Společnost Micron Technology pokračuje v růstu díky mimořádně silné poptávce po paměťových a úložných čipech. Klíčové body Apple (AAPL) přiznal, že rostoucí ceny pamětí povedou ke zdražování produktů Analytici očekávají nedostatek DRAM a NAND pamětí minimálně do roku 2028 Akcie Micronu (MU) i dalších výrobců pamětí po zprávách výrazně posílily Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu akcií Micronu na 1 500 dolarů za akcii Novým důkazem napjaté situace na trhu se stalo vyjádření společnosti Apple (AAPL) , která připustila, že rostoucí náklady na paměťové komponenty ji nutí přistoupit ke zvýšení cen některých produktů. Právě tato zpráva pomohla akciím výrobců paměťových technologií k dalšímu růstu. Investoři ji vnímají jako potvrzení toho, že současný nedostatek pamětí není krátkodobým jevem, ale součástí širšího trendu spojeného s rozvojem umělé inteligence. Akcie Micronu (MU) v předobchodní fázi posílily o 4,4 %. Růst zaznamenali také další významní hráči v odvětví. Akcie společností Seagate Technology (STX) vzrostly o 4,4 %, Western Digital (WDC) přidala 5,8 % a Sandisk (SNDK) posílil o 3,9 %. Pozitivní sentiment se přenesl i na asijské trhy, kde rostly akcie jihokorejských výrobců pamětí SK Hynix (000660.KS) a Samsung Electronics (005930.KS) . Trh tak dostává další potvrzení, že výrobci paměťových technologií patří mezi největší příjemce současného boomu kolem umělé inteligence. Zdroj: Getty images Apple přiznává, že zdražování je nevyhnutelné Významným impulsem pro celý sektor se stal rozhovor generálního ředitele Applu Tima Cooka pro The Wall Street Journal. Cook v něm uvedl, že „zvýšení cen je nevyhnutelné“, protože náklady na paměťové a úložné komponenty výrazně rostou. Firma se podle jeho slov dlouhou dobu snažila přenášení vyšších nákladů na zákazníky vyhnout, současná situace je však podle něj dlouhodobě neudržitelná. Apple patří mezi největší odběratele polovodičových komponent na světě. Pokud právě tato společnost otevřeně hovoří o tlaku na náklady, investoři to považují za důležitý signál o stavu celého dodavatelského řetězce. Rostoucí ceny pamětí jsou přímým důsledkem rychlého rozvoje umělé inteligence. Moderní AI modely vyžadují obrovské objemy dat, které musí být ukládány, přesouvány a zpracovávány v reálném čase. To vede k prudkému růstu poptávky po DRAM i NAND pamětech. Výrobci datových center, poskytovatelé cloudových služeb i technologické společnosti investují miliardy dolarů do rozšiřování infrastruktury, což dále zvyšuje tlak na dodavatelský řetězec. Právě tato situace vytváří mimořádně příznivé prostředí pro firmy jako Micron, které patří mezi největší výrobce paměťových čipů na světě. Analytici očekávají pokračování nedostatku až do roku 2028 Podle analytičky Melissy Weathers z Deutsche Bank současná situace zdaleka nekončí. Ačkoliv výrobci investují do rozšiřování výrobních kapacit pro DRAM i NAND paměti, růst poptávky má být natolik silný, že nabídka nebude schopna držet krok. Weathers ve své analýze uvedla, že poptávka po DRAM pamětech bude v následujících letech výrazně převyšovat tempo růstu nabídky. Hlavními důvody jsou rozvoj agentní umělé inteligence, rostoucí význam inferenčních modelů a stále vyšší nároky moderních AI aplikací na paměťovou kapacitu. Právě inferenční výpočty představují další fázi rozvoje umělé inteligence. Zatímco trénování modelů vyžaduje vysoký výpočetní výkon, jejich každodenní provoz potřebuje obrovské množství rychlé paměti, která umožňuje efektivní práci s daty. Analýza Deutsche Bank předpokládá, že současná nerovnováha mezi nabídkou a poptávkou bude pokračovat minimálně do roku 2028. Takový scénář je pro Micron mimořádně příznivý. Omezená nabídka totiž umožňuje výrobcům udržovat vyšší ceny a současně zlepšovat marže. Právě proto Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu akcií Micronu na 1 500 dolarů za akcii. Z pohledu investorů jde o další potvrzení dlouhodobě pozitivního trendu. Paměťové čipy se staly jednou z klíčových součástí infrastruktury umělé inteligence a bez jejich dostatečné kapacity není možné další rozšiřování moderních AI systémů. Velká část investorů nyní vyhlíží další důležitou událost. Micron totiž zveřejní své hospodářské výsledky příští středu po uzavření trhu. Právě tyto výsledky mohou nabídnout detailnější pohled na aktuální vývoj cen pamětí, stav objednávek a výhled managementu pro další období. Vzhledem k pokračujícímu nedostatku kapacit budou investoři pozorně sledovat především komentáře týkající se budoucí poptávky a cenového prostředí. Pokud se současné trendy potvrdí, mohou výrobci paměťových technologií zůstat jedněmi z největších vítězů probíhající AI revoluce i v následujících letech. Zdroj: Burzovnísvět.cz