Americké akciové futures se v úterý obchodovaly bez výraznějšího směru poté, co hlavní indexy na začátku týdne zakončily obchodování převážně v kladných číslech. Futures po rekordním závěru Wall Street mírně oslabují Samsung zvýšil provozní zisk téměř dvacetinásobně Fed nadále trvá na dvouprocentním inflačním cíli Napětí v Hormuzském průlivu opět roste Pozornost investorů se soustředí především na technologický sektor, výsledky společnosti Samsung Electronics (005930.KS) , komentáře představitelů Federálního rezervního systému i další vývoj geopolitické situace na Blízkém východě. Pondělní obchodování přineslo nové historické maximum indexu Dow Jones Industrial Average, zatímco růst technologických společností podpořily především polovodičové firmy. Přesto analytici upozorňují, že pozitivní vývoj hlavních indexů zakryl slabší výkonnost většiny akcií zahrnutých v indexu S&P 500. Futures po rekordním závěru Wall Street mírně oslabují Krátce po 3:00 východoamerického času zůstávaly futures na index Dow Jones Industrial Average téměř beze změny. Futures na index S&P 500 ztrácely přibližně 0,2 %, zatímco futures na Nasdaq 100 odepisovaly asi 0,8 %. Pondělní obchodování přitom přineslo další silný růst amerických akciových trhů. Index Dow Jones se poprvé v historii dostal nad hranici 53 000 bodů, když investory podpořil především návrat zájmu o technologické společnosti. Nejvýraznější růst zaznamenaly polovodičové firmy. Akcie Advanced Micro Devices (AMD) a Western Digital (WDC) výrazně posílily, zatímco společnost Broadcom (AVGO) získala podporu poté, co oznámila spolupráci se společností Apple (AAPL) na vývoji nových zakázkových čipů. Silně rostl také Philadelphia Semiconductor Index, který sleduje vývoj polovodičového sektoru a po poklesu z předchozího týdne zaznamenal výrazné oživení. Analytici však upozorňují, že pohled na hlavní indexy může být zavádějící. Podle nich sice titulky naznačovaly velmi úspěšný obchodní den, skutečný obraz trhu byl podstatně méně přesvědčivý. Zatímco několik velkých technologických společností táhlo indexy vzhůru, většina akcií zahrnutých v indexu S&P 500 během dne naopak oslabovala. Samsung oznámil téměř dvacetinásobný růst provozního zisku Významnou událostí úterního rána byly také předběžné výsledky společnosti Samsung Electronics. Jihokorejský výrobce oznámil, že jeho provozní zisk za 2. čtvrtletí dosáhl 89,4 bilionu wonů, což odpovídá přibližně 58 miliardám dolarů. Ve stejném období předchozího roku přitom činil pouze 4,7 bilionu wonů. Provozní zisk se tak meziročně zvýšil téměř dvacetinásobně. Společnost zároveň uvedla, že samotný výsledek za druhé čtvrtletí převýšil součet provozních zisků dosažených za celé roky 2024 a 2025. Za mimořádně silnými výsledky stojí pokračující vysoká poptávka po špičkových paměťových čipech a datových centrech, které představují klíčovou infrastrukturu pro rozvoj umělé inteligence. Přesto investoři reagovali překvapivě negativně. Akcie Samsungu během obchodování v Soulu klesly o více než 6 %. Vývoj naznačuje, že očekávání investorů vůči výrobcům čipů jsou mimořádně vysoká. I rekordní hospodářské výsledky proto nemusí stačit k dalšímu růstu ceny akcií, pokud trh očekává ještě výraznější zlepšení. Fed nadále trvá na dvouprocentním inflačním cíli Vedle firemních výsledků sledují investoři také další vývoj inflace a měnové politiky ve Spojených státech. Představitelé Fedu věnují zvýšenou pozornost tomu, zda prudký růst cen paměťových čipů způsobený vysokou poptávkou po řešeních využívajících umělou inteligenci nebude vytvářet další inflační tlaky. Další riziko představují také ceny energií. Konflikt mezi Spojenými státy a Íránem již dříve vyvolal obavy z růstu cen ropy, což by mohlo inflaci dále zvýšit. Pokud by cenové tlaky pokračovaly, centrální banky by mohly být nuceny přistoupit ke zvýšení úrokových sazeb, přestože by tím zároveň zpomalily hospodářský růst. Guvernér Fedu Christopher Waller v pondělí uvedl, že rizika, kterým centrální banka čelí, se oproti loňskému roku výrazně změnila. Zatímco tehdy byla hlavním problémem slabost trhu práce, nyní podle něj zaměstnanost vykazuje známky stabilizace a inflace znovu výrazně zrychluje. Současně zdůraznil, že inflační cíl ve výši 2 % zůstává důvěryhodný a není předmětem vyjednávání, čímž potvrdil odhodlání Fedu pokračovat v boji proti růstu cen. Velké americké banky údajně zvažují akvizici platební sítě Podle informací deníku The Wall Street Journal jednalo několik největších amerických bank o možné akvizici jedné z debetních platebních sítí společnosti Fiserv (FI) . Předběžných diskusí se měly účastnit JPMorgan Chase (JPM) , Bank of America (BAC) , Wells Fargo (WFC) a PNC Financial Services (PNC) . Jednání se měla týkat platebních sítí STAR a Accel, které zajišťují zpracování debetních plateb mezi obchodníky a finančními institucemi. Vlastnictví podobné infrastruktury by bankám mohlo umožnit zpracovávat část transakcí prostřednictvím vlastních systémů a potenciálně se vyhnout omezením týkajícím se mezibankovních poplatků podle takzvaného Durbinova dodatku, jenž je součástí zákona Dodd-Frank z roku 2010. Rozhovory jsou zatím pouze v počáteční fázi a podle dostupných informací již některé banky dospěly k závěru, že transakci pravděpodobně nebudou dále prosazovat. Napětí v Hormuzském průlivu znovu roste Další pozornost investorů směřuje k Blízkému východu. Podle serveru Axios odpálila íránská armáda v pondělí večer nejméně dvě rakety na komerční lodě proplouvající Hormuzským průlivem. Dvě obchodní plavidla měla utrpět významné škody, žádné oběti však hlášeny nebyly. Útok podle dostupných informací ukončil přibližně týden trvající přerušení bojových akcí mezi Spojenými státy a Íránem v této strategicky důležité oblasti. Britská agentura UK Maritime Trade Operations navíc uvedla, že obdržela hlášení od tankeru plujícího poblíž ománského pobřeží, který zasáhl neidentifikovaný projektil a na jehož palubě následně vypukl požár. Současně skončila týdenní dohoda mezi Washingtonem a Teheránem o pozastavení útoků v Hormuzském průlivu. Nepřímá jednání mezi oběma zeměmi, která se minulý týden uskutečnila v katarském Dauhá, podle dostupných informací nepřinesla výraznější pokrok v otázce bezpečnosti této klíčové námořní trasy.