Nadcházející týden bude pro americké trhy jedním z nejdůležitějších v celém čtvrtletí. Sezóna výsledků za třetí čtvrtletí oficiálně začíná, a investoři budou bedlivě sledovat, jak si vedly největší společnosti z indexu S&P 500. Podle odhadů zveřejní své výsledky 34 firem, což představuje přibližně 7 % indexu, včetně klíčových jmen jako JPMorgan Chase, Citibank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo a Johnson & Johnson. Investoři i analytici očekávají, že výsledky těchto firem nastaví tón celé výsledkové sezóně. CNBC Pro analyzovala data z FactSet a vybrala několik společností, které mají podle posledních revizí analytiků silnou šanci překonat očekávání a zaznamenat růst akcií. Kritéria výběru byla přísná – akcie musely mít alespoň 10 pozitivních revizí odhadů zisků, maximálně 10 negativních revizí a zároveň musely vykázat růst odhadů o 5 % a více v posledních třech i šesti měsících. Progressive: Favorit pojišťovacího sektoru Jedním z hlavních kandidátů na růst je americká pojišťovna Progressive Corp. (PGR), jejíž akcie letos přidaly přes 2 %. Analytici během posledních tří měsíců 52krát zvýšili odhady zisků společnosti, což ukazuje na rostoucí důvěru v její finanční výsledky. Bank of America nedávno zvedla cílovou cenu pro akcie z 343 USD na 350 USD, což znamená potenciál růstu o více než 44 % oproti nedávné závěrečné ceně. Analytik Joshua Shanker uvedl, že trh stále podceňuje ziskovost společnosti Progressive. Podle jeho aktualizované prognózy očekává zisk na akcii (EPS) 6,35 USD pro rok 2025, což je o 27 % nad tržním konsensem, a 20,40 USD pro rok 2026, tedy o 23 % více, než očekává Wall Street. Shanker zdůraznil, že pojišťovna má silné základy, efektivní cenovou politiku a rostoucí podíl na trhu. Společnost Progressive oznámí své výsledky 15. října, a pokud potvrdí tato očekávání, může se stát jedním z nejúspěšnějších titulů výsledkové sezóny. Charles Schwab: Síla správců majetku Dalším hráčem s rostoucí dynamikou je Charles Schwab Corp. (SCHW), jehož akcie letos vzrostly o 27 %. Společnost těží z oživení zájmu drobných i institucionálních investorů a ze zvýšené aktivity na kapitálových trzích. Analytici 33krát zvýšili odhady zisku během posledních tří měsíců, což odráží pozitivní očekávání před zveřejněním výsledků, plánovaným na 16. října. Podle analytika Brennana Hawkena z BMO Capital Markets, který nedávno zahájil pokrytí akcie s doporučením „outperform“, představují správci majetku (Wealth Managers) nejperspektivnější obchodní modely v tradičním finančním sektoru. „Mají stabilní dlouhodobý růstový profil a nízkou kapitálovou náročnost,“ vysvětlil Hawken. Jeho cílová cena 92 USD se sice pohybuje jen mírně pod současnou tržní hodnotou, ale podle něj se firma může v následujících čtvrtletích posunout ještě výše. JPMorgan, Travelers a Interactive Brokers na startovní čáře Investoři budou rovněž sledovat výsledky bankovních gigantů – především JPMorgan Chase, která je považována za barometr zdraví amerického finančního systému. Očekává se, že banka opět vykáže solidní růst úrokových výnosů díky vyšším sazbám, ale klíčové bude, jak se vyvíjí poptávka po úvěrech a kvalita aktiv v době zpomalující ekonomiky. Na seznamu firem s potenciálem růstu po výsledcích se objevují také Travelers a Interactive Brokers Group. Travelers by mohla těžit z rostoucí poptávky po komerčním pojištění a stabilních marží, zatímco Interactive Brokers zůstává jedním z nejrychleji rostoucích online brokerů v USA. Výsledková sezóna pod drobnohledem Třetí čtvrtletí bude podle analytiků zkouškou pro celý akciový trh. Po sérii rekordů na indexech S&P 500 a Nasdaq se očekává, že investoři začnou více rozlišovat mezi vítězi a poraženými. Sektory jako finance, pojišťovnictví a správa majetku mohou z nadcházejících výsledků profitovat nejvíce, zejména pokud potvrzují stabilní růst a zlepšující se ziskovost. Pokud se naplní optimistické prognózy, mohla by nadcházející výsledková sezóna opět posílit důvěru v to, že americké společnosti jsou schopné odolávat zpomalující ekonomice i vysokým úrokovým sazbám. A právě to by mohlo akciím jako Progressive, Schwab či JPMorgan dodat další impuls k růstu.