou jako „12 z 10, kde 10 je nejlepší“. Řada technologických gigantů s velkou tržní kapitalizací oznámila další masivní investice do umělé inteligence a společnost OpenAI, výrobce ChatGPT, údajně zvažuje vstup na burzu v roce 2027.

Americké akciové futures ve čtvrtek hledaly směr, protože investoři vstřebávali směsici klíčových rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách, významných geopolitických událostí a výsledků velkých amerických technologických společností.

V 08:43 SEČ futures kontrakty na Dow Jones klesly o 26 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 zůstaly téměř beze změny a futures na Nasdaq 100 klesly o 12 bodů, tj. o 0,1 %.

Hlavní indexy na Wall Street ve středu uzavřely smíšeně, když blue-chipový Dow Jones Industrial Average klesl o 0,2 % a benchmark S&P 500 zůstal beze změny, což odráží určitou opatrnost po zasedání Fedu, na kterém došlo ke snížení úrokových sazeb a nejistotě ohledně dalších snížení v tomto roce.

Technologický index Nasdaq však vzrostl o 0,6 %, podpořen historickým růstem společnosti Nvidia, která se díky umělé inteligenci stala první společností, jejíž tržní hodnota dosáhla 5 bilionů dolarů.

Analytici také zvažovali řadu výsledků za třetí čtvrtletí, včetně lepšího než očekávaného zisku průmyslového lídra Caterpillar (NYSE: CAT). Akcie této skupiny vzrostly o 11,6 %.

Fed ve středu podle očekávání snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů na rozmezí 3,75 % až 4 %, i když výhled vývoje úrokových nákladů v blízké budoucnosti zůstává zahalen mlhou kvůli nedostatku nových ekonomických údajů během pokračujícího uzavření federální vlády.

Tvůrci politiky se v říjnovém rozhodnutí rozdělili. Guvernér Fedu Stephen Miran, jmenovaný prezidentem Trumpem, který dlouhodobě naléhal na centrální banku, aby rychle a výrazně snížila sazby, požadoval větší snížení o 50 bazických bodů, zatímco prezident Fedu v Kansas City Jeffery Schmid nečekaně hlasoval pro ponechání úrokových sazeb beze změny.

Na tiskové konferenci po zveřejnění výsledků předseda Fedu Jerome Powell upozornil, že další podobné snížení sazeb „zdaleka“ není předem rozhodnutou záležitostí na příštím zasedání centrální banky v prosinci. Po tomto komentáři obchodníci snížili své sázky na snížení sazeb na tomto zasedání na 71 %, oproti dřívějším 90 %.

Powell také oznámil konec snahy Fedu o snížení svých držených státních dluhopisů a cenných papírů zajištěných hypotékami, procesu známého jako kvantitativní zpřísňování, a to z důvodu nedávných známek napětí na trzích s jednodenními úvěry.

Kromě Fedu jsou ve čtvrtek v centru pozornosti i další centrální banky po celém světě. Japonská centrální banka, která se obává dopadu zvýšených amerických cel a čelí domácím politickým změnám, ponechala svou měnovou politiku beze změny, ale zopakovala slib, že bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, pokud se ekonomika bude vyvíjet v souladu s jejími prognózami. Jinde pozorovatelé předpovídají, že Evropská centrální banka, povzbuzená známkami relativně mírné inflace a odolného růstu, ponechá sazby také beze změny, a to i přes nestálou obchodní politiku USA.

Ve čtvrtek se pozornost opět upřela na americkou celní politiku. Tentokrát se pozornost soustředila na jihokorejské přístavní město Pusan, kde se Trump a Si Ťin-pching setkali při vzácném osobním setkání.

Trump popsal první osobní rozhovory mezi oběma lídry za šest let jako „úžasné“ a uvedl, že USA okamžitě sníží cla na čínské zboží.

Na oplátku Trump uvedl, že Peking se zavázal pomoci potlačit dovoz chemikálií používaných k výrobě nelegální drogy fentanylu do Spojených států a souhlasil s pozastavením kontrol vývozu vzácných zemin – odvětví, které je klíčové pro průmyslová odvětví jako elektromobily a polovodiče a v němž dominuje Čína. Čína souhlasila, že „okamžitě“ nakoupí „obrovské množství“ americké sóji a dalších zemědělských produktů, uvedl Trump.

