Generování hotovosti je pro každé podnikání klíčové, avšak ne všechny hotovostně silné společnosti představují dobré investice. Aktuální analýza ukazuje na dvě firmy, které efektivně přeměňují hotovost v hodnotu pro akcionáře, a jednu, která může mít v nejbližší době potíže udržet krok s trhem.
Společnost S&P Global vykazuje silnou volnou cash flow marži ve výši 33,3 % a průměrný růst tržeb o 10,7 % za poslední dva roky. Její výkonnost podpořily zpětné odkupy akcií a nadprůměrná návratnost vlastního kapitálu. Podobně CECO Environmental sice vykazuje nižší FCF marži 1,1 %, ale zaujala růstem tržeb o 19,9 % a projektovaným zrychlením růstu tržeb až na 83 % pro příštích 12 měsíců. Zpětné odkupy akcií zde navíc umožnily růst zisku na akcii o 23,6 % ročně.
Naopak výrobce stavebních produktů Masco čelí slabší poptávce. Přestože vykazuje FCF marži 12,3 %, jeho organické tržby v posledních dvou letech zklamaly a odhady analytiků pro příštích 12 měsíců počítají s vlažným růstem o pouhé 1,7 %. Klesající návratnost kapitálu naznačuje, že jeho tradiční zisková centra stárnou, což nespasí ani forwardové P/E na úrovni 18,4x při ceně 78,70 USD za akcii.
Generování hotovosti je pro každé podnikání klíčové, avšak ne všechny hotovostně silné společnosti představují dobré investice. Aktuální analýza ukazuje na dvě firmy, které efektivně přeměňují hotovost v hodnotu pro akcionáře, a jednu, která může mít v nejbližší době potíže udržet krok s trhem.
Společnost S&P Global vykazuje silnou volnou cash flow marži ve výši 33,3 % a průměrný růst tržeb o 10,7 % za poslední dva roky. Její výkonnost podpořily zpětné odkupy akcií a nadprůměrná návratnost vlastního kapitálu. Podobně CECO Environmental sice vykazuje nižší FCF marži 1,1 %, ale zaujala růstem tržeb o 19,9 % a projektovaným zrychlením růstu tržeb až na 83 % pro příštích 12 měsíců. Zpětné odkupy akcií zde navíc umožnily růst zisku na akcii o 23,6 % ročně.
Naopak výrobce stavebních produktů Masco čelí slabší poptávce. Přestože vykazuje FCF marži 12,3 %, jeho organické tržby v posledních dvou letech zklamaly a odhady analytiků pro příštích 12 měsíců počítají s vlažným růstem o pouhé 1,7 %. Klesající návratnost kapitálu naznačuje, že jeho tradiční zisková centra stárnou, což nespasí ani forwardové P/E na úrovni 18,4x při ceně 78,70 USD za akcii.
Generování hotovosti je pro každé podnikání klíčové, avšak ne všechny hotovostně silné společnosti představují dobré investice. Aktuální analýza ukazuje na dvě firmy, které efektivně přeměňují hotovost v hodnotu pro akcionáře, a jednu, která může mít v nejbližší době potíže udržet krok s trhem. Společnost S&P Global vykazuje silnou volnou cash flow marži ve výši 33,3 % a průměrný růst tržeb o 10,7 % za poslední dva roky. Její výkonnost podpořily zpětné odkupy akcií a nadprůměrná návratnost vlastního kapitálu. Podobně CECO Environmental sice vykazuje nižší FCF marži 1,1 %, ale zaujala růstem tržeb o 19,9 % a projektovaným zrychlením růstu tržeb až na 83 % pro příštích 12 měsíců. Zpětné odkupy akcií zde navíc umožnily růst zisku na akcii o 23,6 % ročně. Naopak výrobce stavebních produktů Masco čelí slabší poptávce. Přestože vykazuje FCF marži 12,3 %, jeho organické tržby v posledních dvou letech zklamaly a odhady analytiků pro příštích 12 měsíců počítají s vlažným růstem o pouhé 1,7 %. Klesající návratnost kapitálu naznačuje, že jeho tradiční zisková centra stárnou, což nespasí ani forwardové P/E na úrovni 18,4x při ceně 78,70 USD za akcii.
