Akcie společnosti Alphabet v pondělí po uzavření obchodování citelně posílily poté, co trh reagoval na zprávu, že Meta Platforms zvažuje vybavit svá datová centra čipy od Googlu v hodnotě možná až několika miliard dolarů. Pokud by k takové dohodě skutečně došlo, znamenala by jeden z nejvýznamnějších posunů v celé infrastruktuře umělé inteligence za poslední rok. To je také důvod, proč investoři Alphabetu reagovali jasným nadšením – zatímco investoři Meta zůstávají neklidní ohledně toho, zda společnost dokáže své masivní investice do AI efektivně monetizovat. Akcie společnosti Alphabet (GOOGL) v pozdním obchodování vzrostly o 2,7 % a směřují ke svým historickým maximům. Pro Google je potenciální spolupráce se společností Meta silným signálem, že jeho technologický ekosystém TPU (tensorové procesory) se stává relevantní alternativou k hardwaru dominantních hráčů, jako jsou Nvidia a Advanced Micro Devices. A právě možnost narušení duopolu Nvidia–AMD činí tuto zprávu pro investory tak atraktivní. Pokud by Meta do svých datových center začala skutečně nasazovat čipy Googlu, posílilo by to nejen pozici Alphabetu v dodavatelském řetězci AI, ale především jeho technologickou prestiž. Podle zprávy, kterou přinesl server The Information, Meta nyní zvažuje několik možností, jak diverzifikovat své dodavatele AI hardwaru. Meta již investuje miliardy dolarů do výstavby nových datových center a do nákupu GPU, přičemž se snaží držet krok s konkurencí v závodech o nejpokročilejší modely umělé inteligence. Významná část její současné infrastruktury běží na grafických kartách Nvidia, doplněných o GPU od AMD. Přechod k čipům Googlu – byť jen částečný – by byl zásadním zlomem, protože TPU představují architekturu navrženou od základu pro provoz AI modelů postavených na rozsáhlých neuronových sítích. Pro Alphabet jde navíc o další potvrzení silného postavení v oblasti umělé inteligence. Google uvedl, že svůj nejnovější model Gemini 3 trénoval právě na vlastních tensorových procesorech. Úspěchy Gemini i pozitivní reakce technologické komunity výrazně podpořily růst akcií Alphabetu. Ty v roce 2025 posílily již o 68 %, přičemž největší část tohoto nárůstu přišla během posledních měsíců. Růst reflektuje nejen očekávání spojená s modelem Gemini, ale také rostoucí uznání pro TPU jako řešení, které může konkurovat etablovaným hráčům. Dopady zprávy se výrazně projevily i na akciích dodavatelů Alphabetu. Broadcom, který se podílí na výrobě čipové architektury pro TPU, posílil v prodlouženém obchodování o 1,7 %. Společnosti Celestica a Lumentum Holdings, které vyrábějí optické komponenty pro propojení datových center, navázaly na silné intradenní zisky a dále je prohloubily v pozdním obchodování. Díky očekávání růstu poptávky po cloudových a AI optických řešeních se obě firmy stávají důležitými příjemci širšího technologického trendu. Na druhé straně spektra stojí Meta Platforms (META). Její akcie v prodlouženém obchodování sice mírně posílily, ale stále nad nimi visí otazník ohledně toho, zda miliardové investice do AI skutečně přinesou očekávaný finanční přínos. Investory znepokojilo už říjnové oznámení výsledků společnosti, ve kterém Meta varovala před růstem kapitálových výdajů. Zatímco společnost zatím využívá AI především pro zlepšení reklamního cílení a doporučovacích systémů, její vlastní AI chatbot zatím za konkurencí zaostává. Právě slabší konkurenceschopnost v oblasti generativní AI může být dalším důvodem, proč Meta zvažuje nákup TPU od Googlu – diverzifikace hardwaru by jí mohla umožnit zrychlit vývoj i vlastní modely. Situace má však ještě jeden zajímavý rozměr: co je pozitivní pro Alphabet a jeho dodavatele, nemusí být automaticky pozitivní pro celý sektor. TPU jsou totiž specializované čipy typu ASIC, navržené pro specifické úlohy. Dlouholetá debata mezi ASIC a GPU se nyní dostává do popředí znovu, protože čipy Googlu mohou být levnější a efektivnější při provozu rozsáhlých modelů AI. To vzbuzuje obavy pro Nvidii a AMD, jejichž výhody v univerzálnosti GPU mohou být postupně narušeny. Není proto překvapením, že akcie Nvidie a AMD v pondělním pozdním obchodování klesly o více než 1 %. Trh začíná přemýšlet, zda nenastává nové období, kdy místo jednostranné dominance GPU vznikne mnohem diverzifikovanější ekosystém, ve kterém si každý velký hráč buduje vlastní hardware přizpůsobený svým modelům. Pokud by se tato trajektorie potvrdila, Alphabet by se stal jedním z klíčových vítězů transformace AI infrastruktury. Celkově tedy nejnovější zprávy působí jako katalyzátor nové éry konkurence v oblasti umělé inteligence. A pro investory Alphabetu je současná situace jasným signálem, že Google se posouvá od role softwarového inovátora k plnohodnotnému hardwarovému hráči.