Objem financování bydlení byl loni druhý nejvyšší v historii Česka

Celkový objem hypotečních úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření činil 442 miliard korun, což znamená meziroční nárůst o více než 46 %. Vyplývá to z odhadu skupiny ČSOB, který banka zveřejnila na tiskové konferenci. Vyšší objem financování byl zaznamenán pouze v covidovém roce 2021, kdy byl hypoteční trh ovlivněn mimořádně nízkými úrokovými sazbami a zvýšenou poptávkou po vlastním bydlení.

Loňská čísla potvrzují, že se trh financování bydlení po předchozím útlumu znovu výrazně nadechl. Kombinace klesajících úrokových sazeb, oživení trhu nemovitostí a lepší ekonomické situace domácností vedla k výraznému návratu zájmu o vlastní bydlení. Podle představitelů ČSOB přitom skutečná poptávka dokonce překonala původní očekávání banky.

<!– DIP popup–>

Hypotéky tvořily drtivou většinu financování

Největší část objemu financování bydlení i nadále tvořily hypotéky. Celkový objem hypotečních úvěrů dosáhl 380 miliard korun, což představuje meziroční nárůst téměř o 50 %. Z této částky připadalo 302 miliard korun na nově poskytnuté hypotéky, zatímco 78 miliard korun tvořily refinancované úvěry.

Tato struktura ukazuje, že vedle nových kupujících se k aktivitě vrátili také klienti, kteří využili příznivějších podmínek ke změně nebo obnovení financování stávajících úvěrů. Refinancování tak zůstává důležitou součástí trhu, i když hlavní dynamiku zajišťují nové hypotéky.

Vedle hypoték sehrály významnou roli také úvěry ze stavebního spoření, jejichž objem dosáhl 62 miliard korun. V porovnání s předchozím rokem to znamená nárůst o 29,2 %. I když je tento segment menší než hypoteční trh, jeho růst potvrzuje širší zájem domácností o různé formy financování bydlení, a to zejména u menších projektů nebo rekonstrukcí.

Mám zájem o více informací

Poptávku podpořily sazby, nemovitosti i mzdy

Podle generálního ředitele ČSOB Hypoteční banky a ČSOB Stavební spořitelny Martina Vaška byl loňský vývoj silně ovlivněn několika souběžnými faktory. Snižování úrokových sazeb, růstový trend na trhu nemovitostí a inovace v produktové nabídce bank vytvořily prostředí, které motivovalo domácnosti k aktivnímu řešení bydlení.

ČSOB jako lídr financování bydlení v Česku podle Vaška loni pomohla k pořízení nového bydlení 32 700 domácnostem. Tento údaj dokládá, že se nejednalo pouze o nárůst objemu díky vyšším cenám nemovitostí, ale také o skutečný růst počtu klientů vstupujících na trh.

Důležitou roli sehrál také vývoj reálných mezd v předchozích letech. Bezprecedentní zvýšení reálných příjmů domácností, společně s postupným zlepšováním situace na pracovním trhu, vytvořilo prostor pro návrat tzv. odložené poptávky. Řada domácností, které nákup bydlení odkládaly v době vysokých sazeb a nejistoty, se k rozhodnutí vrátila právě v roce 2025.

Výhled na rok 2026 zůstává podle ČSOB velmi silný

Skupina ČSOB očekává, že pozitivní trend bude pokračovat i v roce 2026. Podle Martina Vaška by měl objem financování bydlení meziročně vzrůst přibližně o 13 % na zhruba 502 miliard korun. Tento odhad vychází z kombinace několika strukturálních faktorů, které budou trh ovlivňovat i nadále.

Jedním z klíčových problémů zůstává nedostatečná nabídka bytů a rodinných domů a jejich pomalá výstavba. Omezená nabídka vytváří tlak na ceny nemovitostí, ale zároveň udržuje vysokou poptávku po financování. ČSOB zároveň předpokládá, že počet klientů se zájmem o financování bydlení by mohl v příštím roce vzrost až o 20 %.

Pokud jde o ceny nemovitostí, banka očekává spíše jednociferné tempo růstu. Data z loňského roku ukazují, že mezikvartální tempo růstu cen bytů se postupně zpomalovalo. Zatímco v prvním čtvrtletí ceny vzrostly o 3,7 %, ve druhém čtvrtletí to bylo 3,5 % a ve třetím čtvrtletí již 3,2 %. Tento vývoj naznačuje pozvolné ochlazování dynamiky, nikoli však pokles cen.

Pro rok 2026 proto ČSOB očekává, že růst cen nemovitostí se bude obecně pohybovat v rozmezí pěti až deseti procent. To by znamenalo pokračující zdražování, ale bez extrémních výkyvů, které trh zažil v minulých letech.

