Americké akcie v pondělí nejprve oslabovaly, během obchodování ale obrátily směr a hlavní indexy se znovu posunuly na rekordní hodnoty. Americké indexy znovu dosáhly rekordních maxim Donald Trump odmítl íránský návrh na ukončení konfliktu Ropa pokračuje v růstu kvůli napětí v Hormuzském průlivu Investoři čekají na důležitá data o americké inflaci Náladu na trzích ovlivňoval především další vývoj konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem, růst cen ropy a očekávání důležitých inflačních dat z americké ekonomiky. Index S&P 500 během obchodování rostl o 0,3 procenta na 7417 bodů a technologický Nasdaq Composite přidával 0,2 procenta na nové historické maximum. Mírně v plusu se pohyboval také index Dow Jones Industrial Average . Trhy tak pokračují v silném růstovém trendu, který trvá už šest týdnů. Investoři zatím přehlížejí geopolitická rizika a soustředí se především na silné firemní výsledky, pokračující boom kolem umělé inteligence a očekávání, že konflikt na Blízkém východě nebude dlouhodobě eskalovat. Trump odmítl íránský návrh, ropa dál zdražuje Velkou pozornost investorů vyvolal nový diplomatický spor mezi Washingtonem a Teheránem. Íránská státní média o víkendu uvedla, že Teherán oficiálně odpověděl na americký návrh na ukončení více než dvouměsíčního konfliktu. Írán požadoval zastavení bojů, uznání své kontroly nad Hormuzským průlivem a kompenzace za válečné škody. Právě Hormuzský průliv patří mezi nejdůležitější energetické trasy světa, protože přes něj proudí přibližně pětina globálních dodávek ropy a plynu. Donald Trump reagoval na íránskou odpověď velmi ostře. Na sociálních sítích uvedl, že návrh považuje za „TOTALLY UNACCEPTABLE“, tedy zcela nepřijatelný. Bílý dům následně neposkytl další podrobnosti. Íránská strana Trumpovo odmítnutí bagatelizovala a uvedla, že Teherán neusiluje o „spokojenost ostatních“, ale o ochranu vlastních národních zájmů a legitimních práv. Jedním z hlavních sporů zůstává íránský jaderný program a kontrola nad Hormuzským průlivem. Oblast je od konce února prakticky uzavřená, což vedlo k největšímu narušení energetických dodávek v moderní historii. Napětí zvýšily také nepotvrzené zprávy o nasazení íránských hlubinných ponorek v oblasti průlivu. Donald Trump navíc uvedl, že zvažuje obnovení americké operace „Project Freedom“, jejímž cílem by bylo zajistit bezpečný průjezd obchodních lodí. Ceny ropy na nové diplomatické komplikace okamžitě reagovaly růstem. Futures na ropu Brent vzrostly o 2,6 procenta nad 103 dolarů za barel, zatímco americká ropa WTI posílila o 2,4 procenta. Investoři čekají na klíčová data o americké inflaci Vedle geopolitiky se investoři soustředí především na nadcházející data o inflaci ve Spojených státech. V úterý budou zveřejněna data CPI a ve středu výrobní inflace PPI. Trhy očekávají, že prudký růst cen energií způsobený válkou s Íránem se začne výrazněji promítat do americké ekonomiky. Vyšší ceny benzínu už během března přispěly ke zrychlení celkové inflace. Zatím ale výrazněji nerostla takzvaná jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní ceny energií a potravin. Analytici nyní sledují, zda se vyšší ceny ropy začínají přelévat i do širší ekonomiky. Část ekonomů upozorňuje, že finanční trhy zatím možná podceňují riziko druhotného inflačního efektu. Inflace by se podle nich mohla během následujících měsíců dále zvyšovat, pokud zůstanou energetické trhy pod tlakem. Velkou pozornost budou inflačním datům věnovat také představitelé amerického Fedu. Minulotýdenní silná data z trhu práce totiž ukázala, že americká ekonomika zatím výraznější známky oslabení nevykazuje. Právě kombinace silného trhu práce a potenciálně vyšší inflace může výrazně ovlivnit očekávání ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb. AI boom a výsledková sezóna dál podporují akcie Navzdory geopolitickému napětí pokračují americké akcie v silném růstu. Současná šestitýdenní série růstu je nejdelší od října 2024. Významnou roli hraje pokračující optimismus kolem umělé inteligence. Investoři dál masivně přesouvají kapitál do technologických firem spojených s AI, datovými centry a polovodiči. Trhy zároveň podporuje silná výsledková sezóna. Firmy ve velké části překonávají očekávání analytiků, což pomáhá udržovat pozitivní sentiment. Část investorů navíc věří, že současný růst je podporován nejen spekulacemi, ale i silnými fundamenty. Patří mezi ně růst firemních zisků, stabilní trh práce nebo očekávání dalšího poklesu úrokových sazeb. Analytici zároveň upozorňují, že na trzích stále leží obrovské množství hotovosti čekající na investování. Významnou roli mohou sehrát také nové IPO emise, jejichž aktivita by měla v dalších měsících výrazně růst. Tento týden budou investoři sledovat například výsledky společností Alibaba (BABA) , Cisco Systems (CSCO) nebo Applied Materials (APLD) . Výrazný růst zaznamenaly také akcie společnosti Lumentum, které vyskočily o více než 18 procent po potvrzení zařazení do indexu Nasdaq 100.