Zatímco lídr globálního odvětví, společnost Nvidia, byl kvůli americkým exportním omezením prakticky odstřižen od čínského trhu, vzniklou mezeru se snaží zaplnit domácí giganti. Nejvýraznějšími z nich jsou Baidu a Huawei, kteří budují vlastní polovodičové technologie, rozšiřují kapacity a soupeří o klíčové zakázky, které ještě donedávna směřovaly do portfolia amerických výrobců.Baidu, dlouhodobě známé především jako největší čínský vyhledávač, se v posledních letech transformuje v široce orientovanou technologickou skupinu. Vedle rozvoje autonomního řízení a umělé inteligence se soustředí také na vývoj specializovaných AI čipů prostřednictvím své dceřiné společnosti Kunlunxin. Tato divize postupně nabývá na významu a stále více analytiků ji považuje za klíčovou součást budoucí strategie Baidu.V posledních týdnech se sentiment analytiků zlepšil a řada z nich zvýšila svůj výhled na akcie Baidu právě díky polovodičovému byznysu. Očekává se, že Kunlunxin získá další domácí zakázky, zejména od velkých provozovatelů datových center. Tento měsíc společnost Baidu představila ambiciózní pětiletý plán rozvoje svých čipů Kunlun AI – počínaje modelem M100 v roce 2026 a pokračující pokročilejším modelem M300 v roce 2027. Ve vlastních datových centrech již Baidu kombinuje své čipy s produkty Nvidia při provozování modelů ERNIE AI, což dokládá postupné zvyšování soběstačnosti.Baidu monetizuje svou čipovou divizi dvěma způsoby: přímým prodejem čipů třetím stranám, které staví datová centra, a pronájmem výpočetní kapacity prostřednictvím vlastního cloudového byznysu. Ambicí společnosti je stát se tzv. full-stack poskytovatelem umělé inteligence – tedy firmou, která dodává vše od čipů přes servery a datová centra až po samotné AI modely a aplikace. Analytici Deutsche Bank uvedli, že Kunlunxin se stal předním domácím vývojářem vysoce výkonných AI čipů určených pro trénování a inferenci velkých jazykových modelů, cloudové výpočty či telekomunikační úlohy.Odříznutí produktů Nvidia od čínského trhu je jedním z hlavních důvodů, proč domácí poptávka po alternativních řešeních prudce vzrostla. Americká administrativa zakázala prodej nejvýkonnějších grafických procesorů, přičemž i slabší model H20, určený původně pro čínský trh, údajně Peking aktivně nedoporučuje místním technologickým firmám nakupovat. V této situaci má Baidu prostor k růstu, zejména protože Huawei – dosavadní hlavní domácí konkurent – čelí vlastním technologickým omezením a není aktuálně v pozici plně pokrýt poptávku.Analytici JPMorgan uvedli, že poptávka po domácích poskytovatelích výpočetních kapacit pro AI je v Číně extrémně silná. Podle jejich odhadů patří čipy Kunlun mezi nejlépe připravené na další expanzi. JPMorgan očekává, že prodeje čipů Baidu v roce 2026 vzrostou až šestinásobně a dosáhnou hodnoty kolem osmi miliard jüanů. Analytici společnosti Macquarie dokonce oceňují hodnotu jednotky Kunlun přibližně na 28 miliard dolarů.Baidu však není jediným producentem, který posiluje svůj polovodičový program. Alibaba pracuje na nové generaci AI čipů a další technologické firmy v zemi se snaží reagovat na nedostatek AI komponent. Ten se v posledních měsících stal výrazným problémem – čínské podniky hlásí, že dostupnost čipů bude omezená minimálně v příštích dvou až třech letech. Podle vedení Alibaby i Tencentu není hlavní překážkou poptávka, ale právě nedostatek čipů, které by bylo možné koupit a integrovat do nových serverových kapacit.Chcete využít této příležitosti?Baidu, Inc.  Situaci zhoršuje i skutečnost, že domácí výrobce SMIC technologicky nedokáže konkurovat globálním lídrům, jako je Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. To komplikuje schopnost Číny vypořádat se s nedostatkem domácí produkce AI čipů. Přesto zůstává poptávka po umělé inteligenci v Číně extrémně silná – technologické firmy uvádějí, že nedokážou držet krok s tím, jak rychle zákazníci požadují nové AI servery a výpočetní kapacitu.V této kombinaci omezené nabídky, silné poptávky a geopolitických restrikcí se otevírá pro Baidu významná příležitost. Podle Nicka Patience z The Futurum Group je tlak na budování vlastních čipů nejen nutností, ale i strategickou výhodou: pokud Baidu dokáže dodávat nové generace čipů včas, může se stát klíčovým dodavatelem pro celý čínský AI průmysl a současně vyřešit vlastní závislost na zahraničních produktech.