Wendy’s , známý řetězec rychlého občerstvení, byl downgradován společností J.P. Morgan z hodnocení „overweight“ na „neutral“ a cílová cena akcií byla snížena na 9 USD ze 12 USD. Důvodem pro toto rozhodnutí jsou slabnoucí ekonomické ukazatele v USA a rostoucí kapitálové požadavky, které omezují schopnost společnosti provést potřebné změny.
Analýza odhalila, že průměrné tržby franšíz na jednotku v USA dosahují pouze 1,9 milionu USD, zatímco k zajištění rentability nových provozoven by měly být minimálně na úrovni 2,3 až 2,5 milionu USD. J.P. Morgan dále upozorňuje na pokles průměrné profitability franšíz o 4 % v roce 2025, což by mohlo snížit průměrný zisk franšíz na 100 000 až 150 000 USD před náklady na obsluhu a dluhové služby.
Očekává se, že Wendy’s bude vyžadovat více než 700 milionů USD na kapitálové investice v letech 2026 až 2028, z čehož více než 400 milionů USD je potřeba k modernizaci stávajících restaurací. Zde je také důležité zmínit, že pouze 700 z přibližně 5 700 restaurací v USA je vybaveno digitálními menu, což naznačuje potřebu značných investic do inovací.
Experti varují, že Wendy’s může čelit dalším ekonomickým tlakům, pokud se současné trendy nezmění. S úrovněmi zadlužení kolem 6,1x EBITDA a dalšími projekcemi, které ukazují na zhoršování v nadcházejících letech, se budoucnost řetězce jeví jako velmi nejistá. Pokud se neprovedou zásadní změny, bude obtížné obnovit růst a udržení tržní pozice.
Chcete využít této příležitosti?
Wendy’s , známý řetězec rychlého občerstvení, byl downgradován společností J.P. Morgan z hodnocení „overweight“ na „neutral“ a cílová cena akcií byla snížena na 9 USD ze 12 USD. Důvodem pro toto rozhodnutí jsou slabnoucí ekonomické ukazatele v USA a rostoucí kapitálové požadavky, které omezují schopnost společnosti provést potřebné změny.
Analýza odhalila, že průměrné tržby franšíz na jednotku v USA dosahují pouze 1,9 milionu USD, zatímco k zajištění rentability nových provozoven by měly být minimálně na úrovni 2,3 až 2,5 milionu USD. J.P. Morgan dále upozorňuje na pokles průměrné profitability franšíz o 4 % v roce 2025, což by mohlo snížit průměrný zisk franšíz na 100 000 až 150 000 USD před náklady na obsluhu a dluhové služby.
Očekává se, že Wendy’s bude vyžadovat více než 700 milionů USD na kapitálové investice v letech 2026 až 2028, z čehož více než 400 milionů USD je potřeba k modernizaci stávajících restaurací. Zde je také důležité zmínit, že pouze 700 z přibližně 5 700 restaurací v USA je vybaveno digitálními menu, což naznačuje potřebu značných investic do inovací.
Experti varují, že Wendy’s může čelit dalším ekonomickým tlakům, pokud se současné trendy nezmění. S úrovněmi zadlužení kolem 6,1x EBITDA a dalšími projekcemi, které ukazují na zhoršování v nadcházejících letech, se budoucnost řetězce jeví jako velmi nejistá. Pokud se neprovedou zásadní změny, bude obtížné obnovit růst a udržení tržní pozice.Chcete využít této příležitosti?
