Tato málo známá farmaceutická akcie může v roce 2023 vzrůst o více než 60 %, tvrdí JPMorgan
Analytik Anupam Rama zahájil sledování společnosti Syndax s ratingem „overweight“ před tím, než se objeví nové významné údaje o léčbě rakoviny revumenibem.
„Náš rating Overweight pro akcie SNDX je založen především na revumenibu (perorální inhibitor meninu-KMT2A) u akutních leukemií, který je podle našeho názoru zbaven rizika a má nejlepší potenciál ve své třídě na základě dosud známých údajů,“ napsal Rama v úterní poznámce.
Akcie společnosti Syndax v loňském roce dosáhly lepších výsledků a vzrostly o více než 16 %. Cílová cena 41 USD podle analytika znamená, že by akcie biotechnologické společnosti mohly zaznamenat další 61% nárůst oproti páteční zavírací ceně. V úterý akcie vzrostly o více než 2 %.
Zdroj: Getty Images
Analytik očekává, že klíčové údaje o revumenibu z probíhající studie AUGMENT-101 u populace s recidivující leukémií začnou vycházet ve třetím čtvrtletí roku 2023, což by podle poznámky mohlo vést k růstu akcií.
„Náš odhad maximálních prodejů revumenibu ve výši ~ 1,3 miliardy USD (pouze v refrakterní léčbě) je na středním / mírně vyšším konci rozpětí maximálních prodejů na ulici a pravděpodobnost úspěchu (POS) na vyšším konci rozpětí na ulici,“ uvádí se ve zprávě.
Kromě toho analytik očekává v polovině roku 2023 další údaje o další léčbě chronické nemoci štěpu proti hostiteli (cGVHD) s názvem axatilimab. Syndax na této léčbě spolupracuje se společností Incyte.
„Akcie SNDX považujeme za podhodnocené pouze na základě revumenibu a rádi bychom poznamenali, že axatilimab (antiCSG-1R) u r/r GVHD má potenciál objevit se jako podhodnocený faktor zvyšující hodnotu v blízkém i dlouhodobém horizontu (naše odhady jsou rovněž na úrovni středu / vyššího konce špičkových prodejů a vyššího konce POS vzhledem k rozpětí Street, vzhledem k podobnému výše uvedenému zdůvodnění jako revumenib),“ napsal Rama.
UBS snižuje rating Microsoftu, uvádí zhoršující se výhled pro Azure a Office
Podle banky UBS čeká Microsoft slabý výhled.
Analytik Karl Keirstead snížil hodnocení technologického giganta z „koupit“ na „neutrální“ a uvedl, že poslední kolo kontrol v terénu snížilo důvěru banky v akcie.
„Snižujeme naše hodnocení akcií Microsoftu (MSFT) na neutrální z kupní na základě slabšího kola terénních kontrol poskytovatelů cloudových služeb včetně Azure, názoru, že růst počtu míst v Office se v roce 2023 pravděpodobně zmírní a že násobek ceny Microsoftu se již zdá být férový, nikoliv levný,“ napsal Keirstead v úterní zprávě.
V případě Azure analytik uvedl, že motor růstu společnosti vstupuje do „prudkého zpomalení růstu“, které by mohlo být v letech 2023 a 2024 horší, než investoři očekávají. Analytik se navíc obává, že zpomalení by mohlo být způsobeno dozráváním podniku, a ne jen náročným ekonomickým prostředím.
Mezitím by Office 365 – který byl pro Microsoft v poslední době „pozoruhodně stabilním strojem“ – mohl podle analytika v roce 2023 zpomalit růst tržeb, protože byznys založený na počtu míst by mohl být poškozen rostoucím tlakem na trhu práce.
Zdroj: Getty Images
Akcie Microsoftu v roce 2022 klesly zhruba o 29 %, čímž přerušily desetiletou vítěznou sérii. I když se jednalo o prudký pokles, Microsoft si přesto vedl o něco lépe než technologický index Nasdaq Composite, který se propadl o zhruba 33 %, stejně jako některé další technologické akcie s megakapacitou, jako je Amazon, který skončil loňský rok téměř o 50 % níže.
„Tento celoroční výkon a mírná korekce -4 % od náročného tisku za 1. čtvrtletí/září se zdají být důkazem diverzifikovaného a relativně lepkavého portfolia společnosti Microsoft zaměřeného na podniky,“ napsal Keirstead.
„Snadné“ volání je, že relativní výkonnost v roce 2022 se bude v roce 2023 jednoduše opakovat. Nečiníme podstatnou negativní výzvu na akcie, ale při 24,5násobku FCF CY23E již akcie Microsoftu obsahují ‚defenzivní prémii‘ a jsou konsensuálně dlouhé,“ dodal Keirstead.
