Investování na kapitálových trzích je často doprovázeno hledáním ideálního načasování, nicméně historie a data ukazují, že konzistence bývá mnohem silnější zbraní. ETF Vanguard S&P 500 (VOO) představuje jeden z nejefektivnějších nástrojů pro investory, kteří chtějí participovat na růstu americké ekonomiky, aniž by museli složitě analyzovat jednotlivé akciové tituly. Tento fond sleduje index S&P 500, který je v investičním světě považován za nejčastěji používaný a nejspolehlivější ukazatel pro sledování kondice širšího trhu. Jeho struktura a historická výkonnost nabízejí odpovědi na otázky, které trápí začínající i zkušené investory, zejména v dobách, kdy se trhy nacházejí na svých maximech nebo naopak čelí poklesům. Zdroj: Shutterstock Složení indexu a jeho význam pro investory Základem úspěchu tohoto investičního nástroje je samotná konstrukce indexu, který fond kopíruje. Index se skládá z přibližně pěti set společností, které nejsou vybírány náhodně, ale procházejí pečlivým procesem selekce. Tyto firmy jsou ručně vybírány výborem, což zajišťuje, že index skutečně odráží aktuální stav a strukturu amerického hospodářství. Díky tomuto přístupu jsou v indexu zastoupeny podniky, které jsou reprezentativní pro celou ekonomiku USA. Pro investora to znamená, že nákupem tohoto ETF získává okamžitou expozici vůči nejvýznamnějším hráčům na trhu. I když je přirozené, že na trhu existují lepší a horší časy pro vstup, fundamentální síla tohoto výběru společností zůstává klíčovým faktorem. Historie jasně ukazuje, co se s indexem S&P 500 děje v dlouhodobém horizontu, bez ohledu na krátkodobé výkyvy či sentiment. Právě ona reprezentativnost a kvalita podkladových aktiv, které výbor do indexu zařazuje, tvoří pevný základ, o který se investoři mohou opřít i v nejistých dobách. Historická odolnost a tvorba bohatství Při pohledu na historická data a grafy vývoje trhu je zřejmý jeden fascinující trend. Jak ukazuje vývoj v čase, po každém medvědím trhu, tedy období poklesu, se index S&P 500 nakonec nejen zotavil, ale vydal se k novým historickým maximům. Tato schopnost regenerace a následného růstu je pro investory zásadní informací. Znamená to, že i v případě, kdy by investor vstoupil na trh v ten teoreticky nejhorší možný okamžik – tedy nakoupil na absolutním vrcholu trhu těsně před pádem – nebyla by jeho investice ztracena. Vzestup indexu S&P 500 se v průběhu času ukázal jako nezastavitelná síla, pokud jde o vytváření finančního bohatství. Klíčem k úspěchu v takovém scénáři není dokonalé načasování vstupu, ale trpělivost. Strategie je v tomto ohledu prostá: nakoupit a držet dlouhodobě. Dlouhodobý horizont vyhlazuje krátkodobou volatilitu a umožňuje investorům těžit z celkového růstu ekonomiky a ziskovosti firem sdružených v indexu. Historická data tak slouží jako uklidňující faktor pro každého, kdo má obavy z případných korekcí, protože každý předchozí pokles byl nakonec překonán novým růstem. Strategie pro dlouhodobé vítězství na trhu Pokud tedy v současnosti uvažujete, zda začít investovat právě teď, historické souvislosti naznačují, že byste se neměli bát do toho skočit. Pro investory, kteří preferují, aby jejich život zůstal jednoduchý a nechtějí trávit hodiny denně analýzami, zůstává nízkorozpočtový index S&P 500 ETF společnosti Vanguard solidní volbou. Jedním z hlavních benefitů tohoto fondu je jeho nákladová efektivita, konkrétně poměr nákladů pouhých 0,03 %. Tento nízký poplatek znamená, že drtivá většina výnosů zůstává v kapse investora, což se v dlouhodobém horizontu výrazně projeví díky složenému úročení. Zdroj: Shutterstock Tato volba dává smysl i v okamžiku, kdy se index, který fond sleduje, obchoduje poblíž svých historických maxim. Paradoxně, případný příchod medvědího trhu by tento nástroj učinil ještě atraktivnějším. Pokud byste nakoupili před velkým poklesem, není důvod k panice. Naopak, taková situace nabízí příležitost. Stačí průměrovat náklady tím, že nakoupíte ještě více podílů za nižší ceny. Tímto způsobem se sníží průměrná nákupní cena vaší celkové pozice a následné oživení trhu přinese rychlejší zhodnocení. Historie naznačuje, že s tímto ETF a disciplinovaným přístupem budete v dlouhodobém horizontu vítězem, bez ohledu na to, zda začnete investovat na vrcholu nebo během poklesu.