Klíčové body Investiční banka favorizuje Apple díky blížícímu se supercyklu iPhonů, který bude poháněn nároky generativní umělé inteligence na hardware. Infrastrukturní lídři Quanta a Kodiak Gas Services masivně těží z budování datových center pro AI a investic do terminálů na zkapalněný zemní plyn. Aktivistický kapitál v Tripadvisoru a silná cenová síla Casey's General Stores vytvářejí ideální podhoubí pro růst marží před zveřejněním kvartálních čísel.   Technologický gigant před prahem supercyklu Blížící se výsledková sezóna tradičně nutí investory k přehodnocení jejich portfolií, přičemž analytické týmy z Wall Street pečlivě filtrují trh ve snaze najít ty nejlépe připravené tituly. Prestižní investiční banka Bank of America v tomto ohledu ukázala na několik vybraných společností, které podle jejího hodnocení disponují tou nejlepší výchozí pozicí před zveřejněním nejnovějších kvartálních finančních výkazů. Na samotném vrcholu tohoto seznamu figuruje technologický hegemon, u kterého experti vidí hned několik silných fundamentálních katalyzátorů. Společnost Apple Inc. (AAPL) si od analytiků vysloužila jasné nákupní doporučení. Tento optimismus se opírá především o očekávaný silný cyklus obměny iPhonů ve fiskálních letech 2025 a 2026. Zásadním motorem tohoto masivního přechodu na nová zařízení má být nutnost vlastnit nejnovější hardware, který je nezbytný pro plné využití pokročilých funkcí generativní umělé inteligence. Spotřebitelé tak budou de facto nuceni k upgradu, pokud budou chtít držet krok s technologickým pokrokem. Kromě hardwarového boomu Bank of America vyzdvihuje také vyšší dynamiku růstu v segmentu služeb, který dlouhodobě funguje jako spolehlivý generátor hotovosti. Ziskovost společnosti je navíc podpořena vyššími maržemi z interně vyvíjených čipů, což firmě umožňuje lépe kontrolovat výrobní náklady. K atraktivitě titulu přispívají i pokračující výnosy pro akcionáře a integrace AI funkcí, které podle analytiků přitáhnou ještě větší podíl institucionálních investorů. Případná rizika spojená s probíhajícími právními spory banka hodnotí jako plně zvládnutelná. Infrastruktura jako neviditelný motor růstu Kromě technologického sektoru odhalil screening platformy CNBC Pro další přesvědčivá jména s doporučením "overweight", která operují v méně viditelných, avšak kriticky důležitých odvětvích. Společnost Quanta Services (PWR) , lídr v oblasti infrastrukturních služeb, podle expertů aktuálně jede na plné obrátky. Analytik Sherif El-Sabbahy, který se nedávno zúčastnil dne pro investory, neskrýval své nadšení z konzistentní strategie firmy. Tento podnik se úspěšně profiluje jako komplexní poskytovatel řešení s důrazem na specializovanou řemeslnou práci. Díky tomu dokáže získávat stále větší podíl na výdajích svých zákazníků a efektivně zvyšovat marže prostřednictvím vertikální integrace a optimalizace procesů. El-Sabbahy oceňuje zejména diferencovanou nabídku služeb, která poskytuje obrovský prostor pro další expanzi. Firma se podle něj jasně oddělila od konkurence a stala se preferovaným partnerem pro síťové a komunální podniky. Akcie tohoto infrastrukturního giganta letos zaznamenaly úctyhodný nárůst o 43 %. Podobně silný příběh nabízí i Kodiak Gas Services (KGS) . Analytický tým pod vedením Jamese Larkina vidí u této společnosti zaměřené na kompresi zemního plynu prostor pro další zhodnocení, a to zejména díky nedávné akvizici poskytovatele energetické infrastruktury Distributed Power Solutions. Tento strategický krok dává firmě obrovskou konkurenční výhodu ve dvou masivních energetických trendech současnosti. Prvním z nich je probíhající boom zemního plynu, který je stimulován rostoucími investicemi do infrastruktury pro zkapalněný zemní plyn (LNG). Druhým, neméně důležitým faktorem, je masivní výstavba datových center pro umělou inteligenci. Tato centra jsou extrémně náročná na spotřebu a neustále hledají nová energetická řešení. Bank of America v reakci na tyto silné strukturální trendy razantně zvýšila dvanáctiměsíční cílovou cenu akcií z 45 na 70 dolarů. Titul si v letošním roce připsal již 69 % a investoři s napětím vyhlížejí květnové výsledky. Síla spotřebitele a aktivistický kapitál V maloobchodním sektoru si pozornost analytiků vysloužila síť Casey's General Stores (CASY) . Z pohledu Wall Street je aktuální prémiové ocenění těchto akcií vůči konkurenci zcela oprávněné. Důvodem je silná geografická koncentrace, vysoce efektivní logistický program a přísná kontrola nákladů. Společnost se navíc úspěšně zaměřuje na prodej potravin s vyšší marží, což vede ke konzistentnímu růstu zisku EBITDA v rozmezí 8 až 10 %. Ačkoliv prodej pohonných hmot tvořil v uplynulém fiskálním roce 61 % celkových tržeb, data ukazují fascinující spotřebitelský trend. Plných 70 % transakcí uvnitř samotných prodejen nezahrnuje nákup paliva. Tento statistický údaj jasně dokazuje, že se obchody Casey's staly pro zákazníky samostatnou a vyhledávanou destinací, nikoliv jen pouhou zastávkou z nutnosti během cestování. Posledním výrazným jménem na seznamu je Tripadvisor (TRIP) . Tento online cestovní portál se dočkal zvýšení hodnocení na "koupit" od analytičky Nafeesy Gupty. Hlavním katalyzátorem tohoto optimismu je aktivita hedgeového fondu Starboard Value, který založil Jeffrey Smith. Rostoucí angažovanost tohoto aktivistického investora, který drží 9% podíl, výrazně zvyšuje pravděpodobnost, že vedení podniku začne aktivně vyhodnocovat strategické transakce napříč celým svým portfoliem. Trh podle analytičky v současné době výrazně podhodnocuje rychleji rostoucí segmenty společnosti. Gupta oceňuje především široké portfolio platformy, které zahrnuje populární rezervační systém restaurací TheFork a zážitkový portál Viator. Právě růst těchto dvou divizí a jejich schopnost expandovat marže jsou hlavním hnacím motorem pro budoucí zhodnocení akcií, a to i přesto, že tradiční segment hotelů a dalších služeb nadále vykazuje klesající tendenci. Akcie společnosti, která reportuje své výsledky na začátku května, si v tomto měsíci připsaly 7% zisk.