J.P. Morgan dnes oznámil, že snižuje hodnocení akcií Endesa (BME:ELE) z kategorie „overweight“ na „neutral“. Tento krok přichází po značném nárůstu hodnoty akcií, kdy Endesa vykázala celkový výnos 63 % za letošní rok.
Analytici banky upozorňují na to, že akcie již plně reflektují pozitivní výhled, neboť překonaly sektor evropských utilit o 30 %. I když zůstává dividendový profil společnosti atraktivní, akcie nyní obchodují s výnosem 6 % na dividendy v roce 2028, což naznačuje omezený prostor pro další růst.
Očekávaný stabilizovaný zisk a plánovaný odkoup akcií v hodnotě 2 miliard eur by měly každoročně zvýšit zisk na akcii o 1,3 % do roku 2028. J.P. Morgan zároveň zvyšuje cenový cíl pro akcie Endesa z 27,50 € na 32,50 €, přičemž vychází z nových předpokladů dlouhodobých cen a marží. Očekává také růst prodeje elektřiny o 5,3 % v letech 2025 až 2028, což je vyvoláno silnější poptávkou v Španělsku.
Finanční předpoklady byly mírně upraveny a navýšeny o 1 % EBITDA a 2 % zisk na akcii pro rok 2025, v reakci na silné výsledky třetího kvartálu. Mezi riziky, která banka zmiňuje, patří možné zásahy vlády do cen elektřiny a rostoucí konkurence na trhu.
Chcete využít této příležitosti?
J.P. Morgan dnes oznámil, že snižuje hodnocení akcií Endesa z kategorie „overweight“ na „neutral“. Tento krok přichází po značném nárůstu hodnoty akcií, kdy Endesa vykázala celkový výnos 63 % za letošní rok.
Analytici banky upozorňují na to, že akcie již plně reflektují pozitivní výhled, neboť překonaly sektor evropských utilit o 30 %. I když zůstává dividendový profil společnosti atraktivní, akcie nyní obchodují s výnosem 6 % na dividendy v roce 2028, což naznačuje omezený prostor pro další růst.
Očekávaný stabilizovaný zisk a plánovaný odkoup akcií v hodnotě 2 miliard eur by měly každoročně zvýšit zisk na akcii o 1,3 % do roku 2028. J.P. Morgan zároveň zvyšuje cenový cíl pro akcie Endesa z 27,50 € na 32,50 €, přičemž vychází z nových předpokladů dlouhodobých cen a marží. Očekává také růst prodeje elektřiny o 5,3 % v letech 2025 až 2028, což je vyvoláno silnější poptávkou v Španělsku.
Finanční předpoklady byly mírně upraveny a navýšeny o 1 % EBITDA a 2 % zisk na akcii pro rok 2025, v reakci na silné výsledky třetího kvartálu. Mezi riziky, která banka zmiňuje, patří možné zásahy vlády do cen elektřiny a rostoucí konkurence na trhu.Chcete využít této příležitosti?
