Dividendová ETFka jsou velmi populární — a my v redakci Burzovního světa chápeme proč. Klíčové body SCHD sleduje index Dow Jones U.S. Dividend 100 Ind (^DJUSDIV) Do portfolia vybírá firmy s minimálně desetiletým růstem dividend ETF obsahuje 100 akcií a nabízí širokou diverzifikaci Expense ratio pouze 0,06 % patří mezi nejnižší na trhu Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) patří mezi nejznámější ETF zaměřené na dividendové investování. Jeho cílem je nabídnout investorům portfolio stabilních amerických společností, které mají dlouhodobou historii růstu dividend a zároveň vykazují solidní finanční zdraví. ETF samozřejmě není bez rizika a ani tento fond není dokonalý. Přesto může představovat velmi efektivní způsob, jak získat diverzifikované portfolio kvalitních dividendových akcií prostřednictvím jediného investičního nástroje. Fond sleduje index Dow Jones U.S. Dividend 100 Ind (^DJUSDIV) , který vybírá společnosti podle přísných kritérií zaměřených na kvalitu podnikání a stabilitu dividend. Jak funguje výběr společností v indexu Index, který fond sleduje, využívá relativně komplexní výběrový proces. Základním kritériem je historie dividend. Do výběru se dostanou pouze společnosti, které zvyšovaly dividendu minimálně deset let po sobě. Zdroj: Shutterstock Tento filtr výrazně zmenšuje množinu potenciálních kandidátů a zaměřuje se na firmy s dlouhodobě stabilním podnikáním. Z výběru jsou zároveň vyloučeny realitní investiční fondy. Po tomto prvním kroku následuje další selekce, která je ještě přísnější. Index vytváří kompozitní skóre, které hodnotí několik finančních ukazatelů: poměr cash flow k celkovému dluhu návratnost vlastního kapitálu dividendový výnos pětileté tempo růstu dividend Cílem tohoto systému je identifikovat společnosti, které mají nejen vysoké dividendy, ale také silný a rostoucí byznys. Do indexu je nakonec zařazeno 100 společností s nejvyšším celkovým skóre. Akcie jsou následně váženy podle tržní kapitalizace, takže větší společnosti mají v portfoliu vyšší zastoupení. Výsledkem je portfolio firem, které kombinují stabilitu, finanční sílu a dlouhodobý růst dividend. Okamžitá diverzifikace pro dividendové investory Jednou z hlavních výhod fondu je okamžitá diverzifikace. Investor prostřednictvím jednoho ETF získá expozici vůči stovce různých společností. Tato diverzifikace výrazně snižuje riziko spojené s vývojem jednotlivých akcií. Pokud se některé společnosti dostanou do problémů, dopad na celé portfolio bývá omezený. Index je navíc každoročně rebalancován, což znamená, že portfolio průběžně odráží aktuální pořadí společností podle kompozitního skóre. Investoři tak automaticky drží firmy, které v daném období splňují nejpřísnější kritéria kvality. Tento přístup odpovídá tomu, co většina dividendových investorů hledá – tedy kombinaci stabilních podniků, solidních dividend a dlouhodobého růstového potenciálu. Dividendový výnos a dlouhodobý vývoj Od svého spuštění vykazuje ETF relativně stabilní růst. Postupně rostla nejen cena fondu, ale také vyplácená dividenda. Aktuální dividendový výnos se pohybuje přibližně kolem 3,5 %, což je více než trojnásobek výnosu indexu S&P 500. Je však důležité si uvědomit, že dividenda ETF není vždy konstantní. Výplaty se mohou mezi jednotlivými čtvrtletími lišit. Je to přirozený důsledek toho, že fond sdružuje dividendy z mnoha různých společností. K určité volatilitě přispívá také každoroční rebalancování indexu. Investor by proto neměl očekávat dokonale stabilní kvartální dividendu. Z dlouhodobého pohledu však existuje předpoklad, že dividendy budou postupně růst, protože index systematicky vybírá společnosti s rostoucími výplatami. Nízké náklady jako klíčová výhoda Jedním z největších argumentů ve prospěch tohoto ETF je jeho velmi nízký nákladový poměr. Zdroj: Shutterstock Expense ratio fondu činí přibližně 0,06 %, což patří mezi nejnižší hodnoty v rámci dividendových ETF. Nízké náklady jsou pro dlouhodobé investování zásadní, protože poplatky mají významný vliv na celkovou výkonnost portfolia. Čím nižší jsou náklady fondu, tím větší část výnosu zůstává investorovi. Je pravda, že strategie zaměřená na dividendové akcie nemusí být v každém období nejvýkonnější. Například v roce 2025 tento přístup zaostal za širším trhem. Z dlouhodobého hlediska se však fond ukázal jako efektivní a nákladově velmi výhodná investice pro dividendově orientované investory.