Americké akciové trhy ve středu výrazně rostly, když investory uklidnilo zmírnění výprodeje na dluhopisovém trhu a optimističtější komentáře prezidenta Donald Trump ohledně jednání s Íránem. Klíčové body Wall Street výrazně posílila před výsledky NVIDIA Corporation (NVDA) Výnosy amerických dluhopisů po silném růstu ustoupily Fed připustil možnost dalších růstů úrokových sazeb Donald Trump označil jednání s Íránem za závěrečnou fázi Hlavní pozornost Wall Street se zároveň soustředila na očekávané výsledky společnosti NVIDIA Corporation (NVDA) , které byly po uzavření trhu označovány za klíčový test celého sektoru AI. Index S&P 500 posílil o 1,1 % na 7432,24 bodu. Technologický Nasdaq Composite vzrostl o 1,6 % na 26 270,36 bodu a index Dow Jones Industrial Average přidal 1,3 %, když zakončil obchodování nad hranicí 50 tisíc bodů. Silný růst přišel po několika dnech zvýšené nervozity způsobené rostoucími výnosy státních dluhopisů a pokračujícím konfliktem na Blízkém východě. Index S&P 500 posílil o 1,1 % na 7432,24 bodu. Technologický Nasdaq Composite vzrostl o 1,6 % na 26 270,36 bodu a Dow Jones Industrial Average přidal 1,3 %, když zakončil obchodování nad hranicí 50 tisíc bodů. Silný růst přišel po několika dnech zvýšené nervozity způsobené rostoucími výnosy státních dluhopisů a pokračujícím konfliktem na Blízkém východě. Pozitivní náladě pomohla především stabilizace dluhopisového trhu. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu během dne klesl o devět bazických bodů na 4,581 %, zatímco třicetiletý výnos ustoupil na 5,113 %. Ještě v úterý se přitom dlouhodobé výnosy pohybovaly na nejvyšších úrovních od globální finanční krize v roce 2008. Nvidia zůstává hlavním symbolem AI boomu Nejsledovanější událostí dne byly bezpochyby výsledky společnosti Nvidia (NVDA). Akcie firmy před zveřejněním výsledků posílily o 1,3 %. Nvidia se od nástupu generativní umělé inteligence na konci roku 2022 stala dominantním výrobcem výkonných grafických procesorů GPU, které pohánějí moderní AI systémy a datová centra. Tržní hodnota společnosti během posledních let vzrostla nad hranici pěti bilionů dolarů a kvartální výsledky firmy dnes pravidelně ovlivňují celý technologický sektor i širší akciový trh. Technologické společnosti po celém světě dál navyšují investice do infrastruktury potřebné pro rozvoj umělé inteligence. Očekávání investorů proto zůstávají mimořádně vysoká. Výsledky Nvidia jsou vnímány jako důležitý ukazatel toho, zda tempo růstu AI sektoru zůstává dostatečně silné na ospravedlnění současných valuací. Optimismus kolem AI byl v posledních měsících jedním z hlavních motorů růstu Wall Street. Právě technologický sektor pomohl americkým indexům vrátit se na historická maxima navzdory geopolitickému napětí a vyšším úrokovým sazbám. Zdroj: Shutterstock Výsledky Nvidia navíc přicházely v době, kdy trh čelil kombinaci několika negativních faktorů. Vedle konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem investory znepokojoval především prudký růst výnosů dluhopisů a obavy, že centrální banky budou muset kvůli inflaci dál držet vysoké sazby. Fed připustil možnost dalších růstů sazeb Dalším důležitým tématem středečního obchodování byly zveřejněné zápisy z dubnového jednání amerického Fedu. Z dokumentu vyplynulo, že většina členů měnového výboru považuje další zvyšování úrokových sazeb za pravděpodobné, pokud inflace zůstane nad cílovou hranicí dvou procent. Americká inflační data v posledních týdnech ukázala výrazný dopad dražší ropy na spotřebitelské i výrobní ceny. Meziroční růst spotřebitelské inflace dosáhl nejvyšší úrovně od května 2023 a ceny výrobců zaznamenaly nejsilnější růst od konce roku 2022. Trh proto stále více počítá s tím, že Fed letos sazby nesníží. Podle nástroje CME FedWatch investoři aktuálně očekávají, že úrokové sazby zůstanou beze změny po celý rok. Současně roste pravděpodobnost, že by centrální banka mohla mezi červencem a prosincem sazby ještě zvýšit. Situace kolem Fedu je navíc citlivá i politicky. Funkční období Jerome Powell skončilo minulý pátek a jeho nástupcem se má stát Kevin Warsh, kterého podporuje Trump. Prezident dlouhodobě kritizoval centrální banku za vysoké sazby, současné inflační prostředí ale případné snižování úroků výrazně komplikuje. Trhy uklidnily zprávy o jednání s Íránem Významnou podporou pro akcie byly i zprávy z Blízkého východu. Agentura Bloomberg uvedla, že Trump označil jednání s Íránem za „závěrečnou fázi“. Po těchto komentářích ceny ropy výrazně oslabily, protože investoři začali více věřit možnosti dosažení dohody. Trump zároveň prohlásil, že konflikt by mohl skončit „velmi rychle“. Už začátkem týdne uvedl, že odložil plánované útoky na Írán po žádosti několika států Perského zálivu. Optimističtější tón zvolil také viceprezident JD Vance, podle kterého chce Teherán dosáhnout dohody. Dalším pozitivním signálem pro trh bylo obnovení pohybu tankerů v Hormuzském průlivu. Podle Reuters oblast opustily dva čínské supertankery a jihokorejský tanker Universal Winner. Hormuzský průliv přitom patří mezi nejdůležitější obchodní trasy pro přepravu ropy na světě. Zdroj: Shutterstock Mezi jednotlivými akciemi investoři sledovali také výsledky maloobchodních firem. Akcie Target (TGT) oslabily o 3,8 %, přestože společnost překonala očekávání trhu a zvýšila výhled růstu tržeb. Firma ale upozornila na pokračující tlak vyšších nákladů. Naopak akcie Lowe's (LOW) nakonec uzavřely o 1,2 % výše poté, co společnost potvrdila celoroční výhled hospodaření. Pokles zaznamenala také společnost Analog Devices (ADI) , která odepsala 3,9 % po oznámení akvizice firmy Empower Semiconductor za přibližně 1,5 miliardy dolarů.