Klíčové body Ukončení blokády Hormuzského průlivu a mírová dohoda s Íránem vrátily na trhy silný rizikový apetit. Cena Bitcoinu překonala hranici 65 600 dolarů a zotavuje se z nedávných výprodejů způsobených odlivy z ETF. Trhy nyní s napětím vyhlížejí první zasedání Fedu pod vedením Kevina Warshe, které může přinést jestřábí překvapení.   Geopolitický průlom a razantní oživení trhu s kryptoměnami Nejstarší a nejznámější kryptoměna na světě zaznamenala výrazné oživení a vyšplhala se na svou nejvyšší úroveň za téměř poslední dva týdny. Bitcoin (BTC-USD) reagoval na zásadní zprávy z geopolitické scény, kdy Spojené státy a Írán oznámily dosažení dohody o ukončení vzájemných nepřátelství. Součástí tohoto strategického paktu je především klíčové rozhodnutí o opětovném otevření Hormuzského průlivu, který představuje jednu z nejdůležitějších obchodních tepen na planetě. Během pondělního asijského obchodování si původní digitální měna připsala k dobru více než tři procenta. V ranních hodinách, konkrétně kolem šesté hodiny londýnského času, se její cena stabilizovala v blízkosti hranice 65 600 dolarů. Tento pozitivní sentiment se okamžitě přelil i do zbytku kryptoměnového ekosystému, který po zprávách o deeskalaci napětí na Blízkém východě ožil nebývalým optimismem. Druhá největší digitální mince, Ether (ETH-USD) , nezůstala pozadu a zaznamenala nárůst až o 3,7 procenta, čímž se její hodnota posunula na úroveň 1 731 dolarů. Ještě výraznější zisky si pak připsaly alternativní a menší tokeny. Projekty jako Solana (SOL-USD) a XRP (XRP-USD) těžily z obnoveného rizikového apetitu investorů v mnohem větší míře a předvedly nadprůměrné cenové skoky. Návrat ochoty riskovat napříč globálními trhy odstartovalo prohlášení prezidenta Donalda Trumpa. Ten na sociálních sítích potvrdil, že mírová dohoda s Íránem je nyní kompletní. Trump zároveň zdůraznil, že Spojené státy okamžitě ukončí svou blokádu průlivu. Tato zpráva zafungovala jako silný katalyzátor nejen pro digitální aktiva, ale i pro tradiční finanční trhy. Asijské akciové indexy v reakci na geopolitické uvolnění prudce posílily. Pozitivní vlna zasáhla i americké trhy, kde futures kontrakty na index S&P 500 (^GSPC) vzrostly zhruba o jedno procento. Naopak na komoditních trzích došlo k očekávanému ochlazení. Severomořská ropa Brent (BZ=F) , citlivá na jakékoli výpadky v dodávkách z Blízkého východu, se propadla o více než čtyři procenta. Zdroj: Getty Images Překonání nedávných propadů a role institucionálních hráčů Současná rally přichází v kritickém okamžiku, kdy se trh zotavuje z nedávných a velmi intenzivních turbulencí. Během předchozích dnů se totiž hodnota Bitcoinu propadla hluboko pod psychologickou hranici 60 000 dolarů. Tento strmý pád znamenal dosažení nejnižší cenové úrovně od října roku 2024 a vyvolal mezi investory značnou nervozitu. Spouštěčem tohoto masivního výprodeje byl překvapivý krok ze strany největšího korporátního držitele této kryptoměny. Společnost MicroStrategy (MSTR) , známá svou agresivní strategií akumulace pod vedením Michaela Saylora, během tohoto měsíce odhalila, že odprodala nepatrný zlomek ze svých obřích rezerv. Ačkoliv šlo o minimální částku, psychologický dopad na trh byl zničující. Tato zpráva zafungovala jako rozbuška pro širší paniku, která byla následně dramaticky zhoršena významným odlivem kapitálu z burzovně obchodovaných fondů (ETF). Institucionální investoři, kteří do trhu vstoupili prostřednictvím těchto regulovaných nástrojů, začali ve velkém stahovat své prostředky, což vytvořilo obrovský prodejní tlak na celou třídu digitálních aktiv. Odborníci nyní bedlivě sledují technické indikátory, které by mohly potvrdit trvalejší obrat trendu. Pratik Kala, portfolio manažer v hedgeovém fondu Apollo Crypto, který se specializuje na digitální aktiva, poukazuje na zásadní cenové úrovně. Podle jeho analýzy je nyní naprosto klíčovou hranicí pro Bitcoin úroveň 67 000 dolarů. Tato hodnota podle Kaly představuje soutok několika důležitých faktorů, mezi které patří především objemy obchodů a historické klouzavé průměry. Zároveň však varuje, že riziko spojené s dalšími možnými prodeji ze strany MicroStrategy nebylo zcela zažehnáno. Trh však podle jeho slov tuto hrozbu v současné euforii dočasně přehlíží a soustředí se na pozitivní makroekonomické impulsy. Zdroj: Getty Images Zasedání Fedu jako hlavní test pro riziková aktiva Zatímco zmírnění nepřátelských akcí na Blízkém východě poskytuje rizikovým aktivům tolik potřebnou podporu, před investory stojí další masivní překážka. Trhy se nyní plně koncentrují na nadcházející události ve Spojených státech. Tento týden se totiž uskuteční první zasedání amerického Federálního rezervního systému pod vedením jeho nového předsedy, Kevina Warshe. Makroekonomické prostředí zůstává vysoce křehké a jakýkoli signál naznačující přísnější měnovou politiku by mohl současnou kryptoměnovou rally rychle ukončit. Vyšší úrokové sazby tradičně snižují atraktivitu aktiv, která nenesou žádný úrok, což by na digitální měny pravděpodobně vyvinulo enormní tlak a odčerpalo z trhu spekulativní kapitál. Očekávání analytiků se proto začínají měnit a nervozita před středečním rozhodnutím roste. Sean McNulty, vedoucí obchodování s deriváty pro asijsko-pacifický region ve společnosti FalconX, jasně definoval hlavní rizika pro nadcházející dny. Podle jeho slov se celý tento týden točí výhradně kolem středečního zasedání Fedu a jeho budoucího směřování. McNulty upozorňuje, že trhy se již připravují na možný posun v rétorice centrální banky. Očekává se přechod od dosavadního uvolňování měnové politiky k neutrálnějšímu, nebo dokonce jestřábímu postoji. Právě případné jestřábí překvapení ze strany Kevina Warshe představuje v současnosti to vůbec největší riziko poklesu pro celý kryptoměnový sektor.