Index Russell 2000 nabízí zajímavé příležitosti mezi společnostmi s menší tržní kapitalizací, ale vyžaduje velmi pečlivý výběr. Příkladem akcie, která v současnosti čelí problémům, je společnost Marriott Vacations s tržní kapitalizací 2,31 miliardy USD. Přestože se obchoduje za 67,39 USD s forward P/E 8,4x, vykazuje pomalejší roční růst tržeb 11,8 % za posledních pět let ve srovnání s konkurencí. Společnost trápí klesající návratnost kapitálu a varovný je především vysoký poměr čistého dluhu k EBITDA na úrovni 7x, což výrazně zvyšuje riziko nutného prodeje aktiv nebo ředění kapitálu.
Naopak velmi slibně se jeví softwarová firma Commvault s tržní kapitalizací 3,45 miliardy USD, která poskytuje řešení pro ochranu dat. Při ceně 78,42 USD za akcii a forward P/S 2,7x společnost vyniká průměrným růstem fakturací o 26,6 % za poslední rok. Její hlavní konkurenční výhodou je špičková hrubá marže dosahující 81,4 % a rychlá návratnost nákladů na akvizici nových zákazníků.
Další atraktivní volbou z tohoto indexu je společnost Tidewater s tržní hodnotou 4,14 miliardy USD, která provozuje globální flotilu offshore servisních plavidel. Firma se může pochlubit vynikajícím průměrným ročním růstem tržeb o 27,8 % za uplynulých pět let a rostoucími zisky na úrovni EBITDA. Díky silné marži volného peněžního toku ve výši 14,8 % má navíc výborné předpoklady pro další ziskové reinvestice a stabilní distribuci kapitálu akcionářům.
Index Russell 2000 nabízí zajímavé příležitosti mezi společnostmi s menší tržní kapitalizací, ale vyžaduje velmi pečlivý výběr. Příkladem akcie, která v současnosti čelí problémům, je společnost Marriott Vacations s tržní kapitalizací 2,31 miliardy USD. Přestože se obchoduje za 67,39 USD s forward P/E 8,4x, vykazuje pomalejší roční růst tržeb 11,8 % za posledních pět let ve srovnání s konkurencí. Společnost trápí klesající návratnost kapitálu a varovný je především vysoký poměr čistého dluhu k EBITDA na úrovni 7x, což výrazně zvyšuje riziko nutného prodeje aktiv nebo ředění kapitálu.
Naopak velmi slibně se jeví softwarová firma Commvault s tržní kapitalizací 3,45 miliardy USD, která poskytuje řešení pro ochranu dat. Při ceně 78,42 USD za akcii a forward P/S 2,7x společnost vyniká průměrným růstem fakturací o 26,6 % za poslední rok. Její hlavní konkurenční výhodou je špičková hrubá marže dosahující 81,4 % a rychlá návratnost nákladů na akvizici nových zákazníků.
Další atraktivní volbou z tohoto indexu je společnost Tidewater s tržní hodnotou 4,14 miliardy USD, která provozuje globální flotilu offshore servisních plavidel. Firma se může pochlubit vynikajícím průměrným ročním růstem tržeb o 27,8 % za uplynulých pět let a rostoucími zisky na úrovni EBITDA. Díky silné marži volného peněžního toku ve výši 14,8 % má navíc výborné předpoklady pro další ziskové reinvestice a stabilní distribuci kapitálu akcionářům.
Index Russell 2000 nabízí zajímavé příležitosti mezi společnostmi s menší tržní kapitalizací, ale vyžaduje velmi pečlivý výběr. Příkladem akcie, která v současnosti čelí problémům, je společnost Marriott Vacations s tržní kapitalizací 2,31 miliardy USD. Přestože se obchoduje za 67,39 USD s forward P/E 8,4x, vykazuje pomalejší roční růst tržeb 11,8 % za posledních pět let ve srovnání s konkurencí. Společnost trápí klesající návratnost kapitálu a varovný je především vysoký poměr čistého dluhu k EBITDA na úrovni 7x, což výrazně zvyšuje riziko nutného prodeje aktiv nebo ředění kapitálu. Naopak velmi slibně se jeví softwarová firma Commvault s tržní kapitalizací 3,45 miliardy USD, která poskytuje řešení pro ochranu dat. Při ceně 78,42 USD za akcii a forward P/S 2,7x společnost vyniká průměrným růstem fakturací o 26,6 % za poslední rok. Její hlavní konkurenční výhodou je špičková hrubá marže dosahující 81,4 % a rychlá návratnost nákladů na akvizici nových zákazníků. Další atraktivní volbou z tohoto indexu je společnost Tidewater s tržní hodnotou 4,14 miliardy USD, která provozuje globální flotilu offshore servisních plavidel. Firma se může pochlubit vynikajícím průměrným ročním růstem tržeb o 27,8 % za uplynulých pět let a rostoucími zisky na úrovni EBITDA. Díky silné marži volného peněžního toku ve výši 14,8 % má navíc výborné předpoklady pro další ziskové reinvestice a stabilní distribuci kapitálu akcionářům.
