Klíčové body Trhy vyčkávají na páteční klíčová data o zaměstnanosti v USA, zatímco dolar se obchoduje ve smíšeném pásmu Euro kleslo pod 1,1675 USD, ale udrželo support nad 1,1660 USD, přičemž rezistence leží na 1,1745 USD Dolar vůči jenu naráží na strop u 157,00, kde vyprší velké objemy opcí omezující další růst Libra po dosažení maxima 1,3570 USD obrátila trend a klesla na nové denní minimum 1,3485 USD Americký dolar posílil vůči kanadské měně nad úroveň 1,3825 CAD, což je nejlepší výsledek od prosince   Americký dolar se aktuálně obchoduje ve smíšeném, avšak relativně úzkém pásmu vůči měnám skupiny G10. Pozornost trhu se upírá především k pátečním datům o zaměstnanosti v USA, která často způsobují zvýšenou volatilitu. Kromě makroekonomických údajů investoři sledují náznaky, že Nejvyšší soud USA může rozhodnout o legalitě plošných cel zavedených v rámci legislativy o nouzovém stavu. Většina tržních účastníků očekává, že soud rozhodne, že cla překračují prezidentské pravomoci a porušují doktrínu „významných otázek“. To sice pravděpodobně neukončí americké snahy o protekcionismus, ale přesměruje je do jiné legislativní roviny. Stojí za zmínku, že na sekundárním trhu některé podniky údajně prodávaly práva na vrácení cla za 40-50 centů za dolar. Mezitím, navzdory debatám o americké výjimečnosti, kroky USA ve Venezuele a výjimky udělené americkým firmám z globální dohody o 15% minimální dani z firemních zisků naznačují, že některé prvky americké ekonomiky zůstávají robustní. Technická analýza hlavních měnových párů Na měnovém páru EUR/USD jsme byli svědky vrcholu poblíž úrovně 1.1745, kde se nacházel 20denní klouzavý průměr, odkud cena klesla k přibližně 1.1685. Dnes euro rozšířilo své ztráty mírně pod 1.1675, ale udrželo se nad pondělním minimem blíže k 1.1660. Je důležité připomenout, že oblast 1.1650 odpovídá cíli retracementu růstu eura z konce listopadu. Dnes navíc vyprší opce v objemu 685 milionů eur na úrovni 1.1725, což může ovlivnit intradenní obchodování. Vůči japonskému jenu zůstává dolar v pásmu zaznamenaném v pondělí . Dnešní obchodování na páru USD/JPY probíhá zatím mezi 156.30 a 156.80. Zdá se, že opce vytvářejí strop pro dolar na úrovni JPY 157, kde dnes expirují opce v hodnotě 1,33 miliardy USD a zítra dalších 2,88 miliardy USD. Britská libra na páru GBP/USD včera dosáhla téměř úrovně 1.3570, což je nejvyšší hodnota od poloviny září, než došlo k obratu níže k téměř 1.3490. Dnes pár vytvořil marginální nové minimum na 1.3485. 20denní klouzavý průměr se nachází blíže k úrovni 1.3455. Kanadský dolar dnes mírně oslabil, když americká měna na páru USD/CAD prolomila úroveň 1.3825 a dosáhla nejlepší úrovně od 10. prosince. Během evropského dopoledne se však objevili prodejci, kteří stlačili americký dolar zpět téměř k 1.3800. Na této úrovni dnes expirují opce v hodnotě 1,3 miliardy USD a na úrovni 1.3835 dalších 850 milionů USD. Aby byl potvrzen vrchol, musel by dolar klesnout pod klíčovou zónu podpory 1.3750-55. Australský dolar na páru AUD/USD rozšířil své zisky a v lokální seanci se dostal mírně nad 0.6765, čímž dosáhl nejlepší úrovně od října 2024. Část nákupů mohla souviset s dnešní expirací opcí na úrovni 0.6700 v hodnotě 400 milionů AUD a zítřejší expirací 1,05 miliardy AUD na úrovni 0.6735. Chcete využít této příležitosti?Vývoj na rozvíjejících se trzích a komodity Dolar zůstává v konsolidaci i vůči mexickému pesu , kde se drží v pondělním rozpětí ~17.8720–18.0365. Dnes se obchoduje v úzkém pásmu mezi 17.9630 a 17.9955. Naopak čínská centrální banka PBOC poprvé tento týden stanovila referenční kurz dolaru výše . Vůči offshore jüanu dosáhl dolar nového maxima od konce prosince kolem úrovně CNH 6.9930. Na páru USD/INR se dolar obchoduje pod tlakem uprostřed zpráv, že indická centrální banka intervenovala, aby kompenzovala odliv kapitálu a prodejní tlak. Dolar klesl na INR 89.8550, což je nejnižší úroveň od konce prosince. Na komoditních trzích se zlato a stříbro obchodují těžkopádně, což někteří spojují s rebalancováním průmyslových indexů. Ropa WTI po zprávě, že USA prodají přibližně 2,8 miliardy USD venezuelské ropy, klesla pod 56 USD, ale následně se zotavila zpět k úrovni 57 USD. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů klesly o něco více než tři bazické body na 4.14 %. Makroekonomický kalendář Z pohledu dat je dnes nejdůležitější odhad tvorby pracovních míst v soukromém sektoru ADP a prosincový index ISM ve službách. Medián odhadů počítá s tím, že ADP vykáže nárůst o 50 tisíc pracovních míst po listopadové ztrátě 32 tisíc. Stabilizace trhu práce by se měla odrazit i v pátečním klíčovém reportu NFP. Eurozóna již zveřejnila předběžný odhad CPI za prosinec, který dle očekávání dosáhl 2.0 % meziročně, což je pokles z listopadových 2.1 %. Jádrová inflace klesla na 2.3 % z 2.4 %. Německá harmonizovaná míra je na 2.2 %, zatímco francouzské CPI kleslo na 0.7 %.