Klíčové body Společnost Hewlett Packard Enterprise zaznamenala díky boomu umělé inteligence největší překonání ziskových odhadů od roku 2018. Investiční společnost Loop Capital razantně zvýšila cílovou cenu akcií na 75 dolarů, což implikuje masivní růstový potenciál. Vedení firmy predikuje výraznou expanzi tržeb pro nadcházející roky, zároveň však varuje před limity v dodavatelských řetězcích.   Historický průlom tažený umělou inteligencí Technologická společnost Hewlett Packard Enterprise zažívá na akciovém trhu zcela mimořádné období, které je bezprostředně poháněno neutuchajícím boomem kolem umělé inteligence. Její akcie po zveřejnění kvartálních výsledků doslova explodovaly, přičemž samotná zpráva o hospodaření představuje největší překonání analytických odhadů od roku 2018. Tento fenomenální úspěch ukazuje, že transformace směrem k pokročilým výpočetním systémům přináší své reálné ovoce. Před úterním otevřením trhů zaznamenaly akcie raketový nárůst o téměř 28 procent. Trhy tak bezprostředně reagovaly na zveřejněná čísla za fiskální druhé čtvrtletí, která s naprostým přehledem deklasovala veškerá očekávání Wall Street. Hlavním motorem tohoto bezprecedentního růstu se stala především síla divize serverových řešení, která masivně těží z akcelerující globální adopce umělé inteligence napříč korporátním sektorem. Při detailním pohledu na finanční metriky společnost reportovala očištěný zisk ve výši 79 centů na akcii. Toto číslo představuje obrovský skok oproti 53 centům, které ve svých modelech předpovídali analytici oslovení renomovanou agenturou LSEG. Ziskovost tak potvrdila, že firma dokáže svou technologickou převahu efektivně přetavit v čistý kapitál. Stejně impozantní je i pohled na celkové příjmy. Během sledovaného období dokázal technologický gigant vygenerovat tržby v hodnotě 10,68 miliardy dolarů. Tímto výsledkem suverénně překonal konsenzuální odhad analytiků, který byl nastaven na podstatně konzervativnější hranici 9,79 miliardy dolarů. Rozdíl mezi očekáváním a realitou jasně demonstruje, jak silná je aktuální poptávka po výkonném hardwaru. Zdroj: Shutterstock Chcete využít této příležitosti?Analytici přepisují modely a masivně zvedají cílové ceny Na tyto ohromující výsledky bleskově zareagovala investiční společnost Loop Capital, která vnímá současný stav pouze jako začátek mnohem delšího růstového cyklu. Analytici této firmy se rozhodli k velmi agresivnímu kroku a přistoupili ke zvýšení investičního doporučení z původního stupně „držet“ na „koupit“. Tento signál ukazuje na fundamentální změnu ve vnímání hodnoty podniku. Změna doporučení byla navíc doprovázena drastickým zásahem do cenového modelu. Loop Capital katapultovala svou cílovou cenu pro tyto akcie z původních 23 dolarů na neuvěřitelných 75 dolarů. Z pohledu pondělní zavírací ceny to implikuje další růstový potenciál ve výši 60 procent, což z titulu činí jednu z nejsledovanějších příležitostí na současném trhu. Významný analytik Ananda Baruah v úterní zprávě určené klientům nešetřil superlativy. Podle jeho slov bylo dubnové čtvrtletí historicky přelomové. Zdůraznil, že razantní nástup agentní umělé inteligence a inferenčních modelů spouští nejen masivní akceleraci samotných tržeb, ale vede také k tolik žádané expanzi provozních marží. Baruah dále rozvedl svou tezi o dlouhodobém horizontu současného trendu. Uvedl, že komerční investice do inferenčních systémů právě začaly nabírat na skutečné intenzitě. Na základě těchto dat experti z Loop Capital věří, že se trh nachází na samém počátku rozsáhlé růstové expanze, která může trvat další tři až pět let. Nejde tedy o krátkodobý výkyv, ale o strukturální posun. Zdroj: Shutterstock Výhled do budoucna a skrytá rizika dodavatelských řetězců Pozitivní sentiment je dále umocněn silným výhledem, který vedení společnosti poskytlo pro nadcházející období. Pro aktuální čtvrtletí firma projektuje celkové tržby v rozmezí 11,5 až 12,1 miliardy dolarů. Tato projekce potvrzuje, že dynamika nabraná v předchozích měsících nadále zrychluje a poptávka po špičkových technologiích nejeví známky ochlazení. Ještě ambiciózněji působí dlouhodobý výhled pro fiskální rok 2026. Management očekává, že celkové tržby meziročně vzrostou o 29 až 33 procent. Tento masivní skok má být podpořen především explozivním růstem v segmentu síťových řešení, kde společnost predikuje navýšení příjmů o závratných 72 až 75 procent. Navzdory této záplavě optimismu však nejvyšší exekutiva vyslala směrem k investorům i důležité varování. Upozornila na přetrvávající tenze a omezení v globálních dodavatelských řetězcích. Tyto logistické a výrobní limity by podle vyjádření vedení mohly omezovat schopnost plně konvertovat poptávku do reálných tržeb, a to potenciálně až do roku 2027. Přesto podle analytiků z Loop Capital nejnovější finanční výhled jasně nahrává další vzestupné trajektorii akcií. Ananda Baruah ve své analýze poznamenal, že pokud se současná síťová exploze transformuje do trvalé a víceleté architektonické přestavby, a nikoliv jen do cyklického výkyvu, dočkáme se v nadcházejících letech dalších kontinuálních revizí ziskových odhadů směrem nahoru. Pohled samotné Wall Street na tento hardwarový a softwarový titul však zůstává do jisté míry polarizovaný. Z celkového počtu 22 analytiků, kteří podle dat společnosti LSEG akcii aktivně pokrývají, jich 11 uděluje doporučení k nákupu nebo silnému nákupu. Zbývajících 11 expertů pak zastává neutrální postoj s doporučením akcii pouze držet. Faktem nicméně zůstává, že od začátku letošního roku akcie připsaly impozantních 96 procent, čímž jednoznačně potvrdily svou dominanci v sektoru.