Čínské ministerstvo obchodu později dodalo, že pozastavení rozšířených omezení na vzácné kovy potrvá jeden rok, a uvedlo, že obě strany dosáhly shody ohledně spolupráce v oblasti fentanylu a obchodu se zemědělskými produkty.

Trump však uvedl, že se nevedly žádné diskuse o špičkovém čipu Blackwell AI společnosti Nvidia, a to ani poté, co před schůzkou naznačil, že by se toto téma mohlo objevit. Místo toho naznačil, že budoucnost přítomnosti společnosti Nvidia v Číně, která představuje trh s čipy v hodnotě 50 miliard dolarů, je nakonec v rukou samotné společnosti.

Po 90minutovém setkání byly akciové trhy relativně klidné. Analytici společnosti Vital Knowledge uvedli, že „výsledky setkání ve skutečnosti dramaticky nemění status quo“ obchodních vztahů mezi USA a Čínou.

Obchodníci také procházeli seznam výnosů technologických společností s velkou tržní kapitalizací a očekávali další výsledky po dnešním uzavření burzy v USA.

Akcie společnosti Meta Platforms (NASDAQ: META), vlastníka Instagramu, klesly v poobchodních hodinách o více než 7 % poté, co tento gigant sociálních médií oznámil, že bude „agresivně“ tlačit na zvýšení svých výdajů na podporu vývoje umělé inteligence, která může překonat lidskou inteligenci, což vyvolalo obavy investorů ohledně případné návratnosti těchto investic v řádu miliard dolarů. Čtvrtletní čistý zisk také nedosáhl očekávání, což odráží daňovou povinnost vyplývající z Trumpova charakteristického rozpočtového zákona, ačkoli tržby dosáhly historického maxima.

Tržby společnosti Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG), mateřské společnosti Google, dosáhly ve třetím čtvrtletí také rekordní výše, zatímco čistý zisk vzrostl oproti loňskému roku o 33 % na přibližně 35 miliard dolarů, protože síla jejích operací v oblasti cloud computingu a digitální reklamy podpořila její vlastní návrhy na nebývale vysoké výdaje na AI. Akcie vzrostly o 7 % v prodlouženém obchodování.

Cloudové a AI služby posílily také Microsoft (NASDAQ: MSFT), přičemž softwarový gigant dokonce prohlásil, že se snaží držet krok s rostoucí poptávkou, zejména zdvojnásobením kapacity svých datových center v příštích dvou letech. V důsledku toho budou výdaje na AI v aktuálním fiskálním roce pravděpodobně vyšší, než Microsoft původně odhadoval. Akcie po uzavření burzy mírně poklesly o něco více než 2 %.

Všechny tyto novinky přicházejí v době, kdy vedoucí pracovníci v oblasti technologií, investoři a analytici začínají vyjadřovat obavy, že vysoké výdaje by mohly nafouknout potenciální bublinu v oblasti umělé inteligence, připomínající boom dotcomů v 90. letech.

Další oznámení o kapitálových výdajích pravděpodobně přijdou ve čtvrtek, kdy e-commerce gigant Amazon (AMZN) a výrobce iPhone Apple (AAPL) oznámí své vlastní výsledky.

OpenAI se připravuje na primární emisi akcií, která by mohla ocenit společnost až na 1 bilion dolarů, uvedla agentura Reuters s odvoláním na tři osoby obeznámené s touto záležitostí.

Startup zabývající se umělou inteligencí se bude snažit získat z nabídky alespoň 60 miliard dolarů a jeho cílem je podání žádosti do druhé poloviny roku 2026 a uvedení na burzu v roce 2027, uvádí zpráva agentury Reuters. Ohlášené IPO by mělo být největší na světě a mohlo by poskytnout generálnímu řediteli OpenAI Samu Altmanovi kapitál potřebný k realizaci jeho ambiciózního programu v oblasti umělé inteligence.

Společnost OpenAI, známá svým chatbotem ChatGPT, investovala stovky miliard dolarů do čipů pro umělou inteligenci a infrastruktury datových center, což podle ní směřuje k dlouhodobému cíli dosáhnout umělé inteligence srovnatelné s lidskou inteligencí.

Na začátku tohoto týdne skupina dosáhla dohody s hlavním investorem Microsoftem, která jí umožní přejít na ziskovou společnost.