Klíčové body Euro posílilo na 1,1740 USD a další technický cíl se nachází v blízkosti 1,1755 USD Dolar vůči jenu klesl na 157,55 poté, co narazil na rezistenci u 158,60 Americká měna čelí agresivnímu výprodeji, přičemž švýcarský frank vůči ní posílil o více než 1 % Důležitá podpora pro pár USD/JPY se nachází u 157,40, blízko 20denního klouzavého průměru   Světové finanční trhy v současnosti procházejí obdobím vysoké volatility, kdy investoři reagují na nejnovější geopolitický a ekonomický vývoj. Sledujeme masivní výprodeje na akciových i dluhopisových trzích, zatímco drahé kovy jako zlato a stříbro dosahují nových historických maxim. Americký dolar čelí agresivnímu prodejnímu tlaku. Situaci komplikuje přítomnost prezidenta Trumpa v Davosu, který nadále trvá na svých požadavcích ohledně Grónska a snaží se přesvědčit ostatní státy k účasti na rekonstrukci Gazy. Americký ministr financí Bessent, který snahy o akvizici Grónska obhajuje, varuje trhy před přehnanou reakcí, připomínající situaci z loňského dubna. Politická situace v Japonsku rovněž ovlivňuje náladu investorů. I přes fúzi bývalého koaličního partnera LDP s největší opoziční stranou se očekává, že premiérka Takaichi si po volbách 8. února udrží svou pozici. Její fiskální plány však způsobily dramatický skok u japonských dlouhodobých sazeb o 25-30 bazických bodů. Japonský jen zůstává nejslabší měnou skupiny G10, ačkoliv si proti dolaru připsal přibližně 0,25 %. Švýcarský frank vede zisky s posílením o více než 1 %. Technická analýza hlavních měnových párů Společná evropská měna včera zaznamenala býčí "outside up" den, kdy se obchodovala na obou stranách pátečního rozpětí a uzavřela nad svým maximem. Následné nákupy dnes vytlačily kurz EUR/USD téměř k úrovni 1.1740. Pohyb přes 1.1720 naplňuje cíl retracementu ztrát zaznamenaných od Štědrého dne. Je důležité poznamenat, že ve čtvrtek expirují opce v objemu 2,2 miliardy eur na úrovni 1.17. Dalším technickým cílem je oblast v blízkosti 1.1755. Dolar včera uzavřel na denních maximech poblíž 158.10 JPY a během lokální seance zpočátku vzrostl až na 158.60 JPY, než začal klesat. Dnes expirují opce v hodnotě 800 milionů dolarů na striku 158 JPY. Během evropského obchodování dolar klesl na přibližně 157.55 JPY, a to navzdory růstu výnosů amerických desetiletých dluhopisů. Oproti spekulacím japonští představitelé včera neintervenovali. Vyhlášení voleb na příští měsíc poskytlo "greenbacku" podporu poblíž 157.40 JPY. 20denní klouzavý průměr se nachází u 157.20 JPY a dolar pod ním neuzavřel od konce prosince. Britská libra včera prolomila podporu téměř k 1.3330 USD, než se zotavila nad 1.3420 USD a vytvořila technicky býčí formaci. Růst pokračoval i dnes, kdy pár GBP/USD dosáhl na 1.3490 USD před konsolidací v brzkém evropském obchodování. Část nákupů mohla souviset s opcemi – téměř 335 milionů GBP na 1.3420 a 326 milionů GBP na 1.3485. První support vidíme v oblasti 1.3450-60. Komodity a dluhopisový trh v pohybu Akciové trhy jsou pod silným tlakem. Téměř všechny velké burzy v asijsko-pacifickém regionu s výjimkou Tchaj-wanu klesly. Evropský index Stoxx 600 ztrácí přibližně 1,25 % a americké futures jsou níže o 1,5 % až 2,0 %. Naopak drahé kovy těží z nejistoty. Zlato bylo vytaženo na nový rekord blízko $4737.55. Stříbro rovněž dosáhlo rekordu mírně nad $95.50. Ropa WTI (březnový kontrakt) se zotavila z pětidenního minima u $58.50 a v evropském obchodování je o zhruba 1 dolar výše. Výnosy referenčních dluhopisů dnes vyskočily. Japonský 30letý výnos vzrostl o téměř 27 bazických bodů na 3,88 % a 40letý výnos o téměř 30 bazických bodů na 4,23 %. Evropské výnosy jsou většinou o 4-7 bodů výše a výnos klíčového 10letého amerického dluhopisu vzrostl o sedm bazických bodů na téměř 4.29 %, což je nejvyšší hodnota od loňského září. Výhled pro komoditní měny a EM trhy Kanadský dolar rozšířil své zisky na nejlepší úroveň za poslední tři seance, ačkoliv inflační data byla smíšená. Pár USD/CAD byl včera prodáván k 1.3860 a dnes ztráty prohloubil téměř k 1.3815. Nejbližší podpora se nachází v pásmu 1.3790-1.3800. Australský dolar (AUD/USD ) se pevně usadil nad 0.6710 a dnes testoval 0.6750. Mexické peso rostlo šestou seanci v řadě a dolar se krátce obchodoval pod 17.60 MXN, poprvé od června 2024. Náš další cíl pro tento pár je kolem 17.38 MXN, ačkoliv averze k riziku způsobila korekci zpět nad 17.64 MXN. Čínský jüan pokračuje v tichém posilování. Proti offshore jüanu dolar klesl mírně pod CNH 6.9500, což je nejnižší úroveň od května 2023. PBOC stanovila referenční kurz na CNY 7.0006. Od začátku roku posílil onshore jüan o 0,40 %. Naopak indická rupie je pod tlakem, dolar dosáhl úrovně 91.0650 INR, jen těsně pod rekordem z minulého měsíce. Předpokládá se, že Indická centrální banka (RBI) intervenovala.