Cílová cena 250 USD, kterou analytik snížil z 300 USD, představuje nárůst o pouhá 4 % oproti úterní uzavírací ceně akcií. Akcie společnosti Microsoft ve středečním předobchodním období klesly přibližně o 2 %.
Tato málo známá farmaceutická akcie může v roce 2023 vzrůst o více než 60 %, tvrdí JPMorganAnalytik Anupam Rama zahájil sledování společnosti Syndax s ratingem „overweight“ před tím, než se objeví nové významné údaje o léčbě rakoviny revumenibem.„Náš rating Overweight pro akcie SNDX je založen především na revumenibu u akutních leukemií, který je podle našeho názoru zbaven rizika a má nejlepší potenciál ve své třídě na základě dosud známých údajů,“ napsal Rama v úterní poznámce.Akcie společnosti Syndax v loňském roce dosáhly lepších výsledků a vzrostly o více než 16 %. Cílová cena 41 USD podle analytika znamená, že by akcie biotechnologické společnosti mohly zaznamenat další 61% nárůst oproti páteční zavírací ceně. V úterý akcie vzrostly o více než 2 %.Zdroj: Getty ImagesAnalytik očekává, že klíčové údaje o revumenibu z probíhající studie AUGMENT-101 u populace s recidivující leukémií začnou vycházet ve třetím čtvrtletí roku 2023, což by podle poznámky mohlo vést k růstu akcií.„Náš odhad maximálních prodejů revumenibu ve výši ~ 1,3 miliardy USD je na středním / mírně vyšším konci rozpětí maximálních prodejů na ulici a pravděpodobnost úspěchu na vyšším konci rozpětí na ulici,“ uvádí se ve zprávě.Kromě toho analytik očekává v polovině roku 2023 další údaje o další léčbě chronické nemoci štěpu proti hostiteli s názvem axatilimab. Syndax na této léčbě spolupracuje se společností Incyte.„Akcie SNDX považujeme za podhodnocené pouze na základě revumenibu a rádi bychom poznamenali, že axatilimab u r/r GVHD má potenciál objevit se jako podhodnocený faktor zvyšující hodnotu v blízkém i dlouhodobém horizontu ,“ napsal Rama.UBS snižuje rating Microsoftu, uvádí zhoršující se výhled pro Azure a OfficePodle banky UBS čeká Microsoft slabý výhled.Analytik Karl Keirstead snížil hodnocení technologického giganta z „koupit“ na „neutrální“ a uvedl, že poslední kolo kontrol v terénu snížilo důvěru banky v akcie.„Snižujeme naše hodnocení akcií Microsoftu na neutrální z kupní na základě slabšího kola terénních kontrol poskytovatelů cloudových služeb včetně Azure, názoru, že růst počtu míst v Office se v roce 2023 pravděpodobně zmírní a že násobek ceny Microsoftu se již zdá být férový, nikoliv levný,“ napsal Keirstead v úterní zprávě.V případě Azure analytik uvedl, že motor růstu společnosti vstupuje do „prudkého zpomalení růstu“, které by mohlo být v letech 2023 a 2024 horší, než investoři očekávají. Analytik se navíc obává, že zpomalení by mohlo být způsobeno dozráváním podniku, a ne jen náročným ekonomickým prostředím.Mezitím by Office 365 – který byl pro Microsoft v poslední době „pozoruhodně stabilním strojem“ – mohl podle analytika v roce 2023 zpomalit růst tržeb, protože byznys založený na počtu míst by mohl být poškozen rostoucím tlakem na trhu práce.Zdroj: Getty ImagesAkcie Microsoftu v roce 2022 klesly zhruba o 29 %, čímž přerušily desetiletou vítěznou sérii. I když se jednalo o prudký pokles, Microsoft si přesto vedl o něco lépe než technologický index Nasdaq Composite, který se propadl o zhruba 33 %, stejně jako některé další technologické akcie s megakapacitou, jako je Amazon, který skončil loňský rok téměř o 50 % níže.„Tento celoroční výkon a mírná korekce -4 % od náročného tisku za 1. čtvrtletí/září se zdají být důkazem diverzifikovaného a relativně lepkavého portfolia společnosti Microsoft zaměřeného na podniky,“ napsal Keirstead.„Snadné“ volání je, že relativní výkonnost v roce 2022 se bude v roce 2023 jednoduše opakovat. Nečiníme podstatnou negativní výzvu na akcie, ale při 24,5násobku FCF CY23E již akcie Microsoftu obsahují ‚defenzivní prémii‘ a jsou konsensuálně dlouhé,“ dodal Keirstead.Cílová cena 250 USD, kterou analytik snížil z 300 USD, představuje nárůst o pouhá 4 % oproti úterní uzavírací ceně akcií. Akcie společnosti Microsoft ve středečním předobchodním období klesly přibližně o 2 %.
