Akcie společnosti Red Robin za posledních šest měsíců klesly o 53.4 % a aktuálně se obchodují za 3.24 USD. Tento brutální propad sice může lákat k nákupu, analytici však před zahrnutím tohoto titulu do portfolia důrazně varují z několika klíčových důvodů.
Prvním varovným signálem je stagnující poptávka. Tržby ve stejných restauracích (same-store sales) zůstaly za poslední dva roky beze změny, což ukazuje na naprostou absenci organického růstu. Zisk na akcii (EPS) navíc za posledních šest let klesal o 20.5 % ročně, což je strmější propad než v případě celkových tržeb. Fixní náklady tak firmě ztěžují flexibilní reakci na slábnoucí zájem zákazníků.
Největším rizikem pro investory je vysoké zadlužení. Red Robin vykazuje dluh ve výši 515 milionů USD, zatímco na rozvaze drží v hotovosti pouze 29.54 milionů USD. S ukazatelem čistého dluhu k EBITDA na úrovni 7x (při EBITDA 69.69 milionů USD za posledních 12 měsíců) je firma nebezpečně přepákovaná a případné další úvěrování by se jí výrazně prodražilo.
Navzdory nedávnému poklesu ceny se akcie stále obchodují na úrovni 7.6x forward EV-to-EBITDA. Do této valuace je podle analytiků započítáno příliš mnoho tržního optimismu. Experti proto radí tuto pozici opustit a zaměřit se raději na stabilnější tituly, například v sektoru softwarových společností.
Akcie společnosti Red Robin za posledních šest měsíců klesly o 53.4 % a aktuálně se obchodují za 3.24 USD. Tento brutální propad sice může lákat k nákupu, analytici však před zahrnutím tohoto titulu do portfolia důrazně varují z několika klíčových důvodů.
Prvním varovným signálem je stagnující poptávka. Tržby ve stejných restauracích zůstaly za poslední dva roky beze změny, což ukazuje na naprostou absenci organického růstu. Zisk na akcii navíc za posledních šest let klesal o 20.5 % ročně, což je strmější propad než v případě celkových tržeb. Fixní náklady tak firmě ztěžují flexibilní reakci na slábnoucí zájem zákazníků.
Největším rizikem pro investory je vysoké zadlužení. Red Robin vykazuje dluh ve výši 515 milionů USD, zatímco na rozvaze drží v hotovosti pouze 29.54 milionů USD. S ukazatelem čistého dluhu k EBITDA na úrovni 7x je firma nebezpečně přepákovaná a případné další úvěrování by se jí výrazně prodražilo.
Navzdory nedávnému poklesu ceny se akcie stále obchodují na úrovni 7.6x forward EV-to-EBITDA. Do této valuace je podle analytiků započítáno příliš mnoho tržního optimismu. Experti proto radí tuto pozici opustit a zaměřit se raději na stabilnější tituly, například v sektoru softwarových společností.
Akcie společnosti Red Robin za posledních šest měsíců klesly o 53.4 % a aktuálně se obchodují za 3.24 USD. Tento brutální propad sice může lákat k nákupu, analytici však před zahrnutím tohoto titulu do portfolia důrazně varují z několika klíčových důvodů.
Prvním varovným signálem je stagnující poptávka. Tržby ve stejných restauracích (same-store sales) zůstaly za poslední dva roky beze změny, což ukazuje na naprostou absenci organického růstu. Zisk na akcii (EPS) navíc za posledních šest let klesal o 20.5 % ročně, což je strmější propad než v případě celkových tržeb. Fixní náklady tak firmě ztěžují flexibilní reakci na slábnoucí zájem zákazníků.
Největším rizikem pro investory je vysoké zadlužení. Red Robin vykazuje dluh ve výši 515 milionů USD, zatímco na rozvaze drží v hotovosti pouze 29.54 milionů USD. S ukazatelem čistého dluhu k EBITDA na úrovni 7x (při EBITDA 69.69 milionů USD za posledních 12 měsíců) je firma nebezpečně přepákovaná a případné další úvěrování by se jí výrazně prodražilo.
Navzdory nedávnému poklesu ceny se akcie stále obchodují na úrovni 7.6x forward EV-to-EBITDA. Do této valuace je podle analytiků započítáno příliš mnoho tržního optimismu. Experti proto radí tuto pozici opustit a zaměřit se raději na stabilnější tituly, například v sektoru softwarových společností.