ČSOB je součástí mezinárodní bankovní a pojišťovací skupiny KBC Group (KBC), která působí v Belgii a v zemích střední a východní Evropy. Stabilní zázemí celé skupiny podle banky podporuje její schopnost reagovat na měnící se podmínky trhu financování bydlení i v dalších letech.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Zájem domácností o financování bydlení v Česku dosáhl v loňském roce mimořádné úrovně. Celkový objem hypotečních úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření činil 442 miliard korun, což znamená meziroční nárůst o více než 46 %. Vyplývá to z odhadu skupiny ČSOB, který banka zveřejnila na tiskové konferenci. Vyšší objem financování byl zaznamenán pouze v covidovém roce 2021, kdy byl hypoteční trh ovlivněn mimořádně nízkými úrokovými sazbami a zvýšenou poptávkou po vlastním bydlení. Loňská čísla potvrzují, že se trh financování bydlení po předchozím útlumu znovu výrazně nadechl. Kombinace klesajících úrokových sazeb, oživení trhu nemovitostí a lepší ekonomické situace domácností vedla k výraznému návratu zájmu o vlastní bydlení. Podle představitelů ČSOB přitom skutečná poptávka dokonce překonala původní očekávání banky.  Hypotéky tvořily drtivou většinu financování Největší část objemu financování bydlení i nadále tvořily hypotéky. Celkový objem hypotečních úvěrů dosáhl 380 miliard korun, což představuje meziroční nárůst téměř o 50 %. Z této částky připadalo 302 miliard korun na nově poskytnuté hypotéky, zatímco 78 miliard korun tvořily refinancované úvěry. Tato struktura ukazuje, že vedle nových kupujících se k aktivitě vrátili také klienti, kteří využili příznivějších podmínek ke změně nebo obnovení financování stávajících úvěrů. Refinancování tak zůstává důležitou součástí trhu, i když hlavní dynamiku zajišťují nové hypotéky. Vedle hypoték sehrály významnou roli také úvěry ze stavebního spoření, jejichž objem dosáhl 62 miliard korun. V porovnání s předchozím rokem to znamená nárůst o 29,2 %. I když je tento segment menší než hypoteční trh, jeho růst potvrzuje širší zájem domácností o různé formy financování bydlení, a to zejména u menších projektů nebo rekonstrukcí. Poptávku podpořily sazby, nemovitosti i mzdy Podle generálního ředitele ČSOB Hypoteční banky a ČSOB Stavební spořitelny Martina Vaška byl loňský vývoj silně ovlivněn několika souběžnými faktory. Snižování úrokových sazeb, růstový trend na trhu nemovitostí a inovace v produktové nabídce bank vytvořily prostředí, které motivovalo domácnosti k aktivnímu řešení bydlení. ČSOB jako lídr financování bydlení v Česku podle Vaška loni pomohla k pořízení nového bydlení 32 700 domácnostem. Tento údaj dokládá, že se nejednalo pouze o nárůst objemu díky vyšším cenám nemovitostí, ale také o skutečný růst počtu klientů vstupujících na trh. Důležitou roli sehrál také vývoj reálných mezd v předchozích letech. Bezprecedentní zvýšení reálných příjmů domácností, společně s postupným zlepšováním situace na pracovním trhu, vytvořilo prostor pro návrat tzv. odložené poptávky. Řada domácností, které nákup bydlení odkládaly v době vysokých sazeb a nejistoty, se k rozhodnutí vrátila právě v roce 2025. Výhled na rok 2026 zůstává podle ČSOB velmi silný Skupina ČSOB očekává, že pozitivní trend bude pokračovat i v roce 2026. Podle Martina Vaška by měl objem financování bydlení meziročně vzrůst přibližně o 13 % na zhruba 502 miliard korun. Tento odhad vychází z kombinace několika strukturálních faktorů, které budou trh ovlivňovat i nadále. Jedním z klíčových problémů zůstává nedostatečná nabídka bytů a rodinných domů a jejich pomalá výstavba. Omezená nabídka vytváří tlak na ceny nemovitostí, ale zároveň udržuje vysokou poptávku po financování. ČSOB zároveň předpokládá, že počet klientů se zájmem o financování bydlení by mohl v příštím roce vzrost až o 20 %. Pokud jde o ceny nemovitostí, banka očekává spíše jednociferné tempo růstu. Data z loňského roku ukazují, že mezikvartální tempo růstu cen bytů se postupně zpomalovalo. Zatímco v prvním čtvrtletí ceny vzrostly o 3,7 %, ve druhém čtvrtletí to bylo 3,5 % a ve třetím čtvrtletí již 3,2 %. Tento vývoj naznačuje pozvolné ochlazování dynamiky, nikoli však pokles cen. Pro rok 2026 proto ČSOB očekává, že růst cen nemovitostí se bude obecně pohybovat v rozmezí pěti až deseti procent. To by znamenalo pokračující zdražování, ale bez extrémních výkyvů, které trh zažil v minulých letech. ČSOB je součástí mezinárodní bankovní a pojišťovací skupiny KBC Group (KBC), která působí v Belgii a v zemích střední a východní Evropy. Stabilní zázemí celé skupiny podle banky podporuje její schopnost reagovat na měnící se podmínky trhu financování bydlení i v dalších letech.