Uplynuly přesně tři roky od okamžiku, kdy společnost OpenAI uvedla na trh svůj revoluční nástroj ChatGPT a tím fakticky odstartovala globální závod v oblasti umělé inteligence. Tento start-up, jehož hodnota se dnes odhaduje na astronomických 500 miliard dolarů, se však v současnosti ocitá v dosud nepoznané situaci. Jeho kdysi neotřesitelná pozice a obrovský náskok jsou pod bezprecedentním tlakem. Na jedné straně stojí prudce rostoucí provozní náklady a technologické výzvy spojené s udržením inovačního tempa, na straně druhé se formuje silná konkurence v čele s Alphabet (Googlem) (GOOGL) (GOOG) a dravým start-upem Anthropic. Tito rivalové začínají v klíčových oblastech této špičkové technologie nejen dotahovat ztrátu, ale v některých aspektech i přebírat vedení.

Situace na trhu se dramaticky změnila. Thomas Wolf, spoluzakladatel platformy Hugging Face, trefně poznamenal, že současný stav je velkým rozdílem oproti situaci před dvěma lety, kdy OpenAI vedla před všemi ostatními, a že jsme vstoupili do zcela nového světa. Tuto realitu si uvědomuje i samotné vedení firmy. Šéf OpenAI Sam Altman v interním memorandu varoval zaměstnance, že společnost bude muset zůstat maximálně soustředěná i přes krátkodobý konkurenční tlak a že atmosféra bude nějakou dobu napjatá. Tento tlak není jen o technologiích, ale i o lidském kapitálu, jelikož firma svádí neustálý boj o udržení klíčových talentů, které jsou pro další vývoj nezbytné.

Návrat Google a technologická dominance díky integraci

Nejvýraznějším symbolem změny sil na trhu je nedávné vydání modelu Gemini 3 od společnosti Google, která spadá pod mateřskou firmu Alphabet (GOOGL). Tento nejnovější velký jazykový model podle dostupných informací v mnoha ohledech překonal očekávaný GPT-5 od OpenAI a dosáhl úspěchů v procesu trénování, které konkurenci v posledních měsících unikaly. Ještě před rokem přitom mnozí analytici a investoři odepisovali snahy Googlu zmenšit náskok OpenAI jako marné. Panovaly obavy, že jeho vysoce ziskový vyhledávač bude kanibalizován novými aplikacemi pro vyhledávání založenými na AI, jako je Perplexity nebo právě ChatGPT. Tyto obavy způsobily, že akcie Alphabetu v letech 2023 a 2024 výkonnostně zaostávaly za ostatními technologickými giganty.

Obrat nastal na začátku tohoto roku po sérii sebevědomých aktualizací a virálním úspěchu nástrojů pro úpravu médií. Důvěra Wall Street se obnovila a tržní kapitalizace Alphabetu se poprvé blíží hranici 4 bilionů dolarů. Investoři věří, že Google dokáže efektivně propojit své dominantní postavení ve vyhledávání, cloudové infrastruktuře a smartphonech. Koray Kavukcuoglu, technologický ředitel DeepMind, zdůraznil, že skupina výrazně posunula svůj výkon díky trénování modelů na vlastních čipech pro zpracování tenzorů.

Tento komplexní přístup umožnil Googlu trénovat Gemini 3 bez nutnosti spoléhat se na drahé čipy od společnosti Nvidia (NVDA), které využívá většina ostatního odvětví. Tato nezávislost na externím hardwaru se ukazuje jako klíčová strategická výhoda, kterou analytici jako Michael Nathanson označují za nalezení pevné půdy pod nohama. Tlak se tak definitivně přesouvá na Sama Altmana, který musí prokázat schopnost nejen inovovat, ale i udržet firmu finančně stabilní v prostředí, kde konkurent disponuje vlastní infrastrukturou.

Finanční rizika a strategie expanze za každou cenu

Zatímco konkurence posiluje, OpenAI čelí otázkám ohledně udržitelnosti svého růstu. Někteří odborníci varují, že se firma příliš rozrostla ve snaze dosáhnout expanze za každou cenu. Společnost v uplynulém roce chrlila nové produkty závratným tempem, od automatizovaných nástrojů pro programování až po virální video aplikaci Sora. Tato strategie však přináší enormní finanční zátěž. Společnost se sídlem v San Franciscu se zavázala, že v následujících osmi letech utratí neuvěřitelných 1,4 bilionu dolarů za výpočetní výkon. Za tímto účelem uzavřela obrovské smlouvy s partnery jako jsou Oracle (ORCL), Advanced Micro Devices (AMD) a Broadcom (AVGO).

Tyto závazky jsou řádově vyšší než současné tržby OpenAI, což nutí její partnery k financování výstavby využívat dluhové financování, které podle odhadů dosahuje až 100 miliard dolarů. Sarah Myers West z AI Now Institute označila tento postup za velmi riskantní sázku pro jakoukoli společnost. Největší výzvou pro OpenAI tak zůstává nalezení dostatečně velkého a stabilního zdroje příjmů, který by tyto mimořádné investice pokryl. Ačkoli firma věří, že v budoucnu přiláká stovky milionů platících předplatitelů, krátkodobé plány zahrnují vstup na reklamní trh. Zde však bude muset čelit již zavedeným hráčům, jako je Meta (META) a Alphabet, přičemž ChatGPT zatím nedokázal výrazněji narušit vedoucí postavení Googlu v oblasti digitální reklamy.

Souboj o uživatele a budoucnost trhu

Kromě technologických a finančních aspektů se bojuje i o pozornost samotných uživatelů. Výzkumníci i lídři v oboru rychle ocenili pokroky konkurence. Marc Benioff, generální ředitel Salesforce (CRM), veřejně prohlásil, že po vyzkoušení Gemini 3 se již nevrátí k ChatGPT, přestože jej používal denně po dobu tří let. Rozdíl ve výkonu popsal jako šílený skok, který opět mění svět. OpenAI sice veřejně vítá konkurenci s tvrzením, že posouvá celý ekosystém vpřed, avšak data naznačují posun v chování uživatelů.

Ačkoli má OpenAI s více než 800 miliony uživatelů týdně stále dominantní podíl na trhu, lidé nyní podle analytických dat tráví více času konverzací s Gemini než s ChatGPT. Na scéně se navíc etabloval další silný hráč – společnost Anthropic. Tento start-up, založený bývalými zaměstnanci OpenAI, se zaměřuje na bezpečnost a spolehlivost pro firemní zákazníky. Jeho chatbot Claude a nástroje pro kódování jsou považovány za špičku ve své třídě a společnost směřuje k valuaci přes 300 miliard dolarů. I přes tyto tlaky však není důvod OpenAI odepisovat. Erik Brynjolfsson ze Stanfordu upozorňuje, že trh nabízí přebytek velmi výnosných příležitostí a je zde dostatek prostoru pro to, aby se dařilo několika společnostem současně. Široká škála aplikací OpenAI může stále generovat nové zdroje příjmů potřebné k financování dalšího výzkumu.