Administrativa prezidenta Donalda Trumpa a finanční giganti z Wall Street společně mění investiční směr Spojených států. S rostoucím napětím mezi USA a Čínou se do popředí zájmu dostává národní bezpečnost a soběstačnost v kritických odvětvích. Podle analytiků Morgan Stanley z této změny těžili a nadále mohou těžit vybrané společnosti, které hrají klíčovou roli v dodavatelských řetězcích — zejména v těžbě surovin, výrobě baterií, energetice a technologiích. Napětí mezi oběma ekonomickými velmocemi se vyhrotilo poté, co Čína zpřísnila vývozní pravidla pro vzácné zeminy a pokročilé technologie, které jsou nezbytné pro výrobu čipů, baterií a vojenského vybavení. Trump reagoval oznámením nových cel ve výši 100 % na čínský dovoz, přičemž na své platformě Truth Social prohlásil, že Čína se „stává velmi nepřátelskou“. Trhy reagovaly prudkým poklesem, ale zároveň se začala formovat nová vlna investic do amerických dodavatelských kapacit. V pondělí oznámila společnost JPMorgan, že plánuje investovat až 10 miliard dolarů do podniků, které považuje za strategicky důležité pro národní bezpečnost Spojených států. Generální ředitel Jamie Dimon uvedl, že Spojené státy se staly „nebezpečně závislé na nespolehlivých zdrojích kritických surovin a výroby“. Podle něj je nezbytné posílit domácí infrastrukturu, obnovit těžební kapacity a vybudovat soběstačný průmyslový základ, který by zajistil dodávky pro armádu, energetiku i technologický sektor. Na tuto vlnu reagovala i Morgan Stanley, která vytvořila tzv. koš akcií „národní bezpečnosti“. Do výběru zařadila společnosti působící v oblastech lithia, jaderné energie, vzácných zemin, těžby a skladování energie. Cílem je identifikovat podniky, které mohou nejvíce profitovat z rozsáhlých investic zaměřených na zajištění kritických dodavatelských řetězců v USA. Jedním z hlavních jmen v tomto seznamu je společnost Tesla (TSLA), kterou Morgan Stanley vyzdvihla díky jejímu působení v oblasti výroby baterií a rozvoje energetické infrastruktury. Akcie Tesly letos vzrostly o více než 7 %, přičemž společnost Melius Research začala nově pokrývat tento titul s doporučením „koupit“. Analytik Rob Wertheimer ve svém komentáři uvedl, že „disruptivní síla umělé inteligence zničí průmyslová odvětví v hodnotě bilionů dolarů a Tesla má unikátní pozici, aby na této transformaci vydělala“. Cílová cena byla stanovena na 520 dolarů, což představuje přibližně 20% potenciál růstu. Dalším z favoritů Morgan Stanley je společnost MP Materials (MP), která se specializuje na těžbu a zpracování vzácných zemin. Tyto prvky jsou nezbytné pro výrobu elektromotorů, magnetů a vojenských zařízení. Akcie společnosti letos vzrostly o neuvěřitelných 520 %, což z ní činí jeden z nejvýkonnějších titulů na trhu. BMO Capital Markets obnovila pokrytí akcie s doporučením „market perform“, přičemž cílová cena 76 dolarů je přibližně o 20 % nižší než současná tržní hodnota. Analytik Raj Ray vysvětlil, že i když trh už částečně zohledňuje budoucí zisky, partnerství MP Materials s americkým ministerstvem obrany (DoD) upevňuje její pozici jako národního lídra v oblasti vzácných zemin. Další významnou společností v koši je těžařský gigant Freeport-McMoRan (FCX), který těží měď a další strategické suroviny. Jeho akcie letos vzrostly o přibližně 13 %. Banka Citi minulý týden zvýšila doporučení na „koupit“, s cílovou cenou 48 dolarů, což odpovídá růstu o více než 11 %. Analytici uvádějí, že Freeport díky své velikosti, likviditě a zařazení do indexu S&P 500 patří mezi nejlépe diverzifikované těžební společnosti v USA. Tento posun směrem k „ekonomice národní bezpečnosti“ představuje zásadní změnu v investičních trendech. Americké banky i vláda nyní směřují obrovské prostředky do domácí výroby, energetiky a obranného průmyslu, čímž se snaží omezit závislost na geopoliticky rizikových regionech, především Číně. Pro investory to znamená novou příležitost — nikoli pouze v tradičním průmyslu, ale i v sektorech, které propojují energetiku, technologie a obranu. Zatímco globální obchodní napětí roste, Spojené státy se vracejí k politice ekonomické soběstačnosti. A právě v tom analytici Morgan Stanley vidí příležitost pro investory, kteří chtějí být u zrodu nové éry průmyslového růstu.