RBC Capital Markets zahájila pokrytí společnosti Schott Pharma AG & Co. KGaA s hodnocením „sector perform“ a cílovou cenou 21,50 EUR na následující rok. Tento rozhodující krok nastává v době, kdy se výrobce lékárenského balení potýká s poklesem poptávky po polymerových stříkačkách, které jsou spojeny s mRNA vakcínami.
Prognóza RBC naznačuje, že poptávka po polymerových stříkačkách, která v roce 2024 představovala přibližně 20 % prodeje a 30 % EBITDA, může oproti předpokladům dále klesnout. Odhaduje se, že v roce 2025 vzrostla poptávka o 30 % a podle analýzy by v roce 2026 mohl nastat další pokles.
Na druhou stranu, společnost Schott i nadále rozšiřuje svou expozici v segmentu GLP-1, přičemž již zaznamenala kontrakty na kontejnery související s GLP-1 v hodnotě přes 1 miliardu USD do roku 2030. Tyto produkty měly v roce 2024 podíl kolem 5 % na celkových příjmech, což vzrostlo na 10 % v roce 2025.
RBC očekává, že v roce 2026 vzrostou příjmy na 1,06 miliardy EUR, což je o 3 % méně než konsensus, a EBITDA vzroste na 317,4 milionu EUR. Analytici se domnívají, že klíčovým faktorem pro úspěch firmy bude objasnění trajektorie mRNA trhů, expanze smluv pro GLP-1, rozložení divizí a měnové efekty, zejména s blížícími se výsledky za fiskální rok 2025 a výhledem pro fiskální rok 2026, které budou oznámeny 11. prosince.
Chcete využít této příležitosti?
RBC Capital Markets zahájila pokrytí společnosti Schott Pharma AG & Co. KGaA s hodnocením „sector perform“ a cílovou cenou 21,50 EUR na následující rok. Tento rozhodující krok nastává v době, kdy se výrobce lékárenského balení potýká s poklesem poptávky po polymerových stříkačkách, které jsou spojeny s mRNA vakcínami.
Prognóza RBC naznačuje, že poptávka po polymerových stříkačkách, která v roce 2024 představovala přibližně 20 % prodeje a 30 % EBITDA, může oproti předpokladům dále klesnout. Odhaduje se, že v roce 2025 vzrostla poptávka o 30 % a podle analýzy by v roce 2026 mohl nastat další pokles.
Na druhou stranu, společnost Schott i nadále rozšiřuje svou expozici v segmentu GLP-1, přičemž již zaznamenala kontrakty na kontejnery související s GLP-1 v hodnotě přes 1 miliardu USD do roku 2030. Tyto produkty měly v roce 2024 podíl kolem 5 % na celkových příjmech, což vzrostlo na 10 % v roce 2025.
RBC očekává, že v roce 2026 vzrostou příjmy na 1,06 miliardy EUR, což je o 3 % méně než konsensus, a EBITDA vzroste na 317,4 milionu EUR. Analytici se domnívají, že klíčovým faktorem pro úspěch firmy bude objasnění trajektorie mRNA trhů, expanze smluv pro GLP-1, rozložení divizí a měnové efekty, zejména s blížícími se výsledky za fiskální rok 2025 a výhledem pro fiskální rok 2026, které budou oznámeny 11. prosince.Chcete využít této příležitosti?
