Frenštát pod Radhoštěm, 12. listopadu 2025 – Kepler Cheuvreux upgradoval akcie výrobce elektrického vybavení Legrand na hodnocení „Koupit“ ze stávajícího „Držet“. Tento krok nastal po pozitivních výsledcích za třetí čtvrtletí, které splnily cíle vedení společnosti, přestože byly pod očekáváním trhu.
Analytik William Mackie uvedl, že silné marže a vystavení cyklickému oživení nabízejí nové příležitosti pro investory. Cílová cena akcií byla mírně snížena na 150 EUR z předchozích 152 EUR, což stále naznačuje potenciální růst o přibližně 12 % od současných hodnot.
Důležité je, že data centra nyní představují 25 % tržeb skupiny a v prvních devíti měsících roku vzrostla jejich produkce o více než 30 %. Legrand očekává pokračující sílu v příštím roce, protože si udržuje silný objem zakázek, což podporuje optimistický výhled na rok 2026.
Přesto se americký segment firmy potýká s poklesem prodeje souvisejícími s kancelářemi, který dosáhl přibližně 40 % od roku 2023. Naproti tomu nárůst příjmů z datových center, které nyní tvoří kolem 40 % struktury severoamerického trhu, pomáhá stabilizovat pozici společnosti v tomto regionu.
Chcete využít této příležitosti?
Podle Mackieho se P/E poměr akcií snížil z 26x na 23,5x po trzích v Q3. „S růstem organických tržeb přes 7 % a odolností marží nad 20 %, Legrand zůstává kvalitním investičním nástrojem,“ uvedl analytik a dodal, že cyklická obnova a pokračující akvizice podpoří růst zisků v nadcházejícím roce.
Frenštát pod Radhoštěm, 12. listopadu 2025 – Kepler Cheuvreux upgradoval akcie výrobce elektrického vybavení Legrand na hodnocení „Koupit“ ze stávajícího „Držet“. Tento krok nastal po pozitivních výsledcích za třetí čtvrtletí, které splnily cíle vedení společnosti, přestože byly pod očekáváním trhu.
Analytik William Mackie uvedl, že silné marže a vystavení cyklickému oživení nabízejí nové příležitosti pro investory. Cílová cena akcií byla mírně snížena na 150 EUR z předchozích 152 EUR, což stále naznačuje potenciální růst o přibližně 12 % od současných hodnot.
Důležité je, že data centra nyní představují 25 % tržeb skupiny a v prvních devíti měsících roku vzrostla jejich produkce o více než 30 %. Legrand očekává pokračující sílu v příštím roce, protože si udržuje silný objem zakázek, což podporuje optimistický výhled na rok 2026.
Přesto se americký segment firmy potýká s poklesem prodeje souvisejícími s kancelářemi, který dosáhl přibližně 40 % od roku 2023. Naproti tomu nárůst příjmů z datových center, které nyní tvoří kolem 40 % struktury severoamerického trhu, pomáhá stabilizovat pozici společnosti v tomto regionu.Chcete využít této příležitosti?
Podle Mackieho se P/E poměr akcií snížil z 26x na 23,5x po trzích v Q3. „S růstem organických tržeb přes 7 % a odolností marží nad 20 %, Legrand zůstává kvalitním investičním nástrojem,“ uvedl analytik a dodal, že cyklická obnova a pokračující akvizice podpoří růst zisků v nadcházejícím roce